南威软件(603636)2025年一季报深度解读：主营业务利润同比亏损减小推动净利润同比亏损减小
南威软件股份有限公司于2014年上市，实际控制人为“吴志雄”。公司主营业务为电子政务的软件开发、系统集成及技术服务，并以解决方案的方式向政务部门提供上述全部或部分业务。公司主要产品及服务为软件开发、系统集成、技术服务。
根据南威软件2025年第一季度财报披露，2025年一季度，公司实现营收1.70亿元，同比大幅增长58.05%。扣非净利润-3,588.63万元，较去年同期亏损有所减小。南威软件2025年第一季度净利润-3,545.90万元，业绩较去年同期亏损有所减小。
营业收入情况
2024年公司的营收主要由以下三块构成，分别为人工智能/数据要素+数字政府、人工智能/数据要素+公共安全、智慧产业。主要产品包括政务软件产品、解决方案(硬件部分)、创新业务三项，政务软件产品占比31.86%，解决方案(硬件部分)占比30.69%，创新业务占比24.33%。
1、政务软件产品
2024年政务软件产品营收2.35亿元，同比去年的3.95亿元大幅下降了40.63%。同期，2024年政务软件产品毛利率为39.56%，同比去年的63.35%大幅下降了37.55%。
2、解决方案(硬件部分)
2021年-2024年解决方案(硬件部分)营收呈大幅下降趋势，从2021年的8.49亿元，大幅下降到2024年的2.26亿元。2024年解决方案(硬件部分)毛利率为1.71%，同比去年的21.99%大幅下降了92.22%。
3、创新业务
2024年创新业务营收1.79亿元，同比去年的2.50亿元下降了28.26%。2022年-2024年创新业务毛利率呈大幅下降趋势，从2022年的44.49%，大幅下降到了2024年的27.61%。
主营业务利润同比亏损减小推动净利润同比亏损减小
1、净利润较去年同期亏损有所减小
本期净利润为-3,545.90万元，去年同期-6,924.23万元，较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是（1）主营业务利润本期为-4,748.44万元，去年同期为-7,374.14万元，亏损有所减小；（2）信用减值损失本期收益91.23万元，去年同期损失549.90万元，同比大幅增长；（3）投资收益本期为-98.87万元，去年同期为-612.29万元，亏损有所减小。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.70亿元 | 1.08亿元 | 58.05% |
| 营业成本 | 1.28亿元 | 7,613.25万元 | 68.46% |
| 销售费用 | 1,746.96万元 | 2,469.44万元 | -29.26% |
| 管理费用 | 4,286.43万元 | 4,419.80万元 | -3.02% |
| 财务费用 | 744.01万元 | 539.75万元 | 37.84% |
| 研发费用 | 2,046.90万元 | 3,016.47万元 | -32.14% |
| 所得税费用 | -641.11万元 | -967.48万元 | 33.73% |
2025年一季度主营业务利润为-4,748.44万元，去年同期为-7,374.14万元，较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为24.74%，同比下降了4.65%，不过营业总收入本期为1.70亿元，同比大幅增长58.05%，推动主营业务利润亏损有所减小。
全国排名
截止到2025年6月20日，南威软件近十二个月的滚动营收为7.37亿元，在政务信息化行业中，南威软件的全国排名为9名，全球排名为11名。
政务信息化营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Tyler Technologies 泰勒科技 | 154 | 10.32 | 19 | 17.66 |
| 常山北明 | 88 | -6.77 | -5.93 | -- |
| 久其软件 | 40 | 14.23 | -1.56 | -- |
| 博思软件 | 21 | 11.05 | 3.02 | 9.69 |
| 新点软件 | 21 | -8.42 | 2.04 | -26.00 |
| 万达信息 | 20 | -16.96 | -6.86 | -- |
| 华宇软件 | 16 | -34.33 | -5.15 | -- |
| 久远银海 | 13 | 0.85 | 0.73 | -30.53 |
| 盛视科技 | 12 | 2.74 | 1.75 | -0.81 |
| CS Disco | 10 | 8.20 | -4.01 | -- |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 南威软件 | 7.37 | -24.57 | -3.10 | -- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
南威软件属于软件和信息技术服务业中的数字政府解决方案细分行业。 数字政府行业近三年受政策驱动高速发展，国资委79号文明确2027年完成信创系统替换目标，2025年市场规模预计突破2万亿元。未来行业将加速信创落地，结合云计算、大数据及AI技术深化政务智能化，市场空间向城市治理、公共安全等领域扩展，政务云及数据要素流通成为新增长点。
2、市场地位及占有率
南威软件为全国数字政府领域龙头企业，在政务服务、公共安全等领域具备核心产品矩阵，2024年入选“软件和信息技术服务优秀企业”，但细分市场占有率尚未公开披露，综合技术积累与央企华润赋能，其行业地位稳居第一梯队。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 南威软件（603636） | 数字政府服务与运营商，聚焦政务、公共安全等领域 | 2024年获评行业优秀企业，信创订单加速落地 |
| 拓维信息（002261） | 华为昇腾战略合作伙伴，覆盖政务云及行业数字化 | 2025年参与多地政务云平台建设，中标金额超亿元 |
| 数字政通（300075） | 智慧城市核心解决方案商，深耕城市管理信息化 | 2024年城市网格化管理市占率约25% |
| 久远银海（002777） | 医保、人社信息化龙头，拓展政务大数据应用 | 2024年医保系统市占率超30% |
| 万达信息（300168） | 民生服务与智慧城市综合服务商，布局政务数据治理 | 2025年政务数据平台项目签约规模同比增40% |
1、经营分析总结
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