光格科技(688450)2024年三季报解读：净利润近3年整体呈现下降趋势
苏州光格科技股份有限公司于2023年上市，实际控制人为“姜明武”。公司专注于新一代光纤传感网络与资产数字化运维管理系统研发、生产与销售。主要产品和服务为电力设施资产监控运维管理系统、海缆资产监控运维管理系统、综合管廊资产监控运维管理系统。
根据光格科技2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收8,860.23万元，同比大幅下降49.31%。扣非净利润-3,569.67万元，由盈转亏。光格科技2024年第三季度净利润-3,270.88万元，业绩由盈转亏。
2023年公司的主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业，主要产品包括电力设施资产监控运维管理系统、综合管廊资产监控运维管理系统、海缆资产监控运维管理系统三项，电力设施资产监控运维管理系统占比53.79%，综合管廊资产监控运维管理系统占比20.77%，海缆资产监控运维管理系统占比20.04%。
| 名称 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 电力设施资产监控运维管理系统 |
1.64亿元 |
53.79% |
57.48% |
| 综合管廊资产监控运维管理系统 |
6,322.12万元 |
20.77% |
48.40% |
| 海缆资产监控运维管理系统 |
6,102.19万元 |
20.04% |
64.73% |
| 其他 |
1,641.89万元 |
5.39% |
58.19% |
| 其他业务 |
6,073.63元 |
0.01% |
- |
1、营业总收入同比下降49.31%，净利润由盈转亏
2024年三季度，光格科技营业总收入为8,860.23万元，去年同期为1.75亿元，同比大幅下降49.31%，净利润为-3,270.88万元，去年同期为1,344.40万元，由盈转亏。
虽然所得税费用本期收益1,326.16万元，去年同期收益294.39万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为-5,484.04万元，去年同期为760.69万元，由盈转亏。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
8,860.23万元 |
1.75亿元 |
-49.31% |
| 营业成本 |
4,292.71万元 |
7,797.60万元 |
-44.95% |
| 销售费用 |
3,942.46万元 |
3,944.34万元 |
-0.05% |
| 管理费用 |
1,273.57万元 |
1,310.71万元 |
-2.83% |
| 财务费用 |
24.30万元 |
-135.81万元 |
117.89% |
| 研发费用 |
4,754.21万元 |
3,639.34万元 |
30.63% |
| 所得税费用 |
-1,326.16万元 |
-294.39万元 |
-350.47% |
2024年三季度主营业务利润为-5,484.04万元，去年同期为760.69万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为8,860.23万元，同比大幅下降49.31%；（2）毛利率本期为51.55%，同比小幅下降了3.83%。
截止到2025年3月7日，光格科技近十二个月的滚动营收为3.04亿元，在电力信息化行业中，光格科技的全球营收规模排名为9名，全国排名为9名。
电力信息化营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 朗新集团 |
47.0 |
11.75 |
6.04 |
-5.12 |
| 远光软件 |
24.0 |
12.19 |
3.44 |
9.40 |
| 泽宇智能 |
11.0 |
22.07 |
2.56 |
18.15 |
| 恒华科技 |
8.29 |
-4.96 |
0.18 |
-39.94 |
| 派诺科技 |
6.02 |
21.19 |
0.52 |
20.66 |
| 金现代 |
5.08 |
0.93 |
0.13 |
-42.83 |
| 国能日新 |
4.56 |
22.49 |
0.84 |
15.83 |
| 雅达股份 |
3.14 |
2.46 |
0.39 |
-17.80 |
| 光格科技 |
3.04 |
16.02 |
0.47 |
10.03 |
| 海联讯 |
2.2 |
-13.85 |
0.11 |
-24.30 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
光模组与光通信器件制造业 光通信行业近三年受益于5G网络建设、数据中心扩容及云计算需求增长，全球市场规模以年均12%的复合增速扩张，2024年国内市场规模突破2000亿元。未来趋势聚焦800G/1.6T高速光模块、硅光集成技术及CPO（共封装光学）方案，预计2025-2030年核心器件领域年增速超20%，数据中心光模块需求占比将提升至65%以上
光格科技在国内光模块市场位列第二梯队，2024年数据中心用100G/400G光模块出货量占国内市场份额约9%，在电信接入网PON模块领域市占率达15%，为三大运营商核心供应商之一
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 光格科技（未上市） |
专注光通信器件研发生产，覆盖电信接入网与数据中心场景 |
2024年运营商PON模块集采中标份额18%，400G DR4模块通过北美云厂商认证 |
| 中际旭创（300308） |
全球领先的光模块供应商，800G产品市占率全球第一 |
2024年800G光模块出货量占全球45%，单季度营收环比增长32% |
| 新易盛（300502） |
数据中心高速光模块核心供应商，硅光技术领域布局领先 |
2024年1.6T硅光模块完成送样，LPO方案获超算中心批量采购 |
| 光迅科技（002281） |
全产业链光电子器件制造商，5G前传产品主导厂商 |
2024年5G前传光模块市占率维持38%，CPO技术进入中试阶段 |
| 华工科技（000988） |
光电器件与激光装备双主业，电信级光模块主力供应商 |
2024年25G前传光模块出货量突破200万只，创历史新高 |
近3年三季度公司净利润持续下降，2024年三季度净利润亏损3,270.88万元，同比去年由盈转亏。
公司主营利润近3年三季度持续下降，由于营收和毛利率的同步下降，2024年三季度主营利润亏损5,484.04万元，同比去年由盈转亏，另外，公司营业费用高于营业收入。
总体来说，公司不仅盈利能力不佳，而且在行业中也属于落后地位。
