雄帝科技(300546)2024年中报解读:智慧交通收入的下降导致公司营收的小幅下降,金融投资回报率低
深圳市雄帝科技股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“高晶”。公司主营业务是以可信身份技术、人工智能技术、数字安全技术、区块链等技术,为全球政府、机构、企业等用户提供融合线上、线下多场景应用的身份识别与智能化管理整体解决方案。公司主要产品包括身份识别与智慧政务产品、智慧交通产品、数据要素市场产品。
根据雄帝科技2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收2.00亿元,同比小幅下降3.85%。扣非净利润280.06万元,扭亏为盈。雄帝科技2024年半年度净利润751.54万元,业绩同比大幅增长75.75%。
智慧交通收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为计算机其他设备制造业,其中身份识别与智慧政务为第一大收入来源,占比81.04%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机其他设备制造业 | 2.00亿元 | 100.0% | 48.14% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
身份识别与智慧政务 | 1.62亿元 | 81.04% | 48.51% |
智慧交通 | 3,796.49万元 | 18.96% | 46.55% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 1.42亿元 | 70.86% | 42.29% |
境外 | 5,834.08万元 | 29.14% | 62.36% |
2、智慧交通收入的下降导致公司营收的小幅下降
2024年半年度公司营收2.00亿元,与去年同期的2.08亿元相比,小幅下降了3.85%,主要是因为智慧交通本期营收3,796.49万元,去年同期为4,975.59万元,同比下降了23.7%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024中报营收 | 2023中报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
身份识别与智慧政务 | 1.62亿元 | 1.58亿元 | 2.39% |
智慧交通 | 3,796.49万元 | 4,975.59万元 | -23.7% |
合计 | 2.00亿元 | 2.08亿元 | -3.85% |
3、身份识别与智慧政务毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2024年半年度公司毛利率从去年同期的43.09%,同比小幅增长到了今年的48.14%,主要是因为身份识别与智慧政务本期毛利率48.51%,去年同期为43.35%,同比小幅增长11.9%。
4、海外销售增长率大幅高于国内
从地区营收情况上来看,2022-2024年半年度公司国内销售大幅增长,2022年半年度国内销售8,649.60万元,2023年半年度增长57.11%,2024年半年度增长4.39%,同期2022年半年度海外销售1,392.81万元,2023年半年度增长419.22%,2024年半年度下降19.33%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2023-2024年半年度,国内营收占比从65.27%增长到70.86%,海外营收占比从34.73%下降到29.14%,海外虽然市场销售额在大幅下降,但是毛利率却从46.40%大幅增长到62.36%。
净利润近3年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比小幅降低3.85%,净利润同比大幅增加75.75%
2024年半年度,雄帝科技营业总收入为2.00亿元,去年同期为2.08亿元,同比小幅下降3.85%,净利润为751.54万元,去年同期为427.62万元,同比大幅增长75.75%。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然其他收益本期为698.77万元,去年同期为818.29万元,同比小幅下降;
但是(1)主营业务利润本期为-327.61万元,去年同期为-762.17万元,亏损有所减小;(2)投资收益本期为503.81万元,去年同期为379.18万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.00亿元 | 2.08亿元 | -3.85% |
营业成本 | 1.04亿元 | 1.18亿元 | -12.38% |
销售费用 | 3,134.68万元 | 3,349.08万元 | -6.40% |
管理费用 | 2,487.44万元 | 2,581.70万元 | -3.65% |
财务费用 | -567.18万元 | -505.69万元 | -12.16% |
研发费用 | 4,819.29万元 | 4,162.54万元 | 15.78% |
所得税费用 | 9.16万元 | -20.54万元 | 144.62% |
2024年半年度主营业务利润为-327.61万元,去年同期为-762.17万元,较去年同期亏损有所减小。
主营业务利润亏损有所减小原因是:
主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
毛利率 | 48.14% | 5.05% | 研发费用 | 4,819.29万元 | 15.78% |
营业总收入 | 2.00亿元 | -3.85% |
3、非主营业务利润同比小幅下降
雄帝科技2024年半年度非主营业务利润为1,088.32万元,去年同期为1,169.26万元,同比小幅下降。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -327.61万元 | -43.59% | -762.17万元 | 57.02% |
投资收益 | 503.81万元 | 67.04% | 379.18万元 | 32.87% |
其他收益 | 698.77万元 | 92.98% | 818.29万元 | -14.61% |
信用减值损失 | -122.16万元 | -16.26% | -54.96万元 | -122.28% |
其他 | 8.55万元 | 1.14% | 26.92万元 | -68.24% |
净利润 | 751.54万元 | 100.00% | 427.62万元 | 75.75% |
4、研发费用增长
2024年半年度公司营收2.00亿元,同比小幅下降3.85%,虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为4,819.29万元,同比增长15.78%。研发费用增长的原因是:
(1)折旧费及摊销本期为505.80万元,去年同期为266.80万元,同比大幅增长了89.58%。
(2)职工薪酬本期为3,487.35万元,去年同期为3,327.02万元,同比小幅增长了4.82%。
(3)差旅费本期为242.47万元,去年同期为136.92万元,同比大幅增长了77.09%。
(4)材料费本期为150.31万元,去年同期为46.25万元,同比大幅增长了近2倍。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,487.35万元 | 3,327.02万元 |
折旧费及摊销 | 505.80万元 | 266.80万元 |
差旅费 | 242.47万元 | 136.92万元 |
材料费 | 150.31万元 | 46.25万元 |
其他 | 433.36万元 | 385.55万元 |
合计 | 4,819.29万元 | 4,162.54万元 |
金融投资回报率低
1、金融投资7,728.27万元,收益占净利润50.09%,投资主体为理财投资
在2024年半年度报告中,雄帝科技用于金融投资的资产为7,728.27万元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为376.48万元,占净利润751.54万元的50.09%。
2024半年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024半年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
银行理财产品 | 7,724.7万元 |
其他 | 3.57万元 |
合计 | 7,728.27万元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于银行理财产品收益。
2024半年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 银行理财产品收益 | 372.91万元 |
其他 | 3.57万元 | |
合计 | 376.48万元 |
2、金融投资资产同比大额下降
从同期对比来看,企业的金融投资资产相比去年同期大幅下滑了1.63亿元,变化率为-67.8%。
政府补助对净利润有较大贡献
(1)本期政府补助对利润的贡献为559.59万元,其中非经常性损益的政府补助金额为176.43万元。
(2)本期共收到政府补助559.59万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 559.59万元 |
小计 | 559.59万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注1.政府补助主要构成
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
与收益相关的政府补助 | 482.37万元 |
增值税加计抵减 | 125.87万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下611.94万元,留存计入以后年度利润。
行业分析
请下载并登录APP,即可阅读全文
