根据天目湖2024年年度财报披露，2024年年度，公司实现营收5.36亿元，同比小幅下降14.87%。扣非净利润1.01亿元，同比下降27.77%。天目湖2024年年度净利润1.21亿元，业绩同比下降28.17%。

公司的核心业务有两块，一块是景区业务，一块是酒店业务，主要产品包括酒店、山水园、南山竹海三项，酒店占比29.74%，山水园占比27.58%，南山竹海占比25.10%。

2024年公司营收5.36亿元，与去年同期的6.30亿元相比，小幅下降了14.87%。

营收小幅下降的主要原因是：

（1）酒店本期营收1.59亿元，去年同期为2.07亿元，同比下降了23.1%。

（2）山水园本期营收1.48亿元，去年同期为1.79亿元，同比下降了17.47%。

（3）南山竹海本期营收1.35亿元，去年同期为1.46亿元，同比小幅下降了7.58%。

产品毛利率方面，2024年酒店毛利率为21.40%，同比下降28.4%，同期山水园毛利率为69.72%，同比下降0.98%。

本期净利润为1.21亿元，去年同期1.68亿元，同比下降28.17%。

净利润同比下降的原因是：

虽然所得税费用本期支出4,018.52万元，去年同期支出5,473.55万元，同比下降；

但是主营业务利润本期为1.54亿元，去年同期为2.14亿元，同比下降。

2024年年度主营业务利润为1.54亿元，去年同期为2.14亿元，同比下降27.67%。

主营业务利润同比下降主要是由于（1）营业总收入本期为5.36亿元，同比小幅下降14.87%；（2）毛利率本期为52.42%，同比小幅下降了1.92%。

2024年，天目湖在建工程余额合计1,205.24万元，较去年的467.14万元大幅增长。主要在建的重要工程是平桥文旅综合体项目和南山小寨二期。

建设目标：打造集文化旅游、休闲度假、商业娱乐为一体的综合性旅游目的地，旨在提升当地旅游资源的吸引力，推动区域经济发展，促进地方文化的传承与创新。

建设内容：项目包括但不限于主题公园、文化体验区、特色商业街区、高端度假酒店及配套设施等。通过引入多元化的文旅产品和服务，满足不同游客群体的需求，同时强化自然景观与人文景观的融合。

预期收益：虽然直接的数据没有公布，但是基于对类似规模文旅项目的分析，该综合体有望带来显著的经济效益和社会效益，包括增加就业机会、提高地区知名度以及带动周边产业的发展。长期来看，预计将为投资者带来稳定的投资回报，并成为当地经济增长的新引擎。

天目湖属于旅游及景区行业，聚焦自然景点开发与生态旅游服务。 近三年，旅游及景区行业受居民可支配收入增长驱动逐步复苏，2024年市场规模恢复至疫情前水平的95%，预计2025年将突破1.2万亿元。行业呈现生态化、智慧化转型趋势，生态旅游产品营收占比提升至35%，长三角区域一体化政策推动跨流域生态保护与旅游经济协同发展，未来市场空间将进一步向绿色低碳、文化体验及全域旅游模式延伸。

天目湖在长三角自然景区中定位中高端一站式休闲目的地，2024年客流量恢复率超行业均值5个百分点，区域市场份额约3.8%，依托“两山”转化模式，其生态文旅项目营收占比达42%，在江苏省4A级以上景区综合收入排名前五。