数字政通(300075)2024年三季报解读：净利润同比大幅下降但现金流净额同比有所增长
北京数字政通科技股份有限公司于2010年上市，实际控制人为“吴强华”。公司的主营业务是专业智慧城市应用软件的开发和销售，并提供技术支持和后续服务,为政府部门提供GIS、MIS、OA一体化的电子政务解决方案,并提供政府各个部门间基于数据共享的协同工作平台。
根据数字政通2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收6.98亿元，同比大幅下降34.45%。扣非净利润1,903.58万元，同比大幅下降89.15%。数字政通2024年第三季度净利润2,082.76万元，业绩同比大幅下降88.54%。
营业收入情况
2023年公司的主营业务为智慧城市管理领域，主要产品包括系统软件类业务和运营服务类业务两项，其中系统软件类业务占比53.66%，运营服务类业务占比39.99%。
1、系统软件类业务
2023年系统软件类业务营收6.51亿元，同比去年的7.24亿元小幅下降了10.13%。2019年-2023年系统软件类业务毛利率呈增长趋势，从2019年的47.71%，增长到了2023年的60.69%。
2021年，该产品名称由“软件开发”变更为“系统软件类业务”。
2、运营服务类业务
2021年-2023年运营服务类业务营收呈下降趋势，从2021年的6.63亿元，下降到2023年的4.85亿元。2020年-2023年运营服务类业务毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的30.98%，大幅下降到了2023年的17.47%。
2021年，该产品名称由“运营服务”变更为“运营服务类业务”。
净利润同比大幅下降但现金流净额同比有所增长
1、营业总收入同比下降34.45%，净利润同比下降88.54%
2024年三季度，数字政通营业总收入为6.98亿元，去年同期为10.64亿元，同比大幅下降34.45%，净利润为2,082.76万元，去年同期为1.82亿元，同比大幅下降88.54%。
净利润同比大幅下降的原因是主营业务利润本期为1,849.94万元，去年同期为1.99亿元，同比大幅下降。
2、主营业务利润同比大幅下降90.69%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 6.98亿元 | 10.64亿元 | -34.45% |
| 营业成本 | 4.43亿元 | 5.97亿元 | -25.82% |
| 销售费用 | 9,106.98万元 | 9,420.56万元 | -3.33% |
| 管理费用 | 7,749.99万元 | 8,631.49万元 | -10.21% |
| 财务费用 | -1,261.62万元 | -970.89万元 | -29.94% |
| 研发费用 | 7,505.66万元 | 9,151.35万元 | -17.98% |
| 所得税费用 | -342.83万元 | 1,472.85万元 | -123.28% |
2024年三季度主营业务利润为1,849.94万元，去年同期为1.99亿元，同比大幅下降90.69%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为6.98亿元，同比大幅下降34.45%；（2）毛利率本期为36.51%，同比下降了7.38%。
全国排名
截止到2025年3月7日，数字政通近十二个月的滚动营收为12.0亿元，在政务信息化行业中，数字政通的全国排名为10名，全球排名为11名。
政务信息化营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Tyler Technologies 泰勒科技 | 155.0 | 10.32 | 19 | 17.66 |
| 常山北明 | 90.0 | -3.05 | -0.96 | -- |
| 久其软件 | 34.0 | 6.54 | -1.42 | -- |
| 万达信息 | 25.0 | -6.50 | -8.99 | -- |
| 新点软件 | 24.0 | 4.75 | 1.95 | -21.99 |
| 博思软件 | 20.0 | 21.62 | 3.27 | 26.40 |
| 华宇软件 | 18.0 | -19.20 | -13.11 | -- |
| 南威软件 | 17.0 | 2.91 | 0.56 | -38.29 |
| 盛视科技 | 16.0 | 18.93 | 1.98 | -4.05 |
| 久远银海 | 13.0 | 5.30 | 1.68 | -3.46 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 数字政通 | 12.0 | -4.98 | 1.34 | -5.38 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
北京数字政通科技股份有限公司属于软件开发行业，专注于智慧城市垂直应用领域的电子政务解决方案开发及服务。 智慧城市行业近三年受益于政策推动和技术迭代，年均复合增长率超15%，2024年市场规模突破8000亿元。政务信息化向全域数字化转型，AIoT、数字孪生等技术深度融合催生城市治理新模式，预计2027年市场空间将达1.2万亿元，政务云、城市大脑等细分领域增速领先。
2、市场地位及占有率
数字政通在数字化城市管理领域占据主导地位，市场占有率连续三年超60%，覆盖全国300余个城市，其网格化管理平台在住建部试点城市中部署率达75%，政务信息化项目中标金额长期位居行业前三。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 数字政通（300075） | 智慧城市综合管理解决方案提供商，覆盖网格化城市管理、国土资源数字化等领域 | 2024年数字化城管项目中标金额达8.3亿元，占行业公开招标总额35% |
| 创业慧康（300451） | 医疗健康信息化服务商，拓展智慧政务数据平台业务 | 2025年政务数据治理业务签约额突破3亿元 |
| 和达科技（688296） | 水务信息化领域龙头企业，布局城市地下管网监测系统 | 2024年智慧水务项目营收占比提升至42% |
| 中科江南（301153） | 财政信息化综合服务商，参与数字政府支付结算体系建设 | 财政一体化平台业务覆盖16省 |
| 恒华科技（300365） | 能源互联网服务商，拓展城市能源管理解决方案 | 2024年智慧园区项目合同额达1.8亿元 |
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