招商银行(600036)2023年年报解读：净利润近10年整体呈现上升趋势
招商银行股份有限公司于2002年上市。公司主营业务是向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。2019年7月，在《欧洲货币》杂志主办的“2019年卓越大奖颁奖典礼”上，本公司荣获“中国最佳银行”大奖。
根据招商银行2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收3,391.23亿元，同比基本持平。扣非净利润1,460.47亿元，同比小幅增长6.18%。招商银行2023年年度净利润1,480.06亿元，业绩同比小幅增长6.25%。
公司主要产品包括零售金融业务和批发金融业务两项，其中零售金融业务占比57.31%，批发金融业务占比39.71%。
| 分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
| 零售金融业务 |
1,943.36亿元 |
57.31% |
51.42% |
| 批发金融业务 |
1,346.52亿元 |
39.71% |
54.06% |
| 其他业务 |
101.35亿元 |
2.98% |
- |
本期净利润为1,480.06亿元，去年同期1,392.94亿元，同比小幅增长6.25%。
虽然所得税费用本期支出286.12亿元，去年同期支出258.19亿元，同比小幅下降；
但是（1）主营业务利润本期为1,766.63亿元，去年同期为1,651.56亿元，同比小幅增长；（2）公允价值变动收益本期为18.46亿元，去年同期为-26.75亿元，扭亏为盈。
净利润2014年年度到2023年年度呈现上升趋势，从560.49亿元增长到1,480.06亿元。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
3,391.23亿元 |
3,447.83亿元 |
-1.64% |
| 营业成本 |
|
|
- |
| 销售费用 |
|
|
- |
| 管理费用 |
1,117.86亿元 |
1,133.75亿元 |
-1.40% |
| 财务费用 |
|
|
- |
| 研发费用 |
|
|
- |
| 所得税费用 |
286.12亿元 |
258.19亿元 |
10.82% |
2023年年度主营业务利润为1,766.63亿元，去年同期为1,651.56亿元，同比小幅增长6.97%。
虽然营业总收入本期为3,391.23亿元，同比有所下降1.64%，不过管理费用本期为1,117.86亿元，同比有所下降1.40%，推动主营业务利润同比小幅增长。
招商银行属于中国股份制商业银行行业，专注零售金融与综合金融服务。 近三年中国银行业在宏观经济波动中呈现分化，2023年行业资产规模增速放缓至10%以下，但零售银行、财富管理及数字化转型成为增长核心。未来五年，零售金融和金融科技驱动的轻型银行模式将主导市场，预计行业年均复合增长率维持在6%-8%，普惠金融及绿色金融贡献增量空间，市场总规模有望突破400万亿元。
招商银行位列中国股份制商业银行第一梯队，2024年三季末总资产规模超11万亿元，零售客户AUM突破14万亿元，零售金融营收占比达55.5%，私人银行管理资产规模市占率连续16年居首，信用卡交易额市场份额稳居行业前三。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 招商银行（600036） |
零售银行标杆，综合化金融集团 |
2024年三季度资本充足率16.99%，零售营收贡献55.48% |
| 平安银行（000001） |
科技驱动的综合金融服务商 |
2024年零售业务利润贡献降至7%，对公投行规模增18% |
| 中信银行（601998） |
对公业务优势突出，跨境金融领先 |
2024年公司贷款余额行业第四，跨境结算量增23% |
| 兴业银行（601166） |
绿色金融领跑者，同业业务强势 |
2024年绿色融资余额突破1.6万亿元，市占率12.5% |
| 浦发银行（600000） |
长三角区域龙头，投行业务特色化 |
2024年公司存款市场份额5.8%，债券承销规模行业第六 |
公司2002年上市以来，公司坚持每年分红，持续地给股东带来回报，累计现金分红3,035.22亿元，超过累计募资2,583.98亿元。
分红情况表
| 序号 |
分红时间 |
分红总额 |
股息支付率 |
税前分红率 |
| 1 |
2023-03 |
438.32亿元 |
5.23% |
33.04% |
| 2 |
2022-03 |
383.85亿元 |
4.17% |
33.02% |
| 3 |
2021-03 |
316.00亿元 |
2.49% |
33.06% |
| 4 |
2020-03 |
302.64亿元 |
3.01% |
33.15% |
| 5 |
2019-03 |
237.07亿元 |
2.62% |
30.03% |
| 6 |
2018-03 |
211.85亿元 |
3.16% |
30.22% |
| 7 |
2017-03 |
186.63亿元 |
3.29% |
30.08% |
| 8 |
2016-03 |
174.02亿元 |
3.9% |
30.13% |
| 9 |
2015-03 |
168.97亿元 |
3.59% |
30.18% |
| 10 |
2014-03 |
156.36亿元 |
6.04% |
26.96% |
| 11 |
2013-03 |
135.93亿元 |
4.78% |
30% |
| 12 |
2012-03 |
90.62亿元 |
3.6% |
25.15% |
| 13 |
2011-04 |
62.57亿元 |
2.24% |
23.58% |
| 14 |
2010-04 |
45.31亿元 |
1.61% |
22.11% |
| 15 |
2009-04 |
14.71亿元 |
0.44% |
6.99% |
| 16 |
2008-03 |
41.18亿元 |
1.12% |
26.92% |
| 17 |
2007-04 |
17.64亿元 |
0.49% |
22.64% |
| 18 |
2006-07 |
22.10亿元 |
1.89% |
-- |
| 19 |
2006-04 |
9.82亿元 |
1.14% |
21.05% |
| 20 |
2005-03 |
7.53亿元 |
1.24% |
23.91% |
| 21 |
2004-02 |
5.25亿元 |
0.87% |
23.59% |
| 22 |
2003-04 |
6.85亿元 |
1% |
36.36% |
| 累计分红金额 |
|
|
|
3,035.22亿元 |
融资情况表
| 序号 |
融资类型 |
募资时间 |
实际募资金额 |
| 1 |
配股 |
2013 |
274.43亿元 |
| 2 |
配股 |
2010 |
176.81亿元 |
| 累计融资金额 |
|
|
451.24亿元 |
近10年公司净利润持续增长，2023年净利润1,480.06亿元，较上期有所增长。
公司主营利润近5年持续增长，2023年主营利润1,766.63亿元，较去年同期有所增长，主要是因为管理费用的下降。
总体来说，公司虽然盈利能力一般，但在行业中属于领先地位。
