根据和仁科技2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收1.60亿元，同比小幅下降10.21%。扣非净利润-1,597.98万元，较去年同期亏损增大。和仁科技2024年半年度净利润-1,455.63万元，业绩较去年同期亏损增大。

公司的主要业务为医疗信息化，占比高达96.15%，主要产品包括医疗信息系统和场景化应用系统两项，其中医疗信息系统占比55.29%，场景化应用系统占比29.89%。

2024年半年度公司营收1.60亿元，与去年同期的1.79亿元相比，小幅下降了10.21%，主要是因为场景化应用系统本期营收4,796.87万元，去年同期为8,049.37万元，同比大幅下降了40.41%。

2024年半年度公司毛利率从去年同期的31.9%，同比小幅下降到了今年的30.94%，主要是因为场景化应用系统本期毛利率16.16%，去年同期为29.51%，同比大幅下降45.24%。

2024年半年度，和仁科技营业总收入为1.60亿元，去年同期为1.79亿元，同比小幅下降10.21%，净利润为-1,455.63万元，去年同期为-238.80万元，较去年同期亏损增大。

净利润亏损增大的原因是：

虽然所得税费用本期收益289.53万元，去年同期收益91.15万元，同比大幅增长；

但是（1）信用减值损失本期损失1,193.80万元，去年同期损失130.85万元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为234.41万元，去年同期为518.64万元，同比大幅下降。

值得注意的是，今年上半年净利润为近10年中报最低值。

2024年半年度主营业务利润为-822.00万元，去年同期为-771.79万元，较去年同期亏损增大。

虽然管理费用本期为2,284.45万元，同比大幅下降30.10%，不过（1）营业总收入本期为1.60亿元，同比小幅下降10.21%；（2）毛利率本期为30.94%，同比小幅下降了0.96%，导致主营业务利润亏损增大。

和仁科技2024年半年度非主营业务利润为-923.16万元，去年同期为452.08万元，由盈转亏。

本期管理费用为2,284.45万元，同比大幅下降30.1%。归因于职工薪酬本期为1,099.43万元，去年同期为2,057.06万元，同比大幅下降了46.55%。

(1)本期政府补助对利润的贡献为224.91万元，其中非经常性损益的政府补助金额为39.74万元。

(2)本期共收到政府补助224.91万元，主要分布如下表所示：

政府补助主要构成如下表所示：

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2024半年度，企业应收账款合计2.40亿元，占总资产的16.78%，相较于去年同期的2.13亿元小幅增长12.67%。

2024年半年度，企业信用减值损失1,193.80万元，导致企业净利润从亏损261.82万元下降至亏损1,455.63万元，其中主要是应收账款坏账损失1,169.98万元。

企业应收账款坏账损失中全部为按组合计提坏账准备，合计1,169.82万元。在按组合计提坏账准备中，主要为新计提的坏账准备1,169.82万元。

本期，企业应收账款周转率为0.69。在2023年半年度到2024年半年度，企业应收账款周转率从0.89下降到了0.69，平均回款时间从202天增加到了260天，回款周期增长，企业的回款能力有所下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有27.92%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，公司一年以内应收账款占比，在2023半年度至2024半年度从19.42%上涨到27.92%。三年以上应收账款占比，在2022半年度至2024半年度从24.30%上涨到40.90%。三年以上的应收账款占总应收账款比重有较为明显上升。

就目前情况来说，若企业延续当前势头，则要格外注意企业应收账款的减值风险。

2024年半年度，企业存货周转率为6.05，在2023年半年度到2024年半年度和仁科技存货周转率从2.68大幅提升到了6.05，存货周转天数从67天减少到了29天。2024年半年度和仁科技存货余额合计3,221.02万元，占总资产的2.25%，同比去年的8,006.80万元大幅下降59.77%。

2024年半年度，和仁科技的合同资产合计3.65亿元，占总资产的25.56%，相较于年初的2.76亿元大幅增长32.22%。

主要原因是应收合同对价增加8,898.31万元。

医疗信息化行业医疗信息化行业近三年保持15%以上复合增长率，2024年市场规模突破900亿元。受"十四五"全民健康信息化规划推动，电子病历、智慧医院建设需求持续释放，2025年预计AI医疗影像、大数据平台等细分领域增速超25%，行业整体将向区域互联互通和专科深度应用发展。

和仁科技聚焦医院临床信息系统，在三级医院核心系统领域占有约8%市场份额，院内信息系统整体解决方案市场排名第五。其新一代智能病历系统在2024年签约三甲医院数量同比增长40%，但区域医疗平台业务市占率不足3%。

近4年半年度公司净利润持续下降，2024年半年度净利润亏损1,455.63万元，亏损较上期大幅增大，主要是由于减值损失的大幅增长。

公司主营利润近3年半年度持续下降，由于营收和毛利率的同步下降，2024年半年度主营利润亏损822.00万元，较去年同期亏损有所加大。

风险方面，应收账款减值风险高、应收账款坏账风险较大。

总体来说，公司盈利能力不佳，但在行业中处于中等水平。

近五年PE-TTM（截止至2025年04月15日）

可以看到，和仁科技近期的市盈率在历史上处在较高的水平。

在2025年04月15日，和仁科技的PE-TTM是118.66，而垂直应用软件行业的PE-TTM是69.95，和仁科技的PE-TTM相比垂直应用软件行业的PE-TTM较高。