根据常山北明2024年年度财报披露，2024年年度，公司实现营收88.18亿元，同比基本持平。扣非净利润-6.36亿元，较去年同期亏损增大。常山北明2024年年度净利润-6.17亿元，业绩较去年同期亏损增大。

公司的主要业务为软件和信息技术服务业，占比高达83.64%，主要产品包括系统集成及行业解决方案服务和定制软件及服务两项，其中系统集成及行业解决方案服务占比64.34%，定制软件及服务占比15.93%。

2024年公司毛利率从去年同期的10.93%，同比小幅下降到了今年的9.56%。

毛利率小幅下降的原因是：

（1）系统集成及行业解决方案服务本期毛利率8.89%，去年同期为11.72%，同比下降24.15%。

（2）定制软件及服务本期毛利率25.9%，去年同期为27.56%，同比小幅下降6.02%。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的26.14%，相较于2023年的32.10%，已经小幅下降。

目前公司上游供应商集中度非常高，前五大供应商占年度采购的39.89%。公司对第一大供应商(公司一)存在一定的依赖，2024年第一大供应商(公司一)占年度采购的比例高达18.72%。第二大供应商(公司二)占比7.14%。

去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比小幅上升，从33.62%上升至39.89%，增加18%。

2024年年度，常山北明营业总收入为88.18亿元，去年同期为90.46亿元，同比基本持平，净利润为-6.17亿元，去年同期为-1.52亿元，较去年同期亏损增大。

净利润亏损增大的原因是（1）主营业务利润本期为-6.13亿元，去年同期为-2.16亿元，亏损增大；（2）其他收益本期为1.37亿元，去年同期为2.47亿元，同比大幅下降。

值得注意的是，今年净利润为近10年最低值。

2024年年度主营业务利润为-6.13亿元，去年同期为-2.16亿元，较去年同期亏损增大。

主营业务利润亏损增大主要是由于（1）管理费用本期为5.72亿元，同比大幅增长68.20%；（2）营业总收入本期为88.18亿元，同比有所下降2.52%；（3）毛利率本期为9.56%，同比小幅下降了1.37%。

本期管理费用为5.72亿元，同比大幅增长68.2%。管理费用大幅增长的原因是：

（1）职工薪酬本期为2.91亿元，去年同期为1.35亿元，同比大幅增长了115.89%。

（2）折旧及摊销本期为1.35亿元，去年同期为1.01亿元，同比大幅增长了33.38%。

(1)本期政府补助对利润的贡献为1.37亿元，其中非经常性损益的政府补助金额为1.02亿元。

(2)本期共收到政府补助1.37亿元，主要分布如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下2.56亿元，留存计入以后年度利润。

在2024年年报告期末，常山北明形成的商誉为19.12亿元，占净资产的35.3%，商誉计提减值为3,996.4万元，占净利润-6.17亿元的6.48%。

商誉比重过高。其中，商誉的主要构成为北明软件有限公司和北明天时能源科技(北京)有限公司。

企业2022-2024年期末的营业收入增长率为-4.53%，同时2024年商誉减值报告预测2025年期末营业收入增长率为6.09%，预测数据是否太过乐观？？

2024年的实际增长率为-6.46%，而2023年减值商誉预测报告预测2024年的增长率为5.19%，可能存在应减未减的风险，需要关注。

2015年，企业斥资21.7亿元的对价收购北明软件有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅5.56亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达290.13%，形成的商誉高达16.14亿元，占当年净资产的29.7%。

北明软件有限公司收购前业绩展示如下表所示：

北明软件有限公司承诺在2014年至2015年实现业绩分别不低于13849.53万元、16431.39万元，累计不低于3.03亿元。实际2014-2015年末产生的业绩为N/A、432.73万元。

承诺期过后，此后的业绩存在着波动。

北明软件有限公司的历史业绩数据如下表所示：

2015年，企业斥资2.29亿元的对价收购北明天时能源科技(北京)有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅4,425.64万元，也就是说这笔收购的溢价率高达416.31%，形成的商誉高达1.84亿元，占当年净资产的3.39%。

北明天时能源科技(北京)有限公司的历史业绩数据如下表所示：

北明天时能源科技(北京)有限公司由于业绩没达到预期，在2019年减值934.22万元，具体情况如下所示：

2024年，常山北明资产减值损失1.70亿元，其中主要是存货跌价准备减值合计1.04亿元。

2024年企业存货周转率为3.63，在2023年到2024年常山北明存货周转率从3.12提升到了3.63，存货周转天数从115天减少到了99天。2024年常山北明存货余额合计20.23亿元，占总资产的12.38%，同比去年的28.40亿元大幅下降28.78%。

2024年，常山北明在建工程余额合计2.12亿元，较去年的9,472.30万元大幅增长。主要在建的重要工程是常山云数据中心项目和润石智谷产业园。

建设目标：充分发挥北明软件有限公司的人才和客户优势，助力石家庄常山纺织股份有限公司产业结构升级转型。项目旨在通过数据存储和挖掘分析为互联网、金融、政务、电力、教育、医疗等行业提供数据信息服务和灾备服务，以满足各行业日益增长的数据处理需求。

建设内容：云数据中心项目一期工程计划总投资80070万元，主要建设内容包括数据机房楼、动力中心楼及研发楼等设施，将部署2000个标准机柜。整个云数据中心项目占地280亩，总建筑面积约19万平方米，全部建成后可部署12000个标准机柜。