根据博思软件2024年年度财报披露，2024年年度，公司实现营收21.42亿元，同比小幅增长4.79%。扣非净利润2.74亿元，同比小幅下降8.95%。博思软件2024年年度净利润3.47亿元，业绩同比小幅下降6.80%。

公司的主营业务为软件业，主要产品包括技术服务和软件开发与销售两项，其中技术服务占比78.07%，软件开发与销售占比19.49%。

2024年公司营收21.42亿元，与去年同期的20.44亿元相比，小幅增长了4.79%，主要是因为技术服务本期营收16.72亿元，去年同期为15.43亿元，同比小幅增长了8.38%。

2024年公司毛利率为65.83%，同比去年的66.66%基本持平。值得一提的是，软件开发与销售在营收额下降的同时，而且毛利率也在下降。2024年软件开发与销售毛利率为72.89%，同比小幅下降5.03%。

从2020年至今，公司年度向前五大供应商采购的金额占比3年下滑，从2020年的15.06%下降至2024年的11.62%。

本期净利润为3.47亿元，去年同期3.72亿元，同比小幅下降6.80%。

净利润同比小幅下降的原因是：

虽然（1）主营业务利润本期为3.84亿元，去年同期为3.68亿元，同比小幅增长；（2）投资收益本期为1,578.31万元，去年同期为422.01万元，同比大幅增长。

但是（1）信用减值损失本期损失5,904.69万元，去年同期损失2,160.35万元，同比大幅增长；（2）其他收益本期为3,436.15万元，去年同期为4,555.12万元，同比下降。

净利润从2015年年度到2023年年度呈现上升趋势，从3,754.07万元增长到3.72亿元，而2023年年度到2024年年度呈现下降状态，从3.72亿元下降到3.47亿元。

2024年年度主营业务利润为3.84亿元，去年同期为3.68亿元，同比小幅增长4.37%。

虽然毛利率本期为65.83%，同比有所下降了0.83%，不过营业总收入本期为21.42亿元，同比小幅增长4.79%，推动主营业务利润同比小幅增长。

博思软件2024年初用于对外股权投资的资产为1.55亿元，2024年末为2.38亿元，对外股权投资所产生的收益为-1,127.74万元。

对外股权投资资产大幅增加的主要原因是天津市武清区财信共创科技中心（有限合伙）增加4,763.54万元和福建省数创八闽壹号股权投资合伙企业（有限合伙）增加3,526.41万元。

对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-405.22万元和处置外股权投资的收益-679.53万元。

同比上期看起来，投资收益有所增长。

从近几年来看，企业的对外股权投资资产持续增长，由2020年的5,695.36万元增长至2024年的2.38亿元，增长率为318.12%。

2024年，企业应收账款合计9.37亿元，占总资产的20.54%，相较于去年同期的8.86亿元小幅增长5.83%。

2024年，企业信用减值损失5,904.69万元，其中主要是应收账款坏账损失5,464.78万元。

2024年，博思软件在建工程余额合计1.66亿元。主要在建的重要工程是智慧产业园项目。

在2024年年报告期末，博思软件形成的商誉为3.6亿元，占净资产的11.15%，商誉计提减值为104.31万元，占净利润3.47亿元的0.3%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为广东瑞联科技有限公司、内蒙古金财信息技术有限公司、福建博思软件股份有限公司吉林分公司、昆明智合力兴信息系统集成有限公司、博思数采科技股份有限公司和北京博思恒效科技发展有限公司。

根据2024年年度报告获悉，内蒙古金财信息技术有限公司仍有商誉现值5,041.63万元，收购时产生的可辨认净资产公允价值为3,151.23万元，企业2022-2024年期末的净利润增长率为2.48%，且2024年末净利润为4,972.14万元，减值风险偏低。

内蒙古金财信息技术有限公司的历史业绩数据如下表所示：

企业2022-2024年期末的营业收入增长率为7.36%，同时2024年商誉减值报告预测2025年期末营业收入增长率为4.97%

2024年的实际增长率为4.14%，而2023年减值商誉预测报告预测2024年的增长率为4.47%，可能存在应减未减的风险，需要关注。

博思数采科技股份有限公司收购前业绩展示如下表所示：

博思数采科技股份有限公司的历史业绩数据如下表所示：

2018年，企业斥资1.13亿元的对价收购广东瑞联科技有限公司78.0%的股份，但其78.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2,066.39万元，也就是说这笔收购的溢价率高达445.09%，形成的商誉高达9,197.21万元，占当年净资产的13.68%。

广东瑞联科技有限公司收购前业绩展示如下表所示：

广东瑞联科技有限公司承诺在2018年至2019年实现业绩分别不低于1,330万元、1,537万元，累计不低于2,867万元。实际2018-2019年末产生的业绩为1,519.4万元、1,991.98万元，累计3,511.38万元，完成承诺。

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

广东瑞联科技有限公司的历史业绩数据如下表所示：