根据易华录2024年年度财报披露，2024年年度，公司实现营收4.65亿元，同比大幅下降39.24%。扣非净利润-28.23亿元，较去年同期亏损增大。易华录2024年年度净利润-28.67亿元，业绩较去年同期亏损增大。近五年以来，企业的净利润有3年为负，分别为2021年、2023年、2024年。

公司的核心业务有两块，一块是数据运营及服务，一块是数字化系统及底座，主要产品包括服务咨询和解决方案两项，其中服务咨询占比52.95%，解决方案占比39.41%。

2024年公司营收4.65亿元，与去年同期的7.65亿元相比，大幅下降了39.24%，主要是因为解决方案本期营收1.83亿元，去年同期为4.25亿元，同比大幅下降了56.86%。

2024年公司毛利率从去年同期的0.88%，同比大幅下降到了今年的-13.85%，主要是因为解决方案本期毛利率-88.2%，去年同期为-28.45%，同比大幅下降近2倍。

值得一提的是，服务咨询在营收额下降的同时，而且毛利率也在下降。2020-2024年服务咨询毛利率呈大幅下降趋势，从2020年的64.82%，大幅下降到2024年的32.59%，2022-2024年解决方案毛利率呈大幅下降趋势，从2022年的44.83%，大幅下降到2024年的-88.20%。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的46.48%，此前2022-2023年，前五大客户集中度分别为52.79%、51.88%，总体呈下降趋势，公司对第一大客户存在一定的依赖，2024年第一大客户占总营收的比例高达22.22%。

从2020年至今，公司年度向前五大供应商采购的金额占比3年下滑，从2020年的54.28%下降至2024年的14.89%，锐减72%。

本期净利润为-28.67亿元，去年同期-18.80亿元，较去年同期亏损增大。

净利润亏损增大的原因是：

虽然主营业务利润本期为-6.36亿元，去年同期为-9.14亿元，亏损有所减小；

但是（1）资产减值损失本期损失14.01亿元，去年同期损失4.29亿元，同比大幅增长；（2）投资收益本期为-3.69亿元，去年同期为-5,196.76万元，亏损增大。

值得注意的是，今年净利润为近10年最低值。

2024年年度主营业务利润为-6.36亿元，去年同期为-9.14亿元，较去年同期亏损有所减小。

主营业务利润亏损有所减小原因是：

易华录2024年年度非主营业务利润为-22.14亿元，去年同期为-9.60亿元，亏损增大。

本期销售费用为9,451.64万元，同比大幅下降61.92%。归因于人工成本本期为5,844.36万元，去年同期为1.77亿元，同比大幅下降了66.94%。

易华录2024年初用于对外股权投资的资产为25.35亿元，2024年末为11.91亿元，对外股权投资所产生的收益为-3.6亿元。

对外股权投资资产大幅减少的主要原因是泰州易华录数据湖信息技术有限公司减少6.33亿元和蓝安数据信息技术有限公司减少1.75亿元。

对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-3.57亿元和处置外股权投资的收益322.84元。

从近几年来看，企业的对外股权投资收益持续大幅下滑，由2020年的2亿元大幅下滑至2024年的-3.6亿元，增长率为-279.66%。且企业的对外股权投资资产相比去年同期大幅下滑了13.44亿元，变化率为-53.01%。

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2024年，企业应收账款合计10.87亿元，占总资产的9.48%，相较于去年同期的14.84亿元减少26.75%。

2024年，企业信用减值损失4.54亿元，其中主要是应收账款坏账损失4.61亿元。

本期，企业应收账款周转率为0.36。在2019年度到2024年度，企业应收账款周转率连续5年下降，平均回款时间从461天增加到了1000天，回款周期大幅增长，应收账款的回款风险越来越大。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有13.03%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，公司一年以内应收账款占比，在2022年至2024年从46.09%下降到13.03%。三年以上应收账款占比，在2020年至2024年从3.65%持续上涨到48.01%。一年以内的应收账款占比有明显下降，三年以上占比有明显升高。

2024年，易华录在建工程余额合计7,789.38万元。主要在建的重要工程是数据湖建设项目。

建设目标：易华录数据湖建设项目旨在构建一个高效、安全的数据存储与处理中心，以支持大数据分析和应用，推动政府及企业的数字化转型。项目通过整合海量数据资源，提供数据治理、数据分析以及智能决策等服务，助力实现智慧城市的建设和运营。

建设内容：该项目主要建设包括数据中心基础设施的搭建，涵盖服务器、存储设备、网络设施等硬件配置；软件平台的开发，如数据管理平台、数据服务平台等；同时还有相关的安全保障措施，确保数据的安全性、完整性和可用性。此外，还包括对数据进行采集、清洗、整合、分析等一系列处理流程的设计与实施。

建设时间和周期：根据北京易华录信息技术股份有限公司的相关公告，尽管具体时间点可能会因实际情况有所调整，但一般而言，数据湖项目的建设周期较长，通常会持续数年时间，从规划到完全建成可能需要3-5年不等。在特定情况下，受经济环境或政策变动等因素的影响，项目的建设速度可能会放缓。

预期收益：预期通过数据湖项目的成功实施，能够显著提高数据利用效率，促进信息资源共享，并为政府决策、公共服务优化、企业创新等方面带来积极影响。长期来看，该项目有望成为公司新的增长点，增强公司的市场竞争力和服务能力，同时也为地方经济发展做出贡献。具体的财务回报则取决于项目执行情况及市场需求变化等多种因素。

在2024年年报告期末，易华录形成的商誉为2.9亿元，占净资产的21.69%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为国富瑞数据系统有限公司。

企业2022-2024年期末的营业收入增长率为21.98%，同时2024年商誉减值报告预测2025年期末营业收入增长率为0%

2017年，企业斥资5.2亿元的对价收购国富瑞数据系统有限公司55.24%的股份，但其55.24%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2.3亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达125.97%，形成的商誉高达2.9亿元，占当年净资产的8.89%。

国富瑞数据系统有限公司的历史业绩数据如下表所示：

2024年，易华录的无形资产合计21.98亿元，占总资产的19.17%，相较于年初的6.44亿元大幅增长241.50%。