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分析报告

上海银行(601229)2024年一季报深度解读:主营业务利润同比小幅增长

上海银行股份有限公司于2016年上市。公司的主要业务包括公司金融业务、零售金融业务和资金业务等。公司的主要产品与服务有公司贷款、票据贴现、公司存款、中间业务、个人贷款、个人存款、银行卡业务、货币市场业务、同业业务、投资组合管理业务、黄金交易及融资业务、代客资产管理业务。

根据上海银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收130.94亿元,同比基本持平。扣非净利润61.03亿元,同比小幅增长4.06%。

PART 1
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分季度财务指标


年份 财务指标 一季度 二季度 三季度 四季度
2024 营业收入 130.94亿元 - - -
净利润 61.52亿元 - - -
2023 营业收入 132.15亿元 131.45亿元 129.13亿元 112.91亿元
净利润 60.54亿元 68.01亿元 45.15亿元 52.02亿元
2022 营业收入 142.29亿元 137.13亿元 137.32亿元 114.39亿元
净利润 58.62亿元 68.32亿元 45.00亿元 51.25亿元
2021 营业收入 138.22亿元 138.83亿元 137.51亿元 147.74亿元
净利润 55.63亿元 67.34亿元 43.74亿元 54.09亿元

2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占26%、二季度占25%、三季度占25%、四季度占24%

PART 2
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主营业务利润同比小幅增长

1、主营业务利润同比小幅增长6.26%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 130.94亿元 132.15亿元 -0.92%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 29.94亿元 27.48亿元 8.98%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 11.00亿元 7.96亿元 38.24%

2024年一季度主营业务利润为72.68亿元,去年同期为68.40亿元,同比小幅增长6.26%。

2、非主营业务利润同比大幅增长

上海银行2024年一季度非主营业务利润为38.73亿元,去年同期为24.67亿元,同比大幅增长。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 72.68亿元 118.14% 68.40亿元 6.26%
投资收益 29.93亿元 48.65% 5.02亿元 496.50%
公允价值变动收益 9.14亿元 14.86% 18.36亿元 -50.22%
其他 3,489.70万元 0.57% 1.34亿元 -73.96%
净利润 61.52亿元 100.00% 60.54亿元 1.63%

PART 3
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全球排名

截止到2025年6月20日,上海银行近十二个月的滚动营收为530亿元,在区域性银行行业中,上海银行的全球营收规模排名为8名,全国排名为5名。

区域性银行营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
江苏银行 808 8.22 318 17.37
北京银行 699 1.80 258 5.14
浙商银行 677 7.49 152 6.29
宁波银行 666 8.08 271 11.54
Fifth Third Bancorp 五三银行 610 2.44 166 -5.82
Citizens Financial 561 5.52 108 -13.34
Huntington Bancshares 亨廷顿银行 531 21.65 139 18.94
上海银行 530 -1.96 236 2.24
南京银行 503 7.10 202 8.36
杭州银行 384 9.34 170 22.40

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

上海银行属于中国A股上市的城市商业银行行业。 城市商业银行行业近三年呈现结构性分化,整体资产规模年均增速约8%-10%,2024年末总市场规模突破60万亿元。行业加速向科技金融、绿色金融、普惠金融转型,数字化投入占比提升至营收的5%-7%。区域化竞争加剧,头部城商行在长三角、京津冀等重点区域集中度超40%,预计未来五年绿色信贷、养老金融等新兴领域年均增速将超25%,但净息差收窄压力持续,行业整体盈利增速或维持3%-5%。

2、市场地位及占有率

上海银行作为头部城商行,2024年末总资产规模3.06万亿元,位列城商行第二梯队,长三角区域对公贷款市占率约6.8%,普惠小微贷款余额突破2000亿元,在上市城商行中排名前五,但全国性市场份额不足2%,资产规模较头部城商行存在30%以上差距。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
上海银行(601229) 总部位于上海的综合金融服务商,聚焦长三角区域,特色业务包括养老金融、科创金融 2024年普惠贷款余额突破2000亿元,长三角对公贷款市占率6.8%
北京银行(601169) 国内最大城商行,总资产超3.8万亿元,科技金融贷款余额突破1800亿元 2025年科技金融贷款占比达22%,京津冀区域市占率超15%
江苏银行(600919) 江苏省域龙头银行,绿色信贷余额突破5000亿元,制造业贷款占比超30% 2024年绿色信贷余额占对公贷款45%,省内市占率排名第一
宁波银行(002142) 深耕中小微企业金融服务,零售贷款占比超40%,资产质量行业领先 2025年零售贷款不良率0.75%,小微企业贷款市占率浙江第一
南京银行(601009) 聚焦江苏及周边区域,债券承销规模连续五年居城商行首位 2024年债券承销规模突破8000亿元,占全行业城商行份额18%

总结
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1、经营分析总结

近9年一季度公司净利润持续增长,2024年一季度净利润61.52亿元。

公司主营利润近5年一季度持续增长,2024年一季度主营利润72.68亿元,较去年同期有所增长。

总体来说,公司盈利能力较差,且在行业中也处于较低水平。

2、经营评分及排名

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