根据齐鲁银行2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收30.22亿元，同比小幅增长5.53%。扣非净利润11.53亿元，同比增长17.99%。齐鲁银行2024年第一季度净利润11.79亿元，业绩同比增长15.43%。本期经营活动产生的现金流净额为-14.98亿元，营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

2019-2023年，企业的营业收入各季度比重较为稳定，平均一季度占23%、二季度占25%、三季度占25%、四季度占27%

本期净利润为11.79亿元，去年同期10.22亿元，同比增长15.43%。

净利润同比增长的原因是（1）主营业务利润本期为12.16亿元，去年同期为10.89亿元，同比小幅增长；（2）投资收益本期为3.08亿元，去年同期为2.06亿元，同比大幅增长；（3）公允价值变动收益本期为9,425.70万元，去年同期为5,118.40万元，同比大幅增长。

2024年一季度主营业务利润为12.16亿元，去年同期为10.89亿元，同比小幅增长11.70%。

虽然管理费用本期为8.14亿元，同比小幅增长7.28%，不过营业总收入本期为30.22亿元，同比小幅增长5.53%，推动主营业务利润同比小幅增长。

齐鲁银行2024年一季度非主营业务利润为4.47亿元，去年同期为3.22亿元，同比大幅增长。

2024年一季度，齐鲁银行净现金流为-48.16亿元，去年同期为-3.68亿元，较去年同期大幅下降12.07倍。

净现金流同比大幅下降的原因是：

虽然收回投资收到的现金本期为334.06亿元，同比大幅增长124.57%；

但是投资支付的现金本期为413.17亿元，同比大幅增长103.49%。

齐鲁银行属于城市商业银行行业，专注于区域经济服务与中小微企业金融支持。 近三年，城市商业银行行业持续推动数字化转型，依托区域经济深耕本地市场，资产规模年均增速约8%。2024年行业整体不良率降至1.2%，拨备覆盖率提升至320%以上，风险抵御能力增强。未来，绿色金融、普惠小微及科技赋能将成为主要增长点，预计2025年区域城商行市场空间有望突破25万亿元。

齐鲁银行在城商行中位列中上游，2024年净利润增速达17.8%，拨备覆盖率322%，不良率1.19%，资产质量优于行业均值。其区域存贷款市场份额约5%，在山东省内城商行中排名前三。

近9年一季度公司净利润持续增长，2024年一季度净利润11.79亿元，较上期有所增长。

公司主营利润近5年一季度持续增长，由于营收的小幅增长，2024年一季度主营利润12.16亿元，较去年同期有所增长。

总体来说，公司虽然盈利能力一般，但在行业中处于较高水平。

近五年PE-TTM（截止至2025年01月23日）

可以看到，齐鲁银行近期的市盈率在历史上处在中等的水平。

在2025年01月23日，齐鲁银行的PE-TTM是5.56，而城商行行业的PE-TTM是5.65，齐鲁银行低于城商行行业的PE-TTM。