易华录(300212)2024年三季报解读：净利润近3年整体呈现下降趋势
北京易华录信息技术股份有限公司于2011年上市，实际控制人为“中国电子科技集团有限公司”。公司以光电磁智能混合存储能力为依托，为城市打造具有优质物理计算基础环境及云计算、大数据、人工智能服务能力的新一代绿色数据中心，并以数据湖基础设施为依托，面向政府、企业、个人提供大数据基础设施运营服务、数据应用运营服务及数据资产化服务；。
根据易华录2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收4.32亿元，同比大幅下降38.57%。扣非净利润-6.09亿元，较去年同期亏损增大。易华录2024年第三季度净利润-6.08亿元，业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-3.26亿元，营收同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
2023年公司的主要业务为数字化系统及底座，占比高达61.79%，主要产品包括解决方案和服务咨询两项，其中解决方案占比55.50%，服务咨询占比33.83%。
2019年-2023年解决方案营收呈大幅下降趋势，从2019年的28.13亿元，大幅下降到2023年的4.25亿元。2023年解决方案毛利率为-28.45%，同比去年的44.83%大幅下降了163.46%。
2018年，该产品名称由“系统工程”变更为“解决方案”。
2023年服务咨询营收2.59亿元，同比去年的2.46亿元小幅增长了5.29%。2020年-2023年服务咨询毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的64.82%，大幅下降到了2023年的38.5%。
2018年，该产品名称由“技术，咨询服务”变更为“服务咨询”。
2023年产品销售营收8,155.50万元，同比去年的8,138.81万元基本持平。同期，2023年产品销售毛利率为34.21%，同比去年的48.08%下降了28.85%。
本期净利润为-6.08亿元，去年同期-5.29亿元，较去年同期亏损增大。
虽然资产减值损失本期收益1.05亿元，去年同期损失979.66万元，同比大幅增长；
但是（1）信用减值损失本期损失1.74亿元，去年同期损失33.30万元，同比大幅增长；（2）投资收益本期为-1.37亿元，去年同期为-3,234.08万元，亏损增大。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
4.32亿元 |
7.03亿元 |
-38.57% |
| 营业成本 |
4.28亿元 |
5.59亿元 |
-23.38% |
| 销售费用 |
7,360.28万元 |
1.66亿元 |
-55.67% |
| 管理费用 |
1.21亿元 |
2.01亿元 |
-39.55% |
| 财务费用 |
1.90亿元 |
2.20亿元 |
-13.42% |
| 研发费用 |
1,546.82万元 |
3,233.37万元 |
-52.16% |
| 所得税费用 |
591.30万元 |
1,299.74万元 |
-54.51% |
2024年三季度主营业务利润为-4.03亿元，去年同期为-4.82亿元，较去年同期亏损有所减小。
| 主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 销售费用 |
7,360.28万元 |
-55.67% |
营业总收入 |
4.32亿元 |
-38.57% |
| 管理费用 |
1.21亿元 |
-39.55% |
毛利率 |
0.73% |
-19.68% |
易华录2024年三季度非主营业务利润为-2.00亿元，去年同期为-3,467.32万元，亏损增大。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-4.03亿元 |
66.22% |
-4.82亿元 |
16.40% |
| 投资收益 |
-1.37亿元 |
22.51% |
-3,234.08万元 |
-323.23% |
| 资产减值损失 |
1.05亿元 |
-17.28% |
-979.66万元 |
1172.59% |
| 信用减值损失 |
-1.74亿元 |
28.54% |
-33.30万元 |
-52005.97% |
| 其他 |
801.83万元 |
-1.32% |
994.48万元 |
-19.37% |
| 净利润 |
-6.08亿元 |
100.00% |
-5.29亿元 |
-14.89% |
截止到2025年3月6日，易华录近十二个月的滚动营收为7.65亿元，在智能交通行业中，易华录的全球营收规模排名为7名，全国排名为7名。
智能交通营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 千方科技 |
78.0 |
-6.12 |
5.42 |
-20.53 |
| 云星宇 |
22.0 |
-3.78 |
1.15 |
2.37 |
| 中远海科 |
18.0 |
5.31 |
1.89 |
-0.70 |
| *ST银江 |
12.0 |
-18.23 |
-2.34 |
-- |
| 皖通科技 |
10.0 |
-13.69 |
-0.78 |
-- |
| 万集科技 |
9.09 |
-18.23 |
-3.86 |
-- |
| 易华录 |
7.65 |
-35.16 |
-18.90 |
-- |
| 通行宝 |
7.42 |
16.72 |
1.91 |
3.69 |
| 金溢科技 |
5.12 |
-31.06 |
0.49 |
-57.24 |
| 路桥信息 |
2.38 |
4.71 |
0.23 |
-1.96 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
易华录属于数据要素行业，核心业务涵盖数据存储、治理、交易及场景化应用。 数据要素行业近三年受“数据二十条”等政策驱动，市场规模从2022年800亿元增至2024年超2000亿元，年复合增长率超30%。随着数据资产入表制度落地及公共数据授权运营试点推进，行业向规范化、市场化加速发展，预计2025年市场空间突破5000亿元，政务、金融、医疗等垂直领域需求持续释放，远期或达万亿级规模。
易华录在国内数据湖领域市占率超30%，位居行业首位，其政务数据治理解决方案覆盖全国80%省级行政区。2024年政务数据业务营收占比达35%，但金融、医疗等市场化领域渗透率不足10%，核心竞争力仍集中于政府端。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 易华录（300212） |
数据要素基础设施服务商，拥有24个数据湖和国家级数据标注基地 |
2024年政务数据业务营收占比35%，数据湖市占率超30% |
| 拓尔思（300229） |
政务大数据与语义智能技术企业，拥有4000+行业知识库 |
2024年政务大数据市占率40%，金融领域中标率同比提升18% |
| 海天瑞声（688787） |
AI训练数据服务商，覆盖智能语音、计算机视觉等领域 |
2024年AI训练数据市占率32%，自动驾驶标注业务增速45% |
| 东方国信（300166） |
企业级大数据及云平台解决方案提供商，CirroData数据库为核心产品 |
CirroData支撑金融、电信行业80%头部客户数据中台建设 |
| 星环科技（688031） |
大数据基础软件开发商，SophonLLM工具链实现国产化微调 |
2025年SophonLLM工具链落地客户超500家，金融行业覆盖率25% |
