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中科飞测(688361)2024年三季报解读:主营业务利润由盈转亏导致净利润由盈转亏

深圳中科飞测科技股份有限公司于2023年上市,实际控制人为“陈鲁”。公司是一家国内领先的高端半导体质量控制设备公司,自成立以来始终专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售,产品主要包括无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等产品。

根据中科飞测2024年第三季度财报披露,2024年三季度,公司实现营收8.12亿元,同比大幅增长38.21%。扣非净利润-1.25亿元,由盈转亏。中科飞测2024年第三季度净利润-5,188.54万元,业绩由盈转亏。本期经营活动产生的现金流净额为-1.98亿元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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营业收入情况

2023年公司的主要业务为半导体行业,占比高达95.55%,主要产品包括检测设备和量测设备两项,其中检测设备占比73.46%,量测设备占比24.87%。


名称 营业收入 占比 毛利率
检测设备 6.54亿元 73.46% 57.17%
量测设备 2.22亿元 24.87% 38.79%
其他业务 1,488.39万元 1.67% -

PART 2
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主营业务利润由盈转亏导致净利润由盈转亏

1、营业总收入同比大幅增加38.21%,净利润由盈转亏

2024年三季度,中科飞测营业总收入为8.12亿元,去年同期为5.88亿元,同比大幅增长38.21%,净利润为-5,188.54万元,去年同期为7,912.27万元,由盈转亏。

净利润由盈转亏的原因是:

虽然其他收益本期为8,650.59万元,去年同期为5,583.50万元,同比大幅增长;

但是主营业务利润本期为-1.22亿元,去年同期为3,108.52万元,由盈转亏。

2、主营业务利润由盈转亏

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 8.12亿元 5.88亿元 38.21%
营业成本 4.25亿元 2.95亿元 44.18%
销售费用 6,716.49万元 5,934.82万元 13.17%
管理费用 1.04亿元 6,296.67万元 64.91%
财务费用 147.16万元 -801.94万元 118.35%
研发费用 3.35亿元 1.45亿元 131.82%
所得税费用 -56.89万元 -4.00万元 -1321.02%

2024年三季度主营业务利润为-1.22亿元,去年同期为3,108.52万元,由盈转亏。

虽然营业总收入本期为8.12亿元,同比大幅增长38.21%,不过(1)研发费用本期为3.35亿元,同比大幅增长131.82%;(2)毛利率本期为47.69%,同比小幅下降了2.17%,导致主营业务利润由盈转亏。

3、非主营业务利润同比大幅增长

中科飞测2024年三季度非主营业务利润为6,947.18万元,去年同期为4,799.74万元,同比大幅增长。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 -1.22亿元 234.99% 3,108.52万元 -492.23%
投资收益 1,556.96万元 -30.01% 211.04万元 637.75%
资产减值损失 -2,767.60万元 53.34% -1,230.13万元 -124.98%
其他收益 8,650.59万元 -166.73% 5,583.50万元 54.93%
其他 -465.33万元 8.97% 330.06万元 -240.98%
净利润 -5,188.54万元 100.00% 7,912.27万元 -165.58%

PART 3
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全国排名

截止到2025年3月6日,中科飞测近十二个月的滚动营收为8.91亿元,在晶圆制造设备行业中,中科飞测的全国排名为10名,全球排名为22名。

晶圆制造设备营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
ASML阿斯麦 2167.0 14.94 581 8.77
Applied Materials应用材料 1974.0 5.62 521 6.82
LamResearch泛林半导体 1082.0 0.63 278 -0.69
Tokyo Electron东京电子 894.0 9.37 178 14.42
KLA-Tencor 科天半导体 713.0 12.35 201 9.94
Nikon 尼康 350.0 16.71 16 --
Dainippon Screen 迪恩仕 247.0 16.38 34 66.96
ASMI 225.0 19.24 53 11.50
北方华创 221.0 53.91 39 93.65
Kokusai Electric 88.0 -14.16 11 -33.98
... ... ... ... ...
中科飞测 8.91 55.36 1.40 52.48

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

中科飞测属于半导体质量控制设备行业,专注于集成电路制造环节的量测与检测设备研发及产业化。 中国大陆半导体量检测设备市场规模2023年达43.6亿美元,2016-2023年复合增速30%,科磊半导体占据64.3%份额,国产化率不足5%。未来随着国内半导体产业链自主化加速,国产设备在技术突破及下游扩产驱动下,预计2025年国产化率有望突破15%,市场空间超60亿美元。

2、市场地位及占有率

中科飞测是国内量检测设备龙头,2024年在国产前道检测设备领域市占率约12%,居本土企业首位,其无图形缺陷检测设备在国内头部客户产线量产应用,2025年一季度新增订单同比增长38%。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
中科飞测(688361) 专注集成电路量测及检测设备 2024年国内前道检测设备市占率12%
精测电子(300567) 面板检测设备延伸至半导体领域 2025年半导体检测设备营收占比提升至18%
中微公司(688012) 半导体薄膜量测设备供应商 2024年量测设备业务营收14亿元,占公司总营收21%
长川科技(300604) 集成电路测试分选设备厂商 2025年测试机产品通过14nm验证
华峰测控(688200) 功率半导体测试设备龙头 2024年测试系统出货量超1500套,市占率约35%

总结
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1、经营分析总结

2024年三季度扣非净利润亏损1.25亿元,同比去年由盈转亏。

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