返回
碧湾信息
地铁设计：经营活动现金流净额连续3年为负
地铁设计2023年三季报解读
广州地铁设计研究院股份有限公司于2020年上市。公司的主营业务包括城市轨道交通、市政、建筑等领域的勘察设计、规划咨询、工程总承包等，核心业务是城市轨道交通的勘察设计业务。主要产品有勘察设计业务、规划咨询业务、工程总承包业务等。
2023年三季度，公司实现营业总收入18.60亿元，同比小幅增长9.49%。扣非净利润2.84亿元，同比小幅增长11.64%。净利润2.90亿元，同比小幅增长8.63%。本期经营活动产生的现金流净额为-6.50亿元，营业总收入同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
PART 1
碧湾
主营业务利润同比增长
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 18.60亿元 | 16.99亿元 | 9.49% |
| 营业成本 | 11.83亿元 | 11.22亿元 | 5.44% |
| 销售费用 | 4,800.27万元 | 3,693.15万元 | 29.98% |
| 管理费用 | 1.30亿元 | 1.25亿元 | 4.32% |
| 财务费用 | -630.45万元 | -1,807.12万元 | 65.11% |
| 研发费用 | 9,472.30万元 | 8,022.71万元 | 18.07% |
| 所得税费用 | 3,636.33万元 | 4,226.16万元 | -13.96% |
2023年三季度主营业务利润为4.02亿元，去年同期为3.46亿元，同比增长16.39%。
主营业务利润同比增长主要是由于（1）营业总收入本期为18.60亿元，同比小幅增长9.49%；（2）毛利率本期为36.37%，同比小幅增长2.44%。
非主营业务中资产减值损失本期为-5,966.02万元，占利润总额18.25%，同比大幅下降94.02%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 1,030.71万元 | 3.15% | 4.53% |
| 资产减值损失 | -5,966.02万元 | -18.25% | -94.02% |
| 营业外收入 | 4.70万元 | 0.01% | -83.49% |
| 营业外支出 | 33.47万元 | 0.10% | -55.35% |
| 其他收益 | 493.39万元 | 1.51% | -32.26% |
| 信用减值损失 | -3,077.27万元 | -9.41% | -40.30% |
PART 2
碧湾
净现金流较去年同期下降
1、净利润同比小幅增加8.63%，净现金流同比降低23.08%
2023年三季度，地铁设计净利润为2.91亿元，去年同期为2.67亿元，同比小幅增长8.63%。净现金流为-8.22亿元，去年同期为-6.68亿元，较去年同期下降23.08%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为8,972.66万元，去年同期为-1.98亿元，由负转正，但是（1）经营活动产生的现金流净额本期为-6.50亿元，去年同期为-3.68亿元，同比大幅下降76.84%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-2.62亿元，去年同期为-1.02亿元，同比大幅下降155.90%，导致净现金流同比下降。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2.41亿元，同比大幅增长135.35%。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是取得借款收到的现金本期为2.96亿元，同比增长2.96亿元。
2、经营活动现金流净额连续3年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-6.50亿元，经营活动现金流净额为负。自2020年以来经营活动现金流净额连续3年为负。
PART 3
碧湾
同业比较情况
1、存货周转率低于行业均值
请下载并登录APP，即可阅读全文
iOS下载
android下载
免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。
