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分析报告

江苏金租(600901)2023年年报解读:净利润近10年整体呈现上升趋势

江苏金融租赁股份有限公司于2018年上市。公司主营业务为融资租赁业务,其中融资租赁项下主要模式包括直接租赁、售后回租等。

根据江苏金租2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收47.87亿元,同比小幅增长10.14%。扣非净利润26.39亿元,同比小幅增长10.17%。江苏金租2023年年度净利润26.60亿元,业绩同比小幅增长10.31%。

PART 1
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主营业务构成

公司的营收主要由以下三块构成,分别为热力、燃气及水生产和供应业、环境和公共设施管理业、交通运输、仓储和邮政业。主要产品包括清洁能源、道路运输、工业装备、基础设施四项,清洁能源占比27.51%,道路运输占比22.19%,工业装备占比19.56%,基础设施占比17.78%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
热力、燃气及水生产和供应业 17.16亿元 35.85% -
环境和公共设施管理业 14.30亿元 29.88% -
交通运输、仓储和邮政业 9.31亿元 19.44% -
租赁和商务服务业 5.29亿元 11.06% -
其他业务 1.81亿元 3.77% -
分产品 营业收入 占比 毛利率
清洁能源 13.17亿元 27.51% -
道路运输 10.62亿元 22.19% -
工业装备 9.37亿元 19.56% -
基础设施 8.51亿元 17.78% -
其他业务 6.20亿元 12.96% -

PART 2
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净利润近10年整体呈现上升趋势

1、净利润同比小幅增长10.31%

本期净利润为26.60亿元,去年同期24.12亿元,同比小幅增长10.31%。

净利润同比小幅增长的原因是:

虽然所得税费用本期支出8.83亿元,去年同期支出8.04亿元,同比小幅下降;

但是主营业务利润本期为35.42亿元,去年同期为32.19亿元,同比小幅增长。

净利润2014年年度到2023年年度呈现上升趋势,从6.06亿元增长到26.60亿元。

2、主营业务利润同比小幅增长10.04%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 47.87亿元 43.46亿元 10.14%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 4.98亿元 4.28亿元 16.52%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 8.83亿元 8.04亿元 9.87%

2023年年度主营业务利润为35.42亿元,去年同期为32.19亿元,同比小幅增长10.04%。

主营业务利润同比小幅增长主要是由于营业总收入本期为47.87亿元,同比小幅增长10.14%。

PART 3
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行业分析

1、行业发展趋势

江苏金融租赁属于融资租赁行业,专注为企业和个人提供设备融资租赁及配套金融服务。 融资租赁行业近三年持续向绿色能源、高端装备及跨境业务延伸,2025年市场规模预计突破10万亿元,政策驱动下新能源与航运租赁需求显著增长,行业集中度提升,头部企业加速向专业化、数字化方向转型。

2、市场地位及占有率

江苏金租是国内头部金融租赁公司之一,业务覆盖汽车、航运等领域,2024年新能源设备租赁规模超200亿元,细分领域市占率稳居行业前五,客户黏性持续增强。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
江苏金租(600901) 国有非银金融机构,专注设备融资租赁 2025年航运租赁子公司注册资本达10万元,跨境船舶业务担保规模293万美元
渤海租赁(000415) 综合性租赁集团,覆盖航空、基础设施等领域 2024年航空租赁资产规模超1500亿元,全球飞机资产占比约6%
远东宏信(03360) 医疗、教育等产业融资服务商 2024年医疗设备租赁营收占比超35%,合作医院超3000家
平安租赁(02318) 平安集团旗下,聚焦汽车、小微金融 2025年汽车金融业务新增投放超500亿元,市场渗透率行业前三
中航产融(600705) 航空工业集团控股,布局高端装备租赁 2024年高端制造领域租赁规模同比增长28%,国产大飞机产业链占主导

总结
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1、经营分析总结

近10年公司净利润持续增长,2023年净利润26.60亿元,较上期有所增长。

公司主营利润近5年持续增长,由于营收的小幅增长,2023年主营利润35.42亿元,较去年同期有所增长。

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