设研院：净利润连续3年下降
设研院2023年三季报解读
河南省交通规划设计研究院股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“常兴文”。公司为交通、市政、建筑、环境、能源等建设工程提供专业技术服务的工程咨询公司。公司主营业务包括咨询、规划、勘察、设计、测绘、试验、检测、监测、监理、项目管理等工程咨询服务。
2023年三季度，公司实现营业总收入14.59亿元，同比小幅下降4.58%。扣非净利润9,178.22万元，同比大幅下降33.75%。净利润1.02亿元，同比大幅下降32.72%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅降低4.58%，净利润同比大幅降低32.72%
2023年三季度，设研院营业总收入为14.59亿元，去年同期为15.29亿元，同比小幅下降4.58%，净利润为1.02亿元，去年同期为1.52亿元，同比大幅下降32.72%。
尽管主营业务利润本期为2.24亿元，同比小幅增长9.16%，然而（1）信用减值损失本期为-8,222.08万元，去年同期为-4,029.86万元，同比大幅下降104.03%；（2）资产减值损失本期为-2,992.70万元，去年同期为-1,909.46万元，同比大幅下降56.73%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2018年三季度到2021年三季度呈现上升趋势，从1.75亿元增长到1.85亿元，而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从1.85亿元下降到1.02亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 14.59亿元 | 15.29亿元 | -4.58% |
| 营业成本 | 9.47亿元 | 10.62亿元 | -10.84% |
| 销售费用 | 4,113.20万元 | 4,308.75万元 | -4.54% |
| 管理费用 | 1.06亿元 | 8,592.60万元 | 23.70% |
| 财务费用 | 3,685.40万元 | 3,098.11万元 | 18.96% |
| 研发费用 | 8,873.02万元 | 8,684.43万元 | 2.17% |
| 所得税费用 | 1,927.09万元 | 1,038.38万元 | 85.59% |
非主营业务中信用减值损失本期为-8,222.08万元，占利润总额67.68%，同比大幅下降104.03%。资产减值损失本期为-2,992.70万元，占利润总额24.64%，同比大幅下降56.73%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 229.34万元 | 1.89% | -63.26% |
| 公允价值变动收益 | 113.88万元 | 0.94% | 245.54% |
| 资产减值损失 | -2,992.70万元 | -24.64% | -56.73% |
| 营业外收入 | 10.84万元 | 0.09% | 8.92% |
| 营业外支出 | 49.68万元 | 0.41% | 45.96% |
| 其他收益 | 664.91万元 | 5.47% | -35.74% |
| 信用减值损失 | -8,222.08万元 | -67.68% | -104.03% |
| 资产处置收益 | 7.10万元 | 0.06% | 225.90% |
净现金流同比大幅增长
2023年三季度，设研院净利润为1.02亿元，去年同期为1.52亿元，同比大幅下降32.72%。净现金流为-7,626.06万元，去年同期为-3.66亿元，较去年同期大幅增长79.17%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为-2.44亿元，去年同期为-9,440.56万元，同比大幅下降158.47%，但是（1）投资活动产生的现金流净额本期为-1,598.27万元，去年同期为-3.24亿元，同比大幅增长95.06%；（2）筹资活动产生的现金流净额本期为1.84亿元，同比大幅增长2.54倍，推动净现金流同比大幅增长。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
1、收回投资收到的现金本期为11.15亿元，同比增长23.48%。
2、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为3,929.64万元，同比大幅下降70.27%。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为3.72亿元，同比大幅增长125.56%；
但是取得借款收到的现金本期为6.90亿元，同比大幅增长116.98%。
发行3.76亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 应付账款 | 12.37亿元 | 33.50% | 13.24% |
| 长期借款 | 9.04亿元 | 24.49% | 130.25% |
| 合同负债 | 4.14亿元 | 11.21% | -9.33% |
| 应付债券 | 3.30亿元 | 8.93% | -46.44% |
| 应付职工薪酬 | 3.07亿元 | 8.32% | 43.72% |
注：2021年11月11日发行3.76亿元的债券，于2027年11月11日到期，利率为--%。
2、偿债能力指标
请下载并登录APP，即可阅读全文
