元利科技：经营活动现金流连续5年低于净利润
元利科技2023年三季报解读
元利化学集团股份有限公司于2019年上市，实际控制人为“刘修华”。公司主要从事二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品（1,6-己二醇，1,5-戊二醇）、增塑剂系列产品等化工产品的研发、生产和销售。主要产品包括二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品、增塑剂系列产品。
2023年三季度，公司实现营业总收入16.83亿元，同比下降21.10%。扣非净利润1.62亿元，同比大幅下降57.30%。净利润1.84亿元，同比大幅下降53.88%。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降58.25%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 16.83亿元 | 21.33亿元 | -21.10% |
| 营业成本 | 13.71亿元 | 15.43亿元 | -11.16% |
| 销售费用 | 1,263.16万元 | 1,217.49万元 | 3.75% |
| 管理费用 | 4,872.48万元 | 6,451.36万元 | -24.47% |
| 财务费用 | -1,325.45万元 | -2,393.36万元 | 44.62% |
| 研发费用 | 6,937.43万元 | 9,010.99万元 | -23.01% |
| 所得税费用 | 2,945.43万元 | 6,853.15万元 | -57.02% |
2023年三季度主营业务利润为1.83亿元，去年同期为4.38亿元，同比大幅下降58.25%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为16.83亿元，同比下降21.10%；（2）毛利率本期为18.52%，同比大幅下降9.11%。
2、营业总收入同比降低21.10%，净利润同比大幅降低53.88%
2023年三季度，元利科技营业总收入为16.83亿元，去年同期为21.33亿元，同比下降21.10%，净利润为1.84亿元，去年同期为3.98亿元，同比大幅下降53.88%。
本期主营业务利润1.83亿元，同比大幅下降58.25%，是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2020年三季度到2022年三季度呈现上升趋势，从1.11亿元增长到3.98亿元，而2022年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从3.98亿元下降到1.84亿元。
净现金流同比下降
1、净利润同比大幅降低53.88%，净现金流同比降低23.55%
2023年三季度，元利科技净利润为1.84亿元，去年同期为3.98亿元，同比大幅下降53.88%。净现金流为3.66亿元，去年同期为4.79亿元，同比下降23.55%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-515.81万元，去年同期为-1.04亿元，同比大幅增长95.05%，但是经营活动产生的现金流净额本期为1.15亿元，同比大幅下降71.64%，导致净现金流同比下降。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是收到其他与筹资活动有关的现金本期为9,912.05万元，同比增长9,912.05万元。
2、经营活动现金流连续5年低于净利润
从2018年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间：（1）货币资金从2018年1.47亿元到2022年7.15亿元，增长5.68亿元；（2）存货从2018年1.73亿元到2022年3.65亿元，增长1.92亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
| 年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
|---|---|---|---|
| 2018年 | 1.59亿元 | 2.42亿元 | -8,272.76万元 |
| 2019年 | 7,831.60万元 | 1.36亿元 | -5,797.36万元 |
| 2020年 | 1.56亿元 | 1.58亿元 | -168.07万元 |
| 2021年 | 1.63亿元 | 3.60亿元 | -1.97亿元 |
| 2022年 | 4.68亿元 | 4.69亿元 | -132.24万元 |
| 差额总计 | -3.41亿元 |
请下载并登录APP，即可阅读全文
