返回
碧湾信息
嘉和美康：经营活动现金流净额连续4年为负
嘉和美康2023年三季报解读
嘉和美康(北京)科技股份有限公司于2021年上市，实际控制人为“夏军”。公司是国内最早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一，长期深耕临床信息化领域，是国内该领域的领军企业之一。主要产品和业务包括自制软件销售、软件开发及技术服务、外购软硬件销售、医疗器械生产及销售。
2023年三季度，公司实现营业总收入5.38亿元，同比增长18.10%。扣非净利润1,202.88万元，扭亏为盈。净利润111.79万元，扭亏为盈。
PART 1
碧湾
净现金流同比大幅增长
1、净利润扭亏为盈，净现金流同比大幅增加43.89%
2023年三季度，嘉和美康净利润为111.79万元，去年同期为-1,893.96万元，扭亏为盈。净现金流为-3.11亿元，去年同期为-5.54亿元，较去年同期大幅增长43.89%。
净现金流同比大幅增长是因为（1）筹资活动产生的现金流净额本期为-5,469.32万元，去年同期为-1.57亿元，同比大幅增长65.14%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-2,937.33万元，去年同期为-1.08亿元，同比大幅增长72.76%；（3）经营活动产生的现金流净额本期为-2.27亿元，去年同期为-2.89亿元，同比增长21.58%。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
1、偿还债务支付的现金本期为1.03亿元，同比大幅下降32.76%。
2、取得借款收到的现金本期为7,321.08万元，同比大幅增长156.18%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为5,451.71万元，同比大幅增长109.91%；
但是收回投资收到的现金本期为1.00亿元，同比增长1.00亿元。
2、经营活动现金流净额连续4年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-2.27亿元，经营活动现金流净额为负。自2019年以来经营活动现金流净额连续4年为负。
3、经营活动现金流连续5年低于净利润
从2018年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间：（1）存货从2018年1.03亿元到2022年5.29亿元，增长4.26亿元；（2）预付款项从2018年3,296.04万元到2022年1.40亿元，增长1.07亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
| 年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
|---|---|---|---|
| 2018年 | -1.24亿元 | -7,260.77万元 | -5,137.45万元 |
| 2019年 | -1.64亿元 | -78.66万元 | -1.63亿元 |
| 2020年 | -6,023.88万元 | 1,270.81万元 | -7,294.69万元 |
| 2021年 | -1.97亿元 | 3,289.06万元 | -2.30亿元 |
| 2022年 | -2.59亿元 | 4,073.17万元 | -3.00亿元 |
| 差额总计 | -8.18亿元 |
请下载并登录APP，即可阅读全文
iOS下载
android下载
免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。
