财富趋势(688318)2024年三季报解读：主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比下降
深圳市财富趋势科技股份有限公司于2020年上市，实际控制人为“黄山”。公司是国内证券行情交易系统软件产品的重要提供商,主营业务是面向证券公司等金融机构客户提供安全、稳定、可靠的金融软件解决方案,为证券公司等金融机构建设其投资者行情交易终端、终端用户信息系统以及客户服务系统等。
根据财富趋势2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收2.10亿元，同比下降15.43%。扣非净利润1.10亿元，同比大幅下降33.09%。财富趋势2024年第三季度净利润1.44亿元，业绩同比下降27.28%。
营业收入情况
2023年公司的主营业务为计算机服务和软件业，主要产品包括软件销售收入和软件服务收入两项，其中软件销售收入占比48.22%，软件服务收入占比35.52%。
1、软件销售收入
2023年软件销售收入营收2.10亿元，同比去年的1.19亿元大幅增长了76.07%。2021年-2023年软件销售收入毛利率呈小幅下降趋势，从2021年的100.0%，小幅下降到了2023年的96.52%。
2、软件服务收入
2023年软件服务收入营收1.54亿元，同比去年的1.34亿元增长了15.41%。2020年-2023年软件服务收入毛利率呈小幅下降趋势，从2020年的93.17%，小幅下降到了2023年的89.89%。
2022年，该产品名称由“软件维护服务收入”变更为“软件服务收入”。
3、证券信息服务收入
2020年-2023年证券信息服务收入营收呈大幅增长趋势，从2020年的4,558.63万元，大幅增长到2023年的6,959.33万元。2020年-2023年证券信息服务收入毛利率呈增长趋势，从2020年的36.3%，增长到了2023年的42.92%。
主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比下降
1、净利润同比下降27.28%
本期净利润为1.44亿元，去年同期1.98亿元，同比下降27.28%。
净利润同比下降的原因是：
虽然投资收益本期为4,998.00万元，去年同期为3,821.10万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为1.16亿元，去年同期为1.75亿元，同比大幅下降。
2、主营业务利润同比大幅下降33.48%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.10亿元 | 2.49亿元 | -15.43% |
| 营业成本 | 3,776.86万元 | 4,612.97万元 | -18.13% |
| 销售费用 | 468.83万元 | 599.41万元 | -21.78% |
| 管理费用 | 648.27万元 | 692.24万元 | -6.35% |
| 财务费用 | -1,907.47万元 | -3,663.75万元 | 47.94% |
| 研发费用 | 6,184.12万元 | 4,843.79万元 | 27.67% |
| 所得税费用 | 1,906.74万元 | 2,684.19万元 | -28.96% |
2024年三季度主营业务利润为1.16亿元，去年同期为1.75亿元，同比大幅下降33.48%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为2.10亿元，同比下降15.43%；（2）财务费用本期为-1,907.47万元，同比大幅增长47.94%；（3）研发费用本期为6,184.12万元，同比增长27.67%。
3、非主营业务利润同比小幅下降
财富趋势2024年三季度非主营业务利润为4,670.24万元，去年同期为4,990.37万元，同比小幅下降。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 1.16亿元 | 80.81% | 1.75亿元 | -33.48% |
| 投资收益 | 4,998.00万元 | 34.70% | 3,821.10万元 | 30.80% |
| 其他 | -298.96万元 | -2.08% | 1,189.94万元 | -125.12% |
| 净利润 | 1.44亿元 | 100.00% | 1.98亿元 | -27.28% |
4、净现金流同比大幅下降5.80倍
2024年三季度，财富趋势净现金流为-1.15亿元，去年同期为-1,692.98万元，较去年同期大幅下降5.80倍。
净现金流同比大幅下降的原因是：
虽然收回投资收到的现金本期为35.42亿元，同比增长18.33%；
但是取得子公司及其他营业单位支付的现金本期为5.94亿元，同比增长5.94亿元。
全球排名
截止到2025年3月6日，财富趋势近十二个月的滚动营收为4.35亿元，在金融资讯及数据行业中，财富趋势的全球营收规模排名为9名，全国排名为5名。
金融资讯及数据营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| IHS Markit | 1375.0 | 745.39 | 169 | 559.48 |
| ThomsonReuters汤森路透 | 527.0 | 4.57 | 160 | -27.03 |
| Morningstar晨星信息 | 165.0 | 10.22 | 27 | 24.15 |
| FactSet Research Systems 辉盛研究 | 160.0 | 11.45 | 39 | 10.36 |
| 东方财富 | 111.0 | 10.39 | 82 | 19.69 |
| 同花顺 | 42.0 | 6.05 | 18 | -1.56 |
| 指南针 | 15.0 | 17.92 | 1.04 | -16.06 |
| 大智慧 | 7.77 | 3.18 | 1.02 | 12.22 |
| 财富趋势 | 4.35 | 16.74 | 3.11 | 7.30 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
财富趋势属于金融信息服务行业，核心业务为证券行情交易系统研发及数据服务。 金融信息服务行业近三年受益于资本市场扩容及数字化转型，2023年市场规模突破500亿元，年复合增长率约12%。未来行业将加速智能化转型，依托AI、大数据技术优化投资决策工具，预计2026年市场空间达800亿元，财富管理、量化交易需求驱动细分领域增长，数据服务向实时化、个性化发展。
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