中化国际：主营业务利润由盈转亏
中化国际2023年三季报解读
中化国际(控股)股份有限公司于2000年上市。公司主要经营化工原料、精细化工、农用化工、塑料、橡胶制品等的进出口、内销贸易及仓储运输和货运代理业务等。
2023年三季度，公司实现营业总收入430.14亿元，同比大幅下降34.77%。扣非净利润-9.83亿元，由盈转亏。净利润-4.92亿元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏
1、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 430.14亿元 | 659.39亿元 | -34.77% |
| 营业成本 | 407.52亿元 | 597.00亿元 | -31.74% |
| 销售费用 | 3.92亿元 | 5.62亿元 | -30.14% |
| 管理费用 | 11.49亿元 | 15.35亿元 | -25.15% |
| 财务费用 | 4.28亿元 | 3.88亿元 | 10.34% |
| 研发费用 | 6.82亿元 | 7.02亿元 | -2.83% |
| 所得税费用 | -1.13亿元 | 6.55亿元 | -117.20% |
2023年三季度主营业务利润为-4.89亿元，去年同期为28.88亿元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为430.14亿元，同比大幅下降34.77%；（2）毛利率本期为5.26%，同比大幅下降4.20%。
2、营业总收入同比下降34.77%，净利润由盈转亏
2023年三季度，中化国际营业总收入为430.14亿元，去年同期为659.39亿元，同比大幅下降34.77%，净利润为-4.92亿元，去年同期为20.32亿元，由盈转亏。
尽管所得税费用本期为-1.13亿元，去年同期为6.55亿元，同比大幅下降117.20%，然而主营业务利润本期为-4.89亿元，去年同期为28.88亿元，由盈转亏，导致净利润由盈转亏。
净利润从2014年三季度到2021年三季度呈现上升趋势，从8.90亿元增长到66.09亿元，而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从66.09亿元下降到-4.92亿元。
净现金流由正转负
2023年三季度，中化国际净利润为-4.92亿元，去年同期为20.32亿元，由盈转亏。净现金流为-27.75亿元，去年同期为9.60亿元，由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-26.74亿元，去年同期为-69.48亿元，同比大幅增长61.51%，但是筹资活动产生的现金流净额本期为-18.80亿元，去年同期为52.20亿元，由正转负，导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为342.05亿元，同比小幅下降14.32%；
但是取得借款收到的现金本期为338.88亿元，同比下降26.78%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然投资支付的现金本期为10.82亿元，同比增长10.82亿元；
但是（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为31.35亿元，同比大幅下降47.29%；（2）收回投资收到的现金本期为9.64亿元，同比大幅增长37.54倍；（3）收到其他与投资活动有关的现金本期为6.77亿元，同比增长6.77亿元。
发行48亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 长期借款 | 108.23亿元 | 33.94% | -15.38% |
| 应付账款 | 69.31亿元 | 21.73% | 1.96% |
| 应付债券 | 47.96亿元 | 15.04% | 9.34% |
| 短期借款 | 29.32亿元 | 9.19% | -71.16% |
| 应付票据 | 19.12亿元 | 6.00% | -28.16% |
2、债券信息
请下载并登录APP，即可阅读全文
