先进数通(300541)2024年三季报解读：净利润同比大幅下降但现金流净额同比大幅增长
北京先进数通信息技术股份公司于2016年上市。公司主营业务为提供面向商业银行为主的IT解决方案及服务，包括软件解决方案、IT基础设施建设及IT运维服务。主要产品为IT基础设施建设、软件解决方案及专业服务、IT运行维护服务。
根据先进数通2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收15.17亿元，同比小幅下降3.35%。扣非净利润3,212.89万元，同比大幅下降67.77%。先进数通2024年第三季度净利润3,274.17万元，业绩同比大幅下降68.01%。本期经营活动产生的现金流净额为4,757.24万元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
营业收入情况
2023年公司的营收主要由以下三块构成，分别为全国性银行、互联网行业、其他。主要产品包括IT基础设施建设和软件解决方案两项，其中IT基础设施建设占比72.73%，软件解决方案占比19.58%。
1、IT基础设施建设
2020年-2023年IT基础设施建设营收呈大幅下降趋势，从2020年的39.93亿元，大幅下降到2023年的19.91亿元。2020年-2023年IT基础设施建设毛利率呈大幅增长趋势，从2020年的3.86%，大幅增长到了2023年的12.97%。
2、软件解决方案
2018年-2023年软件解决方案营收呈大幅增长趋势，从2018年的2.23亿元，大幅增长到2023年的5.36亿元。2018年-2023年软件解决方案毛利率呈下降趋势，从2018年的45.44%，下降到了2023年的35.57%。
2021年，该产品名称由“软件解决方案及专业服务”变更为“软件解决方案”。
净利润同比大幅下降但现金流净额同比大幅增长
1、营业总收入同比小幅降低3.35%，净利润同比大幅降低68.01%
2024年三季度，先进数通营业总收入为15.17亿元，去年同期为15.70亿元，同比小幅下降3.35%，净利润为3,274.17万元，去年同期为1.02亿元，同比大幅下降68.01%。
净利润同比大幅下降的原因是（1）主营业务利润本期为2,889.06万元，去年同期为1.01亿元，同比大幅下降；（2）投资收益本期为-888.97万元，去年同期为791.72万元，由盈转亏。
2、主营业务利润同比大幅下降71.31%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 15.17亿元 | 15.70亿元 | -3.35% |
| 营业成本 | 12.61亿元 | 12.58亿元 | 0.27% |
| 销售费用 | 6,454.71万元 | 5,845.13万元 | 10.43% |
| 管理费用 | 8,106.89万元 | 7,216.35万元 | 12.34% |
| 财务费用 | 853.96万元 | 608.34万元 | 40.38% |
| 研发费用 | 6,517.91万元 | 6,667.78万元 | -2.25% |
| 所得税费用 | -403.37万元 | 1,014.07万元 | -139.78% |
2024年三季度主营业务利润为2,889.06万元，去年同期为1.01亿元，同比大幅下降71.31%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为15.17亿元，同比小幅下降3.35%；（2）管理费用本期为8,106.89万元，同比小幅增长12.34%。
全球排名
截止到2025年3月6日，先进数通近十二个月的滚动营收为27.0亿元，在IT运维行业中，先进数通的全球营收规模排名为2名，全国排名为2名。
IT运维营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 嘉环科技 | 44.0 | 14.14 | 1.86 | 4.30 |
| 先进数通 | 27.0 | -15.22 | 1.58 | 4.56 |
| 荣联科技 | 24.0 | -5.48 | -3.63 | -- |
| 银信科技 | 20.0 | -5.16 | 1.06 | -13.26 |
| 凌雄科技 | 18.0 | 20.60 | -1.31 | -- |
| 亚康股份 | 15.0 | 8.13 | 0.78 | -7.73 |
| 中亦科技 | 14.0 | 19.56 | 1.46 | 19.29 |
| 易点云 | 13.0 | 16.05 | -9.01 | -- |
| 伊登软件 | 8.15 | 5.68 | 0.06 | -27.38 |
| 荣科科技 | 7.98 | 0.41 | 0.27 | -30.88 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
企业级信息技术服务（金融、互联网、政企行业IT解决方案与运维） 近三年，企业级IT服务市场在数字化转型及信创政策驱动下快速增长，金融行业IT支出年均增速超15%，云计算、大数据需求激增。未来趋势将聚焦信创深化、多云协同架构普及、数据治理及AI驱动的智能化服务，预计2025年市场规模突破5000亿元。
2、市场地位及占有率
先进数通在国内金融IT服务领域处于领先地位，服务超2200家行业客户，覆盖全部六大国有银行及主要股份制银行，2022年软件解决方案业务营收增长13.07%，IT基础设施建设业务占据核心收入来源。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 先进数通（300541） | 面向金融、互联网及政企行业提供IT基础设施建设、软件解决方案及运维服务 | 2024年服务客户超2200家，软件解决方案收入占比提升至40% |
| 长亮科技（300348） | 专注于金融核心系统解决方案，服务银行、保险等金融机构 | 2024年核心系统业务覆盖60%省级农信社 |
| 宇信科技（300674） | 提供银行IT解决方案，涵盖数字银行、信贷管理等领域 | 2024年数字银行解决方案中标率行业前三 |
| 神州信息（000555） | 金融科技全产业链服务商，涉及银行系统集成、农业信息化等 | 2024年农业金融业务营收占比超25% |
| 高伟达（300465） | 为银行提供IT解决方案，包括核心业务系统、大数据应用等 | 2024年大数据风控系统落地30+城商行 |
1、经营分析总结
2024年三季度净利润3,274.17万元，较上期大幅下降。
请下载并登录APP，即可阅读全文
