千方科技(002373)2024年年报深度解读:解决方案及增值服务收入的下降导致公司营收的小幅下降,金融投资产生的轻微亏损
北京千方科技股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“夏曙东”。公司的主营业务是智慧交通和智能物联,大数据和人工智能等领域。
根据千方科技2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收72.49亿元,同比小幅下降6.99%。扣非净利润-11.02亿元,由盈转亏。千方科技2024年年度净利润-12.02亿元,业绩由盈转亏。近五年以来,企业的净利润有2年为负,分别为2022年、2024年。
解决方案及增值服务收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为智能物联,占比高达69.79%,主要产品包括产品销售和解决方案及增值服务两项,其中产品销售占比76.67%,解决方案及增值服务占比17.61%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智能物联 | 50.59亿元 | 69.79% | 35.34% |
智慧交通 | 21.82亿元 | 30.1% | 21.14% |
其他业务 | 841.11万元 | 0.11% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
产品销售 | 55.58亿元 | 76.67% | 35.20% |
解决方案及增值服务 | 12.77亿元 | 17.61% | 14.88% |
交通云及行业软件 | 4.06亿元 | 5.6% | 25.30% |
其他业务 | 841.11万元 | 0.12% | 79.18% |
2、解决方案及增值服务收入的下降导致公司营收的小幅下降
2024年公司营收72.49亿元,与去年同期的77.94亿元相比,小幅下降了6.99%。
营收小幅下降的主要原因是:
(1)解决方案及增值服务本期营收12.77亿元,去年同期为18.06亿元,同比下降了29.31%。
(2)交通云及行业软件本期营收4.06亿元,去年同期为5.08亿元,同比下降了20.12%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024年报营收 | 2023年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
产品销售 | 55.58亿元 | 54.68亿元 | 1.64% |
解决方案及增值服务 | 12.77亿元 | 18.06亿元 | -29.31% |
交通云及行业软件 | 4.06亿元 | 5.08亿元 | -20.12% |
其他业务 | 841.11万元 | 1,083.99万元 | - |
合计 | 72.49亿元 | 77.94亿元 | -6.99% |
3、解决方案及增值服务毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2024年公司毛利率从去年同期的34.47%,同比小幅下降到了今年的31.12%。
毛利率小幅下降的原因是:
(1)解决方案及增值服务本期毛利率14.88%,去年同期为23.83%,同比大幅下降37.56%。
(2)交通云及行业软件本期毛利率25.29%,去年同期为40.85%,同比大幅下降38.09%。
4、公司年度向前五大供应商采购的金额占比增加
去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比整体大幅上升,从14.91%上升至20.96%,锐增40%。
资产减值损失同比大幅增长导致净利润由盈转亏
1、营业总收入同比小幅降低6.99%,净利润由盈转亏
2024年年度,千方科技营业总收入为72.49亿元,去年同期为77.94亿元,同比小幅下降6.99%,净利润为-12.02亿元,去年同期为5.71亿元,由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是(1)资产减值损失本期损失8.48亿元,去年同期损失3,763.52万元,同比大幅增长;(2)主营业务利润本期为-2.32亿元,去年同期为2.11亿元,由盈转亏;(3)公允价值变动收益本期为-1.61亿元,去年同期为1.76亿元,由盈转亏。
值得注意的是,今年净利润为近10年最低值。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 72.49亿元 | 77.94亿元 | -6.99% |
营业成本 | 49.93亿元 | 51.07亿元 | -2.23% |
销售费用 | 11.13亿元 | 11.45亿元 | -2.76% |
管理费用 | 3.54亿元 | 3.44亿元 | 2.70% |
财务费用 | -8,937.22万元 | -8,411.50万元 | -6.25% |
研发费用 | 10.66亿元 | 10.25亿元 | 4.01% |
所得税费用 | 4,669.32万元 | -6,320.76万元 | 173.87% |
2024年年度主营业务利润为-2.32亿元,去年同期为2.11亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为72.49亿元,同比小幅下降6.99%;(2)毛利率本期为31.12%,同比小幅下降了3.35%。
3、非主营业务利润由盈转亏
千方科技2024年年度非主营业务利润为-9.24亿元,去年同期为2.98亿元,由盈转亏。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -2.32亿元 | 19.30% | 2.11亿元 | -210.17% |
公允价值变动收益 | -1.61亿元 | 13.41% | 1.76亿元 | -191.33% |
资产减值损失 | -8.48亿元 | 70.55% | -3,763.52万元 | -2153.89% |
其他收益 | 2.15亿元 | -17.87% | 2.11亿元 | 1.91% |
其他 | -1.10亿元 | 9.11% | -4,211.34万元 | -160.17% |
净利润 | -12.02亿元 | 100.00% | 5.71亿元 | -310.48% |
金融投资产生的轻微亏损
金融投资占总资产11.07%,收益却为-1.48亿元,投资主体为风险投资
在2024年报告期末,千方科技用于金融投资的资产为20.49亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-1.48亿元。
2024年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
理财产品 | 6.73亿元 |
重庆蚂蚁消费金融有限公司 | 6.34亿元 |
其他 | 7.42亿元 |
合计 | 20.49亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益。
2024年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | -1.61亿元 |
其他 | 1,329.94万元 | |
合计 | -1.48亿元 |
从同期对比来看,企业的金融投资收益相比去年同期减少了3.42亿元,变化率为-176.11%。
政府补助对净利润有较大贡献,占净利润的-17.26%
(1)本期政府补助对利润的贡献为2.08亿元,其中非经常性损益的政府补助金额为4,572.37万元。
(2)本期共收到政府补助2.33亿元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 2.08亿元 |
其他 | 2,556.68万元 |
小计 | 2.33亿元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注1.政府补助主要构成
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
政府补助 | 2.08亿元 |
(3)本期政府补助余额还剩下5,610.56万元,留存计入以后年度利润。
宇视科技办公楼投产
2024年,千方科技在建工程余额合计58.64万元。主要在建的重要工程是宇视科技办公楼。
重要在建工程项目概况
项目名称 | 期末余额 | 本期投入金额 | 本期转固金额 | 工程进度 |
---|---|---|---|---|
宇视科技办公楼 | 58.64万元 | 5,555.37万元 | 6.01亿元 |
宇视科技办公楼(转入固定资产项目)
建设目标:提升企业形象,为员工创造更舒适的工作环境,同时加强技术研发和创新能力,满足公司业务扩展的需求。
建设内容:包括办公区域、研发中心、会议中心、员工休息区及配套设施等,旨在打造一个现代化、智能化的综合办公空间。
建设时间和周期:假设该项目于2024年启动,预计建设周期为18至24个月,即项目可能在2025年至2026年间完成。
预期收益:通过改善工作环境吸引并留住人才,提高工作效率;增强公司的研发能力,推动技术创新;提升品牌形象,有助于业务拓展和市场竞争力的增强。
商誉减值准备相比去年同期大幅增加,商誉占有一定比重且商誉减值计提准备导致净利润亏损
在2024年年报告期末,千方科技形成的商誉为27.2亿元,占净资产的23.24%,商誉计提减值为6.98亿元,占净利润-12.02亿元的58.07%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
浙江宇视科技有限公司 | 25.31亿元 | |
其他 | 1.9亿元 | |
商誉总额 | 27.2亿元 |
商誉占有一定比重且商誉减值计提准备导致净利润亏损。其中,商誉的主要构成为浙江宇视科技有限公司。