根据海默科技2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收7.44亿元，同比增长18.56%。扣非净利润2,760.61万元，同比大幅增长3.68倍。海默科技2023年年度净利润3,349.00万元，业绩同比大幅增长124.05%。

公司的主营业务为石油和天然气，主要产品包括井下测/试井及增产仪器、工具及相关服务和多相计量产品及相关服务两项，其中井下测/试井及增产仪器、工具及相关服务占比37.49%，多相计量产品及相关服务占比35.69%。

2023年公司营收7.44亿元，与去年同期的6.27亿元相比，增长了18.56%。

营收增长的主要原因是：

（1）多相计量产品及相关服务本期营收2.65亿元，去年同期为2.13亿元，同比增长了24.7%。

（2）井下测/试井及增产仪器工具及相关服务本期营收2.79亿元，去年同期为2.42亿元，同比增长了15.39%。

（3）压裂设备及相关服务本期营收1.32亿元，去年同期为9,594.36万元，同比大幅增长了37.39%。

2023年公司毛利率为39.88%，同比去年的38.92%基本持平。产品毛利率方面，2021-2023年多相计量产品及相关服务毛利率呈小幅下降趋势，从2021年的62.52%，小幅下降到2023年的56.04%，2023年井下测/试井及增产仪器工具及相关服务毛利率为41.76%，同比小幅增加11.9%。

从地区营收情况上来看，2020-2023年公司海外销售大幅增长，2020年海外销售8,879.83万元，2023年增长177.34%，同期2020年国内销售4.15亿元，2023年增长19.94%，国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2020-2023年，国内营收占比从82.37%大幅下降到66.89%，海外营收占比从17.63%大幅增长到33.11%，海外不仅市场销售额在大幅增长，而且毛利率也从33.75%大幅增长到54.12%。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的34.24%，此前2020-2022年，前五大客户集中度分别为38.71%、37.18%、34.72%，总体呈下降趋势，其中第一大客户占比14.91%。

2023年年度，海默科技营业总收入为7.44亿元，去年同期为6.27亿元，同比增长18.56%，净利润为3,349.00万元，去年同期为1,494.74万元，同比大幅增长124.05%。

净利润同比大幅增长的原因是：

虽然所得税费用本期支出402.79万元，去年同期收益593.98万元，同比大幅下降；

但是（1）主营业务利润本期为5,401.03万元，去年同期为3,926.75万元，同比大幅增长；（2）信用减值损失本期损失2,127.52万元，去年同期损失3,601.16万元，同比大幅增长。

净利润从2014年年度到2020年年度呈现下降趋势，从4,275.87万元下降到-6.01亿元，而2020年年度到2023年年度呈现上升状态，从-6.01亿元增长到3,349.00万元。

2023年年度主营业务利润为5,401.03万元，去年同期为3,926.75万元，同比大幅增长37.55%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为7.44亿元，同比增长18.56%；（2）毛利率本期为39.88%，同比有所增长了0.96%。

海默科技2023年年度非主营业务利润为-1,649.24万元，去年同期为-3,025.99万元，亏损有所减小。

2023年年度，海默科技净现金流为6,802.68万元，去年同期为-3,338.83万元，由负转正。

(1)本期政府补助对利润的贡献为1,121.27万元，其中非经常性损益的政府补助金额为617.71万元。

(2)本期共收到政府补助1,721.27万元，主要分布如下表所示：

政府补助主要构成如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下3,714.92万元，留存计入以后年度利润。

在2023年年报告期末，海默科技形成的商誉为6,742.13万元，占净资产的6.19%。

商誉金额较高。其中，商誉的主要构成为西安思坦仪器股份有限公司和上海清河机械有限公司。

企业2021-2023年期末的营业收入增长率为-3.87%，同时2023年商誉减值报告预测2024年期末营业收入增长率为7.39%，预测数据是否太过乐观？？

上海清河机械有限公司承诺在2014年至2016年实现业绩分别不低于3500万元、4200万元、5040万元，累计不低于1.27亿元。实际2014-2016年末产生的业绩为4,403.73万元、5,532.62万元、3,151.05万元，累计1.31亿元，踩线过关。

承诺期过后，此后的业绩存在着波动。

上海清河机械有限公司的历史业绩数据如下表所示：

上海清河机械有限公司由于业绩没达到预期，分别在2019年减值2,027.69万元、2020年减值3,013.76万元、2021年减值1.65亿元，具体情况如下所示：

2020年商誉计提减值3,013.76万元。（以下表格来源于：《300084_海默科技：2020年年度报告》）

2021年商誉计提减值1.65亿元。（以下表格来源于：《300084_海默科技：2021年年度报告》）

企业2021-2023年期末的营业收入增长率为5.9%，同时2023年商誉减值报告预测2024年期末营业收入增长率为2.0%，商誉减值风险低。

2017年，企业斥资6.8亿元的对价收购西安思坦仪器股份有限公司85.01%的股份，但其85.01%股份所对应的可辨认净资产公允价值为4.99亿元，这笔收购所形成的溢价率为36.15%，形成了1.8亿元的商誉，占当年净资产的9.39%。

西安思坦仪器股份有限公司承诺在2017年至2019年实现业绩分别不低于7000万元、7700万元、8500万元，累计不低于2.32亿元。实际2017-2019年末产生的业绩为7,688.5万元、7,500.97万元、3,143.1万元，累计1.83亿元，未完成承诺。

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

西安思坦仪器股份有限公司的历史业绩数据如下表所示：

西安思坦仪器股份有限公司由于业绩没达到预期，分别在2019年减值3,001.86万元、2020年减值2,009.81万元、2021年减值8,810.25万元，具体情况如下所示：

2020年商誉计提减值2,009.81万元。（以下表格来源于：《300084_海默科技：2020年年度报告》）

2021年商誉计提减值8,810.25万元。（以下表格来源于：《300084_海默科技：2021年年度报告》）

2023年，企业应收账款合计5.72亿元，占总资产的27.76%，相较于去年同期的6.07亿元小幅减少了5.89%。

2023年，企业信用减值损失2,127.52万元，导致企业净利润从盈利5,476.51万元下降至盈利3,349.00万元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计1,704.51万元。

企业应收账款坏账损失中主要是按组合计提坏账准备，合计1,611.40万元。在按组合计提坏账准备中，主要为新计提的坏账准备1,611.40万元。