东方国信(300166)2024年三季报解读：净利润近4年整体呈现下降趋势
北京东方国信科技股份有限公司于2011年上市，实际控制人为“管连平”。公司主营业务是为客户提供企业级大数据、人工智能、云计算、工业互联网等平台、产品、服务及行业整体解决方案。公司主要产品包括企业数据平台、数据分析平台和基于BI的CRM应用等。
根据东方国信2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收14.87亿元，同比基本持平。扣非净利润-2,598.32万元，由盈转亏。东方国信2024年第三季度净利润1,775.79万元，业绩同比大幅下降83.97%。
2023年公司的营收主要由以下三块构成，分别为电信、金融、工业。其中定制软件开发及服务为第一大收入来源，占比86.43%。
2020年-2023年定制软件开发及服务营收呈大幅增长趋势，从2020年的15.23亿元，大幅增长到2023年的20.60亿元。2018年-2023年定制软件开发及服务毛利率呈大幅下降趋势，从2018年的54.77%，大幅下降到了2023年的23.67%。
2020年，该产品名称由“软件技术开发及服务”变更为“定制软件开发及服务”。
2021年-2023年系统集成业务营收呈大幅下降趋势，从2021年的2.90亿元，大幅下降到2023年的1.36亿元。2020年-2023年系统集成业务毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的33.64%，大幅下降到了2023年的14.48%。
2020年，该产品名称由“硬件”变更为“系统集成业务”。
1、营业总收入基本持平，净利润同比大幅降低83.97%
2024年三季度，东方国信营业总收入为14.87亿元，去年同期为14.54亿元，同比基本持平，净利润为1,775.79万元，去年同期为1.11亿元，同比大幅下降83.97%。
虽然所得税费用本期收益4,995.58万元，去年同期收益2,940.23万元，同比大幅增长；
但是主营业务利润本期为-1.16亿元，去年同期为-272.95万元，亏损增大。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
14.87亿元 |
14.54亿元 |
2.27% |
| 营业成本 |
9.71亿元 |
8.81亿元 |
10.18% |
| 销售费用 |
7,148.31万元 |
7,114.20万元 |
0.48% |
| 管理费用 |
1.14亿元 |
1.39亿元 |
-18.00% |
| 财务费用 |
1,673.87万元 |
1,751.61万元 |
-4.44% |
| 研发费用 |
4.20亿元 |
3.39亿元 |
23.94% |
| 所得税费用 |
-4,995.58万元 |
-2,940.23万元 |
-69.90% |
2024年三季度主营业务利润为-1.16亿元，去年同期为-272.95万元，较去年同期亏损增大。
虽然营业总收入本期为14.87亿元，同比有所增长2.27%，不过（1）研发费用本期为4.20亿元，同比增长23.94%；（2）毛利率本期为34.69%，同比小幅下降了4.69%，导致主营业务利润亏损增大。
东方国信2024年三季度非主营业务利润为8,416.21万元，去年同期为8,413.56万元，同比基本持平。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
-1.16亿元 |
-655.26% |
-272.95万元 |
-4163.07% |
| 投资收益 |
959.04万元 |
54.01% |
822.46万元 |
16.61% |
| 资产减值损失 |
-507.87万元 |
-28.60% |
-660.39万元 |
23.10% |
| 营业外收入 |
546.67万元 |
30.79% |
829.99万元 |
-34.14% |
| 其他收益 |
5,352.26万元 |
301.40% |
5,110.81万元 |
4.72% |
| 信用减值损失 |
2,130.46万元 |
119.97% |
3,004.98万元 |
-29.10% |
| 其他 |
-50.45万元 |
-2.84% |
-629.82万元 |
91.99% |
| 净利润 |
1,775.79万元 |
100.00% |
1.11亿元 |
-83.97% |
截止到2025年3月6日，东方国信近十二个月的滚动营收为24.0亿元，在数据分析行业中，东方国信的全球营收规模排名为9名，全国排名为1名。
数据分析营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| Verisk Analytics |
209.0 |
-1.32 |
70 |
12.88 |
| Fair Isaac 费埃哲 |
125.0 |
9.27 |
37 |
9.36 |
| Informatica |
119.0 |
4.33 |
0.72 |
-- |
| Elastic |
92.0 |
27.71 |
4.48 |
-- |
| Confluent |
70.0 |
35.44 |
-25.06 |
-- |
| MicroStrategy微策公司 |
34.0 |
-3.19 |
-84.72 |
-- |
| None |
29.0 |
4.47 |
-0.19 |
-- |
| YEXT |
29.0 |
4.47 |
-0.19 |
-- |
| 东方国信 |
24.0 |
4.50 |
-3.86 |
-- |
| C3.ai |
23.0 |
19.23 |
-20.31 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
东方国信属于软件与信息技术服务行业，专注于大数据、云计算及工业互联网领域。 软件与信息技术服务行业近三年保持年均15%以上复合增长，2025年市场规模预计突破1.5万亿元。未来趋势集中于人工智能融合应用、工业互联网平台建设及行业垂直领域数字化升级，其中工业互联网平台市场增速超30%，智慧城市和金融科技领域需求持续释放。
