恒烁股份(688416)2024年三季报解读：净利润近4年整体呈现下降趋势
恒烁半导体(合肥)股份有限公司于2022年上市，实际控制人为“XIANGDONGLU”。公司主营业务为存储芯片和MCU芯片研发、设计及销售的集成电路设计企业。公司现有主营产品包括NOR Flash存储芯片和基于Arm Cortex -M0+内核架构的通用32位MCU芯片。
根据恒烁股份2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收2.64亿元，同比增长20.95%。扣非净利润-1.19亿元，较去年同期亏损增大。恒烁股份2024年第三季度净利润-1.05亿元，业绩较去年同期亏损增大。
2023年公司的主营业务为集成电路，其中存储芯片为第一大收入来源，占比85.32%。
2023年存储芯片营收2.61亿元，同比去年的3.50亿元下降了25.43%。同期，2023年存储芯片毛利率为14.52%，同比去年的25.75%大幅下降了43.61%。
2023年，该产品名称由“NORFlash”变更为“存储芯片”。
2023年微控制器及其他营收4,270.31万元，同比去年的8,219.07万元大幅下降了48.04%。同期，2023年微控制器及其他毛利率为10.5%，同比去年的31.25%大幅下降了66.4%。
2023年，该产品名称由“MCU”变更为“微控制器及其他”。
本期净利润为-1.05亿元，去年同期-9,607.83万元，较去年同期亏损增大。
虽然主营业务利润本期为-5,964.28万元，去年同期为-7,116.41万元，亏损有所减小；
但是所得税费用本期收益18.42万元，去年同期收益2,108.92万元，同比大幅下降。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
2.64亿元 |
2.18亿元 |
20.95% |
| 营业成本 |
2.23亿元 |
1.87亿元 |
19.43% |
| 销售费用 |
1,262.94万元 |
1,043.11万元 |
21.07% |
| 管理费用 |
2,458.49万元 |
3,193.18万元 |
-23.01% |
| 财务费用 |
-223.77万元 |
-963.69万元 |
76.78% |
| 研发费用 |
6,508.12万元 |
6,945.60万元 |
-6.30% |
| 所得税费用 |
-18.42万元 |
-2,108.92万元 |
99.13% |
2024年三季度主营业务利润为-5,964.28万元，去年同期为-7,116.41万元，较去年同期亏损有所减小。
主营业务利润亏损有所减小主要是由于（1）营业总收入本期为2.64亿元，同比增长20.95%；（2）毛利率本期为15.47%，同比小幅增长了1.08%。
恒烁股份2024年三季度非主营业务利润为-4,510.71万元，去年同期为-4,600.34万元，亏损有所减小。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-5,964.28万元 |
57.04% |
-7,116.41万元 |
16.19% |
| 资产减值损失 |
-6,268.80万元 |
59.95% |
-6,003.25万元 |
-4.42% |
| 其他 |
1,758.10万元 |
-16.81% |
1,523.37万元 |
15.41% |
| 净利润 |
-1.05亿元 |
100.00% |
-9,607.83万元 |
-8.83% |
截止到2025年3月7日，恒烁股份近十二个月的滚动营收为3.06亿元，在null行业中，恒烁股份的全国排名为6名，全球排名为16名。
null营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| TexasInstruments德州仪器 |
1136.0 |
-5.17 |
349 |
-14.83 |
| STMicroelectronics意法半导体 |
964.0 |
1.31 |
113 |
-8.01 |
| NXP恩智浦 |
916.0 |
4.47 |
182 |
10.29 |
| Renesas 瑞萨 |
659.0 |
10.69 |
107 |
19.85 |
| Microchip Technology 微芯科技 |
554.0 |
11.97 |
138 |
76.06 |
| 新唐Nuvoton Technology |
71.0 |
-8.34 |
0.49 |
-57.87 |
| 兆易创新 |
58.0 |
8.61 |
1.61 |
-43.23 |
| 中颖电子 |
13.0 |
8.70 |
1.86 |
-3.82 |
| 中微半导 |
7.14 |
23.63 |
-0.22 |
-- |
| 伟诠电Weltrend Semiconductor |
6.38 |
3.27 |
0.46 |
-15.02 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 恒烁股份 |
3.06 |
6.71 |
-1.73 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
恒烁股份属于半导体存储芯片行业，专注于NOR Flash存储器及存算一体芯片的研发与生产。 半导体存储芯片行业近三年受5G通信、人工智能及物联网驱动，市场规模持续扩容，2023年全球NOR Flash市场规模达37.2亿美元，预计2025年将突破45亿美元。未来，高性能计算、智能汽车及边缘AI设备将推动行业技术迭代，高可靠性、低功耗产品需求激增，车规级存储芯片成核心增长点，复合年增长率有望保持12%以上。
恒烁股份在国内NOR Flash市场中占据约3%份额，聚焦消费电子及物联网领域，车规级产品通过AEC-Q100认证但尚未形成规模优势，存算一体芯片处于研发阶段，整体竞争力次于头部企业。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 恒烁股份（688416） |
主营NOR Flash及存算一体芯片 |
2025年车规级产品完成客户验证，消费电子领域营收占比超80% |
| 兆易创新（603986） |
NOR Flash全球第三大供应商 |
2025年NOR Flash全球市占率19.8%，车规级产品营收同比增长45% |
| 北京君正（300223） |
车载存储芯片及AI处理器厂商 |
2025年车规DRAM市占率15.3%，智能视觉芯片营收占比超30% |
| 聚辰股份（688123） |
EEPROM和音圈马达驱动芯片供应商 |
2025年EEPROM全球市占率8.5%，汽车电子客户覆盖率提升至60% |
| 东芯股份（688110） |
中小容量NAND和DRAM设计企业 |
2025年工业级NAND营收占比35%，28nm制程产品量产推动毛利率提升至28% |
