根据广联达2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收29.58亿元，同比小幅下降3.61%。扣非净利润1.74亿元，同比下降17.44%。广联达2024年半年度净利润2.04亿元，业绩同比下降19.61%。本期经营活动产生的现金流净额为-6.83亿元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比小幅增长。

公司的主营业务为软件行业，其中数字成本业务为第一大收入来源，占比83.12%。

2024年半年度公司营收29.58亿元，与去年同期的30.69亿元相比，小幅下降了3.61%，主要是因为数字施工业务本期营收2.88亿元，去年同期为4.61亿元，同比大幅下降了37.46%。

2024年半年度公司毛利率为86.78%，同比去年的85.61%基本持平。产品毛利率方面，2022-2024年半年度数字成本业务毛利率呈增长趋势，从2022年半年度的93.45%，增长到2024年半年度的94.63%，2020-2024年半年度数字施工业务毛利率呈大幅下降趋势，从2020年半年度的70.04%，大幅下降到2024年半年度的25.98%。

本期净利润为2.04亿元，去年同期2.54亿元，同比下降19.61%。

净利润同比下降的原因是：

虽然（1）资产减值损失本期损失30.54万元，去年同期损失1,900.65万元，同比大幅增长；（2）主营业务利润本期为3.04亿元，去年同期为2.92亿元，同比小幅增长。

但是（1）信用减值损失本期损失7,977.30万元，去年同期损失3,579.84万元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为2,570.57万元，去年同期为5,953.10万元，同比大幅下降。

2024年半年度主营业务利润为3.04亿元，去年同期为2.92亿元，同比小幅增长4.31%。

主营业务利润同比小幅增长原因是：

广联达2024年半年度非主营业务利润为-5,775.03万元，去年同期为-340.62万元，亏损增大。

2024半年度，企业应收账款合计13.23亿元，占总资产的13.45%，相较于去年同期的14.75亿元小幅减少10.31%。

2024年半年度，企业信用减值损失7,977.30万元，其中主要是应收账款坏账损失6,238.78万元。

2024半年度，广联达在建工程余额合计1.78亿元，相较期初的1.25亿元大幅增长了42.88%。主要在建的重要工程是广联达智慧建造及华南总部基地。

建设目标：广联达智慧建造及华南总部基地旨在成为粤港澳大湾区建筑业数字化转型的示范项目，通过推动“数字建筑”理念，实现建筑全生命周期的数字化管理。该项目将作为广联达在华南地区的重要战略支点，促进区域内的建筑产业智能化升级，并带动相关产业链的发展。

建设内容：广联达智慧建造及华南总部基地计划打造为一个集研发、展示、办公于一体的综合性基地，包括但不限于智慧建造的研发中心、展示中心以及广联达华南地区的运营总部。该基地还将涵盖一系列与智能建造相关的设施，如BIM（建筑信息模型）技术应用实验室、全过程数字化建造示范工程等，以支持建筑行业的技术创新和业务拓展。

建设时间和周期：根据公开资料，广联达智慧建造及华南总部基地的奠基仪式于2022年5月举行，正式入驻则是在2024年7月1日完成。整个项目的建设周期从奠基到投入使用大约历时两年左右时间，具体建设进程可能因实际情况而有所调整。

预期收益：预计该项目将对广联达公司及其合作伙伴产生积极影响，不仅能够提升企业在建筑科技领域的影响力，还有助于增强公司在华南乃至全国范围内的市场竞争力。此外，通过推广先进的智慧建造解决方案和技术，有望大幅提高施工效率，降低成本，同时减少环境污染，为当地经济和社会发展做出贡献。

在2024年半年度报告中，广联达形成的商誉为9.97亿元，占净资产的15.6%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为洛阳鸿业信息、上海兴安得力软件有限公司、MagiCADGroupOy(包含MagiCADGroupAB)、杭州擎洲软件有限公司和北京广联达梦龙软件有限公司。

2020年末，企业斥资4.39亿元的对价收购洛阳鸿业信息100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.3亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达237.79%，形成的商誉高达3.09亿元，占当年净资产的4.72%。

洛阳鸿业信息的历年业绩数据如下表所示：

洛阳鸿业信息由于业绩没达到预期，在2023年末减值2,796.81万元，具体情况如下所示：

上海兴安得力软件有限公司的历年业绩数据如下表所示：

2014年末，企业斥资1.51亿元的对价收购MagiCADGroupOy(包含MagiCADGroupAB)100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅942.13万元，也就是说这笔收购的溢价率高达1503.37%，形成的商誉高达1.26亿元，占当年净资产的4.5%。

广联达属于建筑信息化软件行业，专注于工程造价、施工管理及工程全生命周期数字化解决方案。 近三年，建筑信息化行业受益于政策推动及企业数字化转型需求，年均复合增长率超15%。2025年市场规模预计突破2000亿元，未来趋势聚焦云化、大数据集成及AI技术渗透，绿色建筑与智能建造融合将驱动市场扩容，核心企业向平台化、生态化发展。

广联达是国内建筑信息化领域龙头企业，工程造价软件市场占有率长期超55%，云转型后核心产品市占率持续领先，施工管理软件业务占据约30%市场份额，客户覆盖超80%特级资质建筑企业。

近3年半年度公司净利润持续下降，2024年半年度净利润2.04亿元，较上期有所下降，主要是由于减值损失的大幅增长。

2024年半年度主营利润3.04亿元，较去年同期有所增长，一方面是因为公司销售费用在小幅下降，另一方面则是毛利率在增长。

值得一提的是，2024年半年报显示新增投入广联达智慧建造及华南总部基地，有理由相信能有效提升日后的盈利空间。

总体来说，公司盈利能力较差，但是在行业中却处于较高水平。

近五年PE-TTM（截止至2025年04月15日）

可以看到，广联达近期的市盈率在历史上处在较低的水平。

在2025年04月15日，广联达的PE-TTM是94.00，而垂直应用软件行业的PE-TTM是69.95，广联达高于垂直应用软件行业的PE-TTM。