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世华科技:净现金流同比大幅增长
世华科技2023年三季报解读
苏州世华新材料科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“顾正青”。公司主营业务为功能性材料研发、生产及销售,其主要产品有精密制程应用材料、电子复合功能材料和光电显示模组材料。公司于2021年获得江苏省专精特新小巨人企业专精特新产品认定、苏州市专精特新示范中小企业等荣誉。
2023年三季度,公司实现营业总收入3.90亿元,同比小幅增长10.23%。扣非净利润1.35亿元,同比小幅增长5.95%。净利润1.54亿元,同比小幅增长9.06%。
PART 1
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主营业务利润同比小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 3.90亿元 | 3.54亿元 | 10.23% |
营业成本 | 1.56亿元 | 1.36亿元 | 14.74% |
销售费用 | 2,225.97万元 | 2,025.39万元 | 9.90% |
管理费用 | 2,634.23万元 | 2,298.61万元 | 14.60% |
财务费用 | -267.86万元 | -354.80万元 | 24.50% |
研发费用 | 2,643.17万元 | 2,429.77万元 | 8.78% |
所得税费用 | 2,438.78万元 | 2,311.97万元 | 5.49% |
2023年三季度主营业务利润为1.56亿元,去年同期为1.49亿元,同比小幅增长5.01%。
虽然毛利率本期为59.91%,同比下降1.58%,不过营业总收入本期为3.90亿元,同比小幅增长10.23%,推动主营业务利润同比小幅增长。
PART 2
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净现金流同比大幅增长
2023年三季度,世华科技净利润为1.54亿元,去年同期为1.42亿元,同比小幅增长9.06%。净现金流为2.54亿元,去年同期为3,481.96万元,同比大幅增长6.28倍。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-2.08亿元,去年同期为-3,596.98万元,同比大幅下降4.78倍,但是筹资活动产生的现金流净额本期为3.54亿元,去年同期为-1,898.90万元,由负转正,推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为9,705.44万元,同比大幅增长3.70倍;
但是吸收投资所收到的现金本期为3.90亿元,同比大幅增长235.22倍。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为9.16亿元,同比大幅增长62.70%;
但是投资支付的现金本期为9.61亿元,同比大幅增长113.99%。
PART 3
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同业比较情况
1、净利润增长率高于行业平均水平
2023年前三季度世华科技的净利润增长率为9.06%,从同业可比上市公司来看 ,今年前三季度该行业可比上市公司的净利润增长率的平均值为-42.67%,而世华科技9.06%的净利润增长率高于行业平均水平。
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