常山北明(000158)2024年三季报解读：净利润近8年整体呈现下降趋势
石家庄常山北明科技股份有限公司于2000年上市，实际控制人为“石家庄市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主要从事纯棉纱布和涤棉纱布的生产销售；主要产品和服务为自产产品和技术的进出口业务；棉花批发、零售以及包括软件开发、软件服务；智能化安装工程服务，技术进出口；通信设备零售，计算机应用电子设备制造；环保技术开发服务。
根据常山北明2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收49.10亿元，同比小幅增长5.60%。扣非净利润-3.96亿元，较去年同期亏损增大。常山北明2024年第三季度净利润-3.04亿元，业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-15.38亿元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
营业收入情况
2023年公司的主要业务为软件和信息技术服务业，占比高达77.46%，主要产品包括系统集成及行业解决方案服务、定制软件及服务、棉纱三项，系统集成及行业解决方案服务占比57.90%，定制软件及服务占比16.70%，棉纱占比11.72%。
1、系统集成及行业解决方案
2020年-2023年系统集成及行业解决方案营收呈大幅增长趋势，从2020年的31.51亿元，大幅增长到2023年的52.15亿元。2023年系统集成及行业解决方案毛利率为11.72%，同比去年的11.06%小幅增长了5.97%。
2022年，该产品名称由“系统集成及行业解决方案服务”变更为“系统集成及行业解决方案”。
2、定制软件及服务
2021年-2023年定制软件及服务营收呈下降趋势，从2021年的20.20亿元，下降到2023年的15.04亿元。2023年定制软件及服务毛利率为27.56%，同比去年的23.22%增长了18.69%。
3、代理产品增值销售
2023年代理产品增值销售营收2.56亿元，同比去年的3.96亿元大幅下降了35.38%。同期，2023年代理产品增值销售毛利率为5.9%，同比去年的6.41%小幅下降了7.96%。
净利润近8年整体呈现下降趋势
1、营业总收入同比小幅增加5.60%，净利润亏损持续增大
2024年三季度，常山北明营业总收入为49.10亿元，去年同期为46.50亿元，同比小幅增长5.60%，净利润为-3.04亿元，去年同期为-1.53亿元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大的原因是：
虽然信用减值损失本期损失2,450.11万元，去年同期损失6,643.76万元，同比大幅下降；
但是（1）主营业务利润本期为-3.33亿元，去年同期为-2.43亿元，亏损增大；（2）其他收益本期为1.08亿元，去年同期为1.92亿元，同比大幅下降；（3）资产减值损失本期损失6,868.66万元，去年同期损失1,813.28万元，同比大幅增长。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 49.10亿元 | 46.50亿元 | 5.60% |
| 营业成本 | 44.13亿元 | 40.84亿元 | 8.06% |
| 销售费用 | 1.96亿元 | 2.19亿元 | -10.24% |
| 管理费用 | 2.61亿元 | 2.63亿元 | -0.52% |
| 财务费用 | 1.79亿元 | 1.65亿元 | 8.56% |
| 研发费用 | 1.64亿元 | 1.30亿元 | 26.38% |
| 所得税费用 | -1,166.25万元 | 1,337.80万元 | -187.18% |
2024年三季度主营业务利润为-3.33亿元，去年同期为-2.43亿元，较去年同期亏损增大。
虽然营业总收入本期为49.10亿元，同比小幅增长5.60%，不过毛利率本期为10.14%，同比下降了2.04%，导致主营业务利润亏损增大。
全球排名
截止到2025年3月7日，常山北明近十二个月的滚动营收为90.0亿元，在政务信息化行业中，常山北明的全球营收规模排名为2名，全国排名为1名。
政务信息化营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Tyler Technologies 泰勒科技 | 155.0 | 10.32 | 19 | 17.66 |
| 常山北明 | 90.0 | -3.05 | -0.96 | -- |
| 久其软件 | 34.0 | 6.54 | -1.42 | -- |
| 万达信息 | 25.0 | -6.50 | -8.99 | -- |
| 新点软件 | 24.0 | 4.75 | 1.95 | -21.99 |
| 博思软件 | 20.0 | 21.62 | 3.27 | 26.40 |
| 华宇软件 | 18.0 | -19.20 | -13.11 | -- |
| 南威软件 | 17.0 | 2.91 | 0.56 | -38.29 |
| 盛视科技 | 16.0 | 18.93 | 1.98 | -4.05 |
| 久远银海 | 13.0 | 5.30 | 1.68 | -3.46 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
常山北明属于综合性信息技术服务行业，业务涵盖软件开发、系统集成及云计算解决方案。 中国信息技术服务行业近三年保持年均12%以上增速，2024年市场规模突破3.6万亿元，云计算、AI和大数据驱动行业增长。未来三年，软件服务市场占比将提升至45%，政务云和工业数字化成为核心增量，预计2027年行业规模超5.5万亿元。
2、市场地位及占有率
常山北明为国内头部政企数字化服务商，深耕华为鸿蒙生态，在智慧城市领域中标率居行业前五，政务云服务覆盖全国30%省级平台，金融行业解决方案市占率约4.3%。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 常山北明（000158） | 华为鸿蒙核心合作伙伴，提供智慧城市及云计算服务 | 2025年政务云项目中标金额达27亿元，占当期营收39% |
| 易华录（300212） | 数据湖基础设施服务商，专注智能交通及公共安全 | 2025年数据湖运营收入同比增长58%，占营收51% |
| 美亚柏科（300188） | 电子数据取证龙头企业，布局网络安全大数据 | 2024年电子取证产品市占率31%，政务大数据项目覆盖21省 |
| 海量数据（603138） | 数据库管理系统开发商，聚焦金融及电信行业 | 2025年分布式数据库销售额突破8.6亿元，金融客户占比68% |
| 同有科技（300302） | 存储解决方案供应商，主攻军工及高端制造领域 | 2024年军工行业存储系统市占率19%，位列国内前三 |
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