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分析报告

净现金流由正转负

新巨丰2023年三季报解读

山东新巨丰科技包装股份有限公司于2022年上市。公司主营业务为无菌包装的研发、生产与销售。公司的主要产品为辊型无菌包装。

2023年三季度,公司实现营业总收入12.37亿元,同比小幅增长10.23%。扣非净利润1.08亿元,同比小幅增长4.15%。净利润1.11亿元,同比小幅下降8.50%。

PART 1
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净现金流由正转负

2023年三季度,新巨丰净利润为1.11亿元,去年同期为1.22亿元,同比小幅下降8.50%。净现金流为-4.94亿元,去年同期为11.56亿元,由正转负。

净现金流由正转负是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为-9.45亿元,去年同期为-1,067.52万元,同比大幅下降87.54倍;(2)筹资活动产生的现金流净额本期为2.43亿元,同比大幅下降77.82%。

投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:

1、收到其他与投资活动有关的现金本期为5,326.15万元,同比大幅下降96.79%。

2、投资支付的现金本期为9.36亿元,同比增长9.36亿元。

筹资活动现金流净额同比大幅下降原因是:


筹资活动现金流净额下降项目 本期值 同比增减 筹资活动现金流净额增长项目 本期值 同比增减
偿还债务支付的现金 4,327.50万元 1182.22% 取得借款收到的现金 2.86亿元 1382.76%
支付其他与筹资活动有关的现金 422.00万元 -90.60%

PART 2
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同业比较情况

1、资产负债率低于行业均值

2023年前三季度新巨丰的资产负债率为24.25%,从同业对比情况来看今年前三季度该行业可比上市公司的资产负债率的平均值为34.72%,而新巨丰的24.25%的资产负债率相比于同行业可比上市公司较低。

资产负债率


公司名称 2019 2020 2021 2022 2023
新巨丰 -- 30.43 -- 22.25 24.25
合兴包装 52.94 51.16 60.78 58.58 57.68
美盈森 27.08 32.92 31.64 32.47 33.09
新通联 24.05 22.12 45.85 24.32 26.34
大胜达 30.61 41.86 36.36 35.99 32.22

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