先进数通(300541)2024年三季报解读：净利润同比大幅下降但现金流净额同比大幅增长
北京先进数通信息技术股份公司于2016年上市。公司主营业务为提供面向商业银行为主的IT解决方案及服务，包括软件解决方案、IT基础设施建设及IT运维服务。主要产品为IT基础设施建设、软件解决方案及专业服务、IT运行维护服务。
根据先进数通2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收15.17亿元，同比小幅下降3.35%。扣非净利润3,212.89万元，同比大幅下降67.77%。先进数通2024年第三季度净利润3,274.17万元，业绩同比大幅下降68.01%。本期经营活动产生的现金流净额为4,757.24万元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
2023年公司的营收主要由以下三块构成，分别为全国性银行、互联网行业、其他。主要产品包括IT基础设施建设和软件解决方案两项，其中IT基础设施建设占比72.73%，软件解决方案占比19.58%。
2020年-2023年IT基础设施建设营收呈大幅下降趋势，从2020年的39.93亿元，大幅下降到2023年的19.91亿元。2020年-2023年IT基础设施建设毛利率呈大幅增长趋势，从2020年的3.86%，大幅增长到了2023年的12.97%。
2018年-2023年软件解决方案营收呈大幅增长趋势，从2018年的2.23亿元，大幅增长到2023年的5.36亿元。2018年-2023年软件解决方案毛利率呈下降趋势，从2018年的45.44%，下降到了2023年的35.57%。
2021年，该产品名称由“软件解决方案及专业服务”变更为“软件解决方案”。
1、营业总收入同比小幅降低3.35%，净利润同比大幅降低68.01%
2024年三季度，先进数通营业总收入为15.17亿元，去年同期为15.70亿元，同比小幅下降3.35%，净利润为3,274.17万元，去年同期为1.02亿元，同比大幅下降68.01%。
净利润同比大幅下降的原因是（1）主营业务利润本期为2,889.06万元，去年同期为1.01亿元，同比大幅下降；（2）投资收益本期为-888.97万元，去年同期为791.72万元，由盈转亏。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
15.17亿元 |
15.70亿元 |
-3.35% |
| 营业成本 |
12.61亿元 |
12.58亿元 |
0.27% |
| 销售费用 |
6,454.71万元 |
5,845.13万元 |
10.43% |
| 管理费用 |
8,106.89万元 |
7,216.35万元 |
12.34% |
| 财务费用 |
853.96万元 |
608.34万元 |
40.38% |
| 研发费用 |
6,517.91万元 |
6,667.78万元 |
-2.25% |
| 所得税费用 |
-403.37万元 |
1,014.07万元 |
-139.78% |
2024年三季度主营业务利润为2,889.06万元，去年同期为1.01亿元，同比大幅下降71.31%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为15.17亿元，同比小幅下降3.35%；（2）管理费用本期为8,106.89万元，同比小幅增长12.34%。
截止到2025年3月6日，先进数通近十二个月的滚动营收为27.0亿元，在IT运维行业中，先进数通的全球营收规模排名为2名，全国排名为2名。
IT运维营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 嘉环科技 |
44.0 |
14.14 |
1.86 |
4.30 |
| 先进数通 |
27.0 |
-15.22 |
1.58 |
4.56 |
| 荣联科技 |
24.0 |
-5.48 |
-3.63 |
-- |
| 银信科技 |
20.0 |
-5.16 |
1.06 |
-13.26 |
| 凌雄科技 |
18.0 |
20.60 |
-1.31 |
-- |
| 亚康股份 |
15.0 |
8.13 |
0.78 |
-7.73 |
| 中亦科技 |
14.0 |
19.56 |
1.46 |
19.29 |
| 易点云 |
13.0 |
16.05 |
-9.01 |
-- |
| 伊登软件 |
8.15 |
5.68 |
0.06 |
-27.38 |
| 荣科科技 |
7.98 |
0.41 |
0.27 |
-30.88 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
企业级信息技术服务（金融、互联网、政企行业IT解决方案与运维） 近三年，企业级IT服务市场在数字化转型及信创政策驱动下快速增长，金融行业IT支出年均增速超15%，云计算、大数据需求激增。未来趋势将聚焦信创深化、多云协同架构普及、数据治理及AI驱动的智能化服务，预计2025年市场规模突破5000亿元。
先进数通在国内金融IT服务领域处于领先地位，服务超2200家行业客户，覆盖全部六大国有银行及主要股份制银行，2022年软件解决方案业务营收增长13.07%，IT基础设施建设业务占据核心收入来源。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 先进数通（300541） |
面向金融、互联网及政企行业提供IT基础设施建设、软件解决方案及运维服务 |
2024年服务客户超2200家，软件解决方案收入占比提升至40% |
| 长亮科技（300348） |
专注于金融核心系统解决方案，服务银行、保险等金融机构 |
2024年核心系统业务覆盖60%省级农信社 |
| 宇信科技（300674） |
提供银行IT解决方案，涵盖数字银行、信贷管理等领域 |
2024年数字银行解决方案中标率行业前三 |
| 神州信息（000555） |
金融科技全产业链服务商，涉及银行系统集成、农业信息化等 |
2024年农业金融业务营收占比超25% |
| 高伟达（300465） |
为银行提供IT解决方案，包括核心业务系统、大数据应用等 |
2024年大数据风控系统落地30+城商行 |
2024年三季度净利润3,274.17万元，较上期大幅下降。
