智莱科技(300771)2024年年报深度解读:自助电子寄存柜类设备收入的增长推动公司营收的小幅增长,连续两年的归母净利润依赖于非经常性损益
深圳市智莱科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“干德义”。公司的主营业务是智能保管与交付解决方案及产品的研发、制造、销售及服务。公司产品主要分为智能快件箱类设备、自助电子寄存柜类设备、智能恒温及售卖类设备和其他定制类智能交互设备四大类。
根据智莱科技2024年年度财报披露,2024年年度,公司实现营收4.51亿元,同比小幅增长10.01%。扣非净利润-211.91万元,较去年同期亏损有所减小。智莱科技2024年年度净利润3,841.00万元,业绩同比大幅增长65.64%。本期经营活动产生的现金流净额为-1.84万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
自助电子寄存柜类设备收入的增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司主要产品包括智能快件箱类设备和自助电子寄存柜类设备两项,其中智能快件箱类设备占比58.19%,自助电子寄存柜类设备占比14.18%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
智能快件箱类设备 | 2.62亿元 | 58.19% | 31.52% |
自助电子寄存柜类设备 | 6,396.28万元 | 14.18% | 19.11% |
其他业务 | 5,232.88万元 | 11.6% | 43.70% |
其他定制类智能交互设备 | 4,022.53万元 | 8.92% | 18.07% |
智能恒温及售卖类设备 | 3,202.39万元 | 7.1% | 0.41% |
2、自助电子寄存柜类设备收入的增长推动公司营收的小幅增长
2024年公司营收4.51亿元,与去年同期的4.10亿元相比,小幅增长了10.01%,主要是因为自助电子寄存柜类设备本期营收6,396.28万元,去年同期为5,112.96万元,同比增长了25.1%。
近两年产品营收变化
名称 | 2024年报营收 | 2023年报营收 | 同比增减 |
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智能快件箱类设备 | 2.62亿元 | 2.80亿元 | -6.31% |
自助电子寄存柜类设备 | 6,396.28万元 | 5,112.96万元 | 25.1% |
其他定制类智 | - | 4,897.02万元 | - |
能交互设备 | - | 2.00元 | - |
其他业务 | 1.25亿元 | 2,970.85万元 | - |
合计 | 4.51亿元 | 4.10亿元 | 10.01% |
3、自助电子寄存柜类设备毛利率下降
产品毛利率方面,2024年智能快件箱类设备毛利率为31.52%,同比小幅下降7.13%,同期自助电子寄存柜类设备毛利率为19.11%,同比下降16.99%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的63.01%,相较于2023年的59.50%,仍在小幅增长,公司对第一大客户存在一定的依赖,2024年第一大客户占总营收的比例高达30.75%,第二大客户占比17.84%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 1.39亿元 | 30.75% |
第二名 | 8,044.93万元 | 17.84% |
第三名 | 2,518.74万元 | 5.58% |
第四名 | 2,088.22万元 | 4.63% |
第五名 | 1,898.82万元 | 4.21% |
合计 | 2.84亿元 | 63.01% |
主营业务利润扭亏为盈推动净利润同比大幅增长
1、营业总收入同比小幅增加10.01%,净利润同比大幅增加65.64%
2024年年度,智莱科技营业总收入为4.51亿元,去年同期为4.10亿元,同比小幅增长10.01%,净利润为3,841.00万元,去年同期为2,318.86万元,同比大幅增长65.64%。
净利润同比大幅增长的原因是:
虽然信用减值损失本期损失253.03万元,去年同期收益112.33万元,同比大幅下降;
但是(1)主营业务利润本期为1,068.54万元,去年同期为-153.19万元,扭亏为盈;(2)投资收益本期为1,875.68万元,去年同期为1,128.10万元,同比大幅增长。
净利润从2019年年度到2023年年度呈现下降趋势,从2.86亿元下降到2,318.86万元,而2023年年度到2024年年度呈现上升状态,从2,318.86万元增长到3,841.00万元。
2、主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.51亿元 | 4.10亿元 | 10.01% |
营业成本 | 3.26亿元 | 3.10亿元 | 5.06% |
销售费用 | 3,497.20万元 | 3,046.43万元 | 14.80% |
管理费用 | 3,980.65万元 | 3,823.01万元 | 4.12% |
财务费用 | -2,840.48万元 | -3,547.24万元 | 19.92% |
研发费用 | 6,231.50万元 | 6,278.59万元 | -0.75% |
所得税费用 | 812.82万元 | 800.76万元 | 1.51% |
2024年年度主营业务利润为1,068.54万元,去年同期为-153.19万元,扭亏为盈。
主营业务利润扭亏为盈主要是由于(1)营业总收入本期为4.51亿元,同比小幅增长10.01%;(2)毛利率本期为27.77%,同比小幅增长了3.41%。
3、非主营业务利润同比小幅增长
智莱科技2024年年度非主营业务利润为3,585.28万元,去年同期为3,272.81万元,同比小幅增长。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 1,068.54万元 | 27.82% | -153.19万元 | 797.55% |
投资收益 | 1,875.68万元 | 48.83% | 1,128.10万元 | 66.27% |
公允价值变动收益 | 1,660.69万元 | 43.24% | 1,776.12万元 | -6.50% |
资产减值损失 | -768.85万元 | -20.02% | -771.07万元 | 0.29% |
其他收益 | 1,060.42万元 | 27.61% | 1,040.88万元 | 1.88% |
其他 | 172.24万元 | 4.48% | 573.04万元 | -69.94% |
净利润 | 3,841.00万元 | 100.00% | 2,318.86万元 | 65.64% |
4、财务收益下降
本期财务费用为-2,840.48万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期下降了19.92%。值得一提的是,本期财务收益占净利润的比重高达73.95%。整体来看:虽然汇兑损失本期为450.95万元,去年同期为946.03万元,同比大幅下降了52.33%,但是利息收入本期为2,780.66万元,去年同期为2,907.88万元,同比小幅下降了4.38%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -2,780.66万元 | -2,907.88万元 |
汇兑损失 | 450.95万元 | 946.03万元 |
其他费用(计算) | -510.77万元 | -1,585.38万元 |
合计 | -2,840.48万元 | -3,547.24万元 |
连续两年的归母净利润依赖于非经常性损益
智莱科技2024年的归母净利润为3,947.90万元,非经常性损益为4,159.81万元,且连续两年的归母净利润收益来源于非经常性损益。
近两年非经常性损益情况:
近两年非经常性损益
日期 | 归母净利润 | 非经常性损益 | 非经常性损益主要构成 |
---|---|---|---|
2024年12月31日 | 3,947.90万元 | 4,159.81万元 | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 4,075.99万元、计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外) 640.32万元 |
2023年12月31日 | 2,454.21万元 | 3,651.40万元 | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 3,690.30万元 |
本期非经常性损益项目概览表:
2024年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
金融投资收益 | 4,075.99万元 |
政府补助 | 640.32万元 |
其他 | -556.50万元 |
合计 | 4,159.81万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
在2024年报告期末,智莱科技用于金融投资的资产为3,527万元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为4,495.05万元,是净利润3,841万元的1.17倍。
2024年度金融投资主要投资内容如表所示:
2024年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
深圳市西博安泰创业投资合伙企业(有限合伙) | 2,000万元 |
深圳市安保医疗科技股份有限公司 | 1,500万元 |
其他 | 27万元 |
合计 | 3,527万元 |
2023年度金融投资主要投资内容如表所示:
2023年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
其他(理财产品) | 10.09亿元 |
其他 | 1,557.32万元 |
合计 | 10.25亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于理财产品投资收益和交易性金融资产公允价值变动收益。
2024年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 理财产品投资收益 | 2,813.61万元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | 1,714.02万元 |
其他 | -32.58万元 | |
合计 | 4,495.05万元 |
金融投资资产同比大额下降,金融投资收益逐年递增
从同期对比来看,企业的金融投资资产相比去年同期大幅下滑了9.89亿元,变化率为-96.56%。
(二)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为638.53万元。
(2)本期共收到政府补助991.29万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注2) | 506.29万元 |
本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 485.00万元 |
小计 | 991.29万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
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制造业高质量发展项目技术改造 | 485.00万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注2.政府补助主要构成
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
税收贡献奖励资金、高管个税奖励及 | 380.41万元 |
就业补贴 | 56.65万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,422.10万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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基础设施建设基金2 | 691.72万元 |
制造业高质量发展项目技术改造 | 418.98万元 |
咸宁经济开发区工业项目基础建设基金与产业发展扶持基金 | 264.92万元 |
扣非净利润趋势
540万元的对外股权投资亏损,占净利润-14.05%
在2024年报告期末,智莱科技用于对外股权投资的资产为4,410.2万元,对外股权投资所产生的收益为-539.62万元。
对外股权投资构成表
项目 | 2024年末资产 | 2024年末收益 |
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湖北美赛尔科技有限公司 | 2,058.96万元 | -366.3万元 |
湖北合嘉智股权投资合伙企业(有限合伙) | 2,351.23万元 | -171.95万元 |
其他 | 0元 | -1.37万元 |
合计 | 4,410.2万元 | -539.62万元 |
1、湖北美赛尔科技有限公司
湖北美赛尔科技有限公司业务性质为电气机械和器材制造。