兖矿能源：资产负债率同比增加
兖矿能源2023年三季报解读
兖矿能源集团股份有限公司于1998年上市。公司的主营业务为煤炭业务、煤化工业务以及电力业务。公司产品主要包括自产煤、贸易煤、铁路运输、煤化工、电力、热力、机电装备。
2023年三季度，公司实现营业总收入1,350.38亿元，同比小幅下降10.78%。扣非净利润142.49亿元，同比大幅下降46.91%。净利润208.70亿元，同比大幅下降39.05%。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降41.12%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1,350.38亿元 | 1,513.47亿元 | -10.78% |
| 营业成本 | 902.07亿元 | 898.92亿元 | 0.35% |
| 销售费用 | 37.20亿元 | 42.39亿元 | -12.25% |
| 管理费用 | 57.80亿元 | 45.11亿元 | 28.14% |
| 财务费用 | 26.18亿元 | 24.00亿元 | 9.10% |
| 研发费用 | 13.10亿元 | 5.43亿元 | 141.00% |
| 所得税费用 | 74.52亿元 | 118.70亿元 | -37.23% |
2023年三季度主营业务利润为264.17亿元，去年同期为448.69亿元，同比大幅下降41.12%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于营业总收入本期为1,350.38亿元，同比小幅下降10.78%。
2、营业总收入同比小幅降低10.78%，净利润同比大幅降低39.05%
2023年三季度，兖矿能源营业总收入为1,350.38亿元，去年同期为1,513.47亿元，同比小幅下降10.78%，净利润为208.70亿元，去年同期为342.44亿元，同比大幅下降39.05%。
尽管所得税费用本期为74.52亿元，同比大幅下降37.23%，然而主营业务利润本期为264.17亿元，同比大幅下降41.12%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2016年三季度到2022年三季度呈现上升趋势，从11.54亿元增长到342.44亿元，而2022年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从342.44亿元下降到208.70亿元。
净现金流由正转负
2023年三季度，兖矿能源净利润为208.70亿元，去年同期为342.44亿元，同比大幅下降39.05%。净现金流为-142.98亿元，去年同期为19.86亿元，由正转负。
净现金流由正转负是因为（1）经营活动产生的现金流净额本期为190.07亿元，同比大幅下降41.41%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-91.43亿元，去年同期为-38.89亿元，同比大幅下降135.08%。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
虽然收回投资收到的现金本期为31.32亿元，同比大幅增长119.54%；
但是（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为128.46亿元，同比大幅增长99.77%；（2）投资支付的现金本期为13.45亿元，同比大幅增长55.04倍。
资产负债率同比增加
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 长期借款 | 567.62亿元 | 24.24% | 8.61% |
| 其他应付款 | 467.22亿元 | 19.95% | 135.96% |
| 应付债券 | 198.16亿元 | 8.46% | -19.62% |
| 一年内到期的非流动负债 | 177.57亿元 | 7.58% | 124.10% |
| 应付账款 | 150.26亿元 | 6.42% | 15.67% |
| 预计负债 | 134.12亿元 | 5.73% | 165.08% |
| 应付票据 | 119.14亿元 | 5.09% | 15.67% |
2、资产负债率同比增加10.80%
2023年三季度，企业资产负债率为69.50%，同比增长10.80%。
资产负债率同比增长的原因是：
虽然应交税费本期为47.47亿元，同比大幅下降54.78%；
但是（1）其他应付款本期为467.22亿元，同比大幅增长135.96%；（2）一年内到期的非流动负债本期为177.57亿元，同比大幅增长124.10%；（3）预计负债本期为134.12亿元，同比大幅增长165.08%；（4）其他流动负债本期为95.02亿元，同比大幅增长4.33倍；（5）长期应付职工薪酬本期为57.49亿元，同比大幅增长10.11倍。
3、债券信息
请下载并登录APP，即可阅读全文
