中广核技(000881)2023年年报解读:远洋运输收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降,非经常性损益减少了归母净利润的亏损
中广核核技术发展股份有限公司于1998年上市,实际控制人为“中国广核集团有限公司”。公司主营业务包括远洋运输、工程承包、房地产、国际劳务合作、进出口贸易和远洋渔业等业务。主要产品是加速器、改性高分子材料、辐照加工服务。
根据中广核技2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收63.52亿元,同比小幅下降8.53%。扣非净利润-9.61亿元,较去年同期亏损增大。中广核技2023年年度净利润-7.44亿元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。
远洋运输收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为新材料,占比高达77.13%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
新材料 | 48.99亿元 | 77.13% | 10.64% |
其他 | 5.17亿元 | 8.14% | 7.68% |
电子加速器及辐照加工 | 4.21亿元 | 6.63% | 34.50% |
进出口贸易 | 3.06亿元 | 4.82% | 13.03% |
其他业务 | 2.09亿元 | 3.28% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
新材料 | 48.99亿元 | 77.13% | 10.64% |
其他 | 5.17亿元 | 8.14% | 7.68% |
电子加速器及辐照加工 | 4.21亿元 | 6.63% | 34.50% |
进出口贸易 | 3.06亿元 | 4.82% | 13.03% |
其他业务 | 2.09亿元 | 3.28% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
中国境内 | 60.47亿元 | 95.19% | 12.02% |
中国境外 | 3.06亿元 | 4.81% | 13.17% |
2、远洋运输收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
2023年公司营收63.53亿元,与去年同期的69.45亿元相比,小幅下降了8.53%。
营收小幅下降的主要原因是:
(1)远洋运输本期营收2.09亿元,去年同期为6.40亿元,同比大幅下降了67.37%。
(2)电子加速器及辐照加工本期营收4.21亿元,去年同期为5.44亿元,同比下降了22.58%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023年报营收 | 2022年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
新材料 | 48.99亿元 | 49.47亿元 | -0.95% |
其他 | 5.17亿元 | 5.79亿元 | -10.73% |
电子加速器及辐照加工 | 4.21亿元 | 5.44亿元 | -22.58% |
进出口贸易 | 3.06亿元 | 2.35亿元 | 30.33% |
远洋运输 | 2.09亿元 | 6.40亿元 | -67.37% |
合计 | 63.53亿元 | 69.45亿元 | -8.53% |
3、远洋运输毛利率的大幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2023年公司毛利率从去年同期的17.87%,同比大幅下降到了今年的12.08%,主要是因为远洋运输本期毛利率10.05%,去年同期为58.38%,同比大幅下降82.79%,归因于直辅材料及辅料成本从上期的4,264.23万元大幅增长到本期的1.05亿元。
4、海外市场毛利率同步大幅下降
从地区营收情况上来看,2021-2023年公司海外销售大幅下降,2021年海外销售8.34亿元,2022年下降9.25%,2023年下降59.61%,同期2021年国内销售71.65亿元,2022年下降13.63%,2023年下降2.28%。2022-2023年,国内营收占比从89.10%增长到95.19%,海外营收占比从10.90%下降到4.81%,海外不仅市场销售额在大幅下降,而且毛利率也从51.20%大幅下降到13.17%。
5、公司年度向前五大供应商采购的金额占比逐渐增加
从2021年至今,公司年度向前五大供应商采购的金额占比整体持续增长,从2021年的8.21%上升至2023年的18.39%。
主营业务利润由盈转亏导致净利润由盈转亏
1、营业总收入同比小幅降低8.53%,净利润由盈转亏
2023年年度,中广核技营业总收入为63.52亿元,去年同期为69.45亿元,同比小幅下降8.53%,净利润为-7.44亿元,去年同期为3.89亿元,由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是(1)主营业务利润本期为-4.82亿元,去年同期为6,352.15万元,由盈转亏;(2)资产处置收益本期为896.09万元,去年同期为2.04亿元,同比大幅下降;(3)投资收益本期为-1.47亿元,去年同期为1,083.00万元,由盈转亏;(4)资产减值损失本期损失1.47亿元,去年同期损失2,939.32万元,同比大幅下降。
净利润从2019年年度到2022年年度呈现上升趋势,从1.41亿元增长到3.89亿元,而2022年年度到2023年年度呈现下降状态,从3.89亿元下降到-7.44亿元。
值得注意的是,今年净利润为近10年最低值。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 63.52亿元 | 69.45亿元 | -8.53% |
营业成本 | 55.85亿元 | 57.04亿元 | -2.09% |
销售费用 | 1.39亿元 | 1.42亿元 | -1.77% |
管理费用 | 7.52亿元 | 6.58亿元 | 14.19% |
财务费用 | 9,870.92万元 | 1.15亿元 | -14.28% |
研发费用 | 2.35亿元 | 2.31亿元 | 1.83% |
所得税费用 | 7,133.83万元 | 3,130.58万元 | 127.88% |
2023年年度主营业务利润为-4.82亿元,去年同期为6,352.15万元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为63.52亿元,同比小幅下降8.53%;(2)毛利率本期为12.08%,同比大幅下降了5.79%。
3、非主营业务利润由盈转亏
中广核技2023年年度非主营业务利润为-1.91亿元,去年同期为3.57亿元,由盈转亏。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -4.82亿元 | 64.73% | 6,352.15万元 | -858.14% |
投资收益 | -1.47亿元 | 19.81% | 1,083.00万元 | -1460.72% |
资产减值损失 | -1.47亿元 | 19.74% | -2,939.32万元 | -399.69% |
其他收益 | 1.52亿元 | -20.46% | 1.95亿元 | -22.05% |
其他 | -1,301.55万元 | 1.75% | 2.06亿元 | -106.31% |
净利润 | -7.44亿元 | 100.00% | 3.89亿元 | -291.33% |
4、净现金流同比大幅下降3.45倍
2023年年度,中广核技净现金流为-5.52亿元,去年同期为-1.24亿元,较去年同期大幅下降3.45倍。
净现金流同比大幅下降原因是:
净现金流下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净现金流增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
净利润 | -7.44亿元 | -291.33% | 经营性应付项目的增加 | 1.96亿元 | 116.08% |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1.01亿元 | -86.29% | 取得借款收到的现金 | 31.82亿元 | 11.75% |
经营性应收项目的减少 | -2.74亿元 | -188.66% | |||
存货的减少 | 1.78亿元 | -70.44% |
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
中广核技2023年的非经常性损益为2.23亿元,归母净利润亏损了7.37亿元。
本期非经常性损益项目概览表:
2023年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) | 1.47亿元 |
政府补助 | 6,714.94万元 |
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 2,245.16万元 |
其他 | -1,328.18万元 |
合计 | 2.23亿元 |
政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为0.00元。
(2)本期共收到政府补助3,410.34万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润 | 3,410.34万元 |
小计 | 3,410.34万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1.57亿元,留存计入以后年度利润。
扣非净利润趋势
2亿元的对外股权投资亏损,占净利润20.58%
中广核技2023年初用于对外股权投资的资产为0元,2023年末为442.04万元,对外股权投资所产生的收益为-1.53亿元,占净利润-7.44亿元的20.58%。
对外股权投资资产大幅增加的原因是百色市和乐科技有限公司增加442.04万元。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益38.6万元和处置外股权投资的收益-1.53亿元。
对外股权投资构成表
项目 | 2023年末资产 | 2023年初资产 | 2023年末收益 |
---|---|---|---|
南通江东材料有限公司 | 0元 | 0元 | 46.67万元 |
其他 | 442.04万元 | 0元 | -8.07万元 |
合计 | 442.04万元 | 0元 | 38.6万元 |
商誉金额较高
在2023年年报告期末,中广核技形成的商誉为3.71亿元,占净资产的6.15%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
小计 | 5.08亿元 | |
小计 | 5.08亿元 | |
账面价值 | 3.71亿元 | |
中广核俊尔新材料有限公司 | 1.78亿元 | |
小计 | 1.38亿元 | |
小计 | 1.38亿元 | |
江苏中广核金沃电子科技有限公司 | 5,244.35万元 | |
江阴爱科森博顿聚合体有限公司 | 5,001.94万元 | |
河北中联银杉新材料有限公司 | 3,844.95万元 | |
中广核俊尔新材料有限公司 | 2,850.36万元 | |
商誉总额 | 3.71亿元 |
商誉金额较高。其中,商誉的主要构成为账面价值、中广核俊尔新材料有限公司、江苏中广核金沃电子科技有限公司、江阴爱科森博顿聚合体有限公司和河北中联银杉新材料有限公司。
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