江苏银行(600919)2024年一季报深度解读:公允价值变动收益同比大幅增长推动净利润同比小幅增长
江苏银行股份有限公司于2016年上市。公司主营业务为公司和个人金融业务、支付结算业务、资金业务、投资银行业务、融资租赁业务及其他金融业务。公司主要产品或服务包括发放贷款及垫款、债务工具投资、存放同业及其他金融机构款项、存放中央银行款项、长期应收款、买入返售金融资产、拆出资金。
根据江苏银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收209.99亿元,同比小幅增长11.73%。扣非净利润89.84亿元,同比小幅增长10.30%。江苏银行2024年第一季度净利润93.14亿元,业绩同比小幅增长9.93%。本期经营活动产生的现金流净额为815.84亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2024 |
营业收入 |
209.99亿元 |
- |
- |
- |
净利润 |
93.14亿元 |
- |
- |
- |
2023 |
营业收入 |
187.95亿元 |
200.47亿元 |
198.35亿元 |
156.16亿元 |
净利润 |
84.72亿元 |
91.54亿元 |
89.48亿元 |
34.39亿元 |
2022 |
营业收入 |
170.33亿元 |
180.74亿元 |
186.49亿元 |
168.14亿元 |
净利润 |
68.10亿元 |
70.39亿元 |
73.63亿元 |
51.39亿元 |
2021 |
营业收入 |
153.39亿元 |
153.98亿元 |
160.57亿元 |
169.78亿元 |
净利润 |
53.94亿元 |
51.15亿元 |
56.06亿元 |
42.94亿元 |
2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占25%、二季度占25%、三季度占25%、四季度占25%
公允价值变动收益同比大幅增长推动净利润同比小幅增长
本期净利润为93.14亿元,去年同期84.72亿元,同比小幅增长9.93%。
净利润同比小幅增长的原因是(1)公允价值变动收益本期为18.36亿元,去年同期为5.17亿元,同比大幅增长;(2)投资收益本期为39.04亿元,去年同期为30.12亿元,同比增长;(3)主营业务利润本期为114.91亿元,去年同期为107.66亿元,同比小幅增长。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
209.99亿元 |
187.95亿元 |
11.73% |
营业成本 |
|
|
- |
销售费用 |
|
|
- |
管理费用 |
46.28亿元 |
38.14亿元 |
21.33% |
财务费用 |
|
|
- |
研发费用 |
|
|
- |
所得税费用 |
21.78亿元 |
22.81亿元 |
-4.54% |
2024年一季度主营业务利润为114.91亿元,去年同期为107.66亿元,同比小幅增长6.73%。
虽然管理费用本期为46.28亿元,同比增长21.33%,不过营业总收入本期为209.99亿元,同比小幅增长11.73%,推动主营业务利润同比小幅增长。
江苏银行2024年一季度非主营业务利润为59.65亿元,去年同期为33.88亿元,同比大幅增长。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
114.91亿元 |
123.37% |
107.66亿元 |
6.73% |
投资收益 |
39.04亿元 |
41.91% |
30.12亿元 |
29.62% |
公允价值变动收益 |
18.36亿元 |
19.71% |
5.17亿元 |
254.87% |
其他 |
2.46亿元 |
2.64% |
-1.13亿元 |
316.81% |
净利润 |
93.14亿元 |
100.00% |
84.72亿元 |
9.93% |
2024年一季度,江苏银行净现金流为263.08亿元,去年同期为-34.80亿元,由负转正。
虽然投资支付的现金本期为8,954.48亿元,同比大幅增长103.63%;
但是收回投资收到的现金本期为7,758.34亿元,同比大幅增长120.46%。
截止到2025年6月20日,江苏银行近十二个月的滚动营收为808亿元,在区域性银行行业中,江苏银行的全球营收规模排名为1名,全国排名为1名。
区域性银行营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
江苏银行 |
808 |
8.22 |
318 |
17.37 |
北京银行 |
699 |
1.80 |
258 |
5.14 |
浙商银行 |
677 |
7.49 |
152 |
6.29 |
宁波银行 |
666 |
8.08 |
271 |
11.54 |
Fifth Third Bancorp 五三银行 |
610 |
2.44 |
166 |
-5.82 |
Citizens Financial |
561 |
5.52 |
108 |
-13.34 |
Huntington Bancshares 亨廷顿银行 |
531 |
21.65 |
139 |
18.94 |
上海银行 |
530 |
-1.96 |
236 |
2.24 |
南京银行 |
503 |
7.10 |
202 |
8.36 |
杭州银行 |
384 |
9.34 |
170 |
22.40 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
江苏银行属于中国银行业,具体为城市商业银行细分领域。 近三年,中国银行业整体呈现数字化转型加速、普惠金融深化、资产质量优化及息差收窄的特点。2024年行业资产规模预计突破400万亿元,普惠小微贷款增速超20%,头部城商行通过区域深耕和科技赋能提升竞争力。未来趋势聚焦财富管理、绿色金融及金融科技,市场空间向精细化服务和差异化竞争倾斜。
江苏银行作为头部城商行,资产规模居城商行前列,2024年末总资产超3.5万亿元。其小微贷款在江苏省市场份额稳居第一,普惠小微贷款余额占比总贷款超35%,零售AUM突破1.2万亿元,苏银理财规模稳居城商行首位,ROE连续三年超14%位列行业前五。
公司名(股票代码) |
简介 |
发展详情 |
江苏银行(600919) |
总部位于南京,深耕江苏省内对公及零售业务,小微贷款和理财业务领先 |
2024年普惠小微贷款余额省内占比超30%,零售AUM达1.2万亿元 |
宁波银行(002142) |
聚焦长三角,以中小企业金融服务和财富管理为特色 |
2024年中小企业贷款市占率长三角排名前三,ROE达15.2% |
北京银行(601169) |
立足首都经济圈,科技金融和文化金融领域优势显著 |
2024年科技金融贷款余额超2500亿元,文化金融市场份额居首 |
南京银行(601009) |
江苏省内核心城商行,债券承销和投行业务突出 |
2024年债券承销规模城商行排名前五,绿色信贷余额年增25% |
上海银行(601229) |
扎根上海,跨境金融和自贸区业务领先 |
2024年自贸区业务营收贡献超18%,跨境结算量同比增22% |
近9年一季度公司净利润持续增长,2024年一季度净利润93.14亿元,较上期有所增长。