线上线下：经营活动现金流连续7年低于净利润
线上线下2023年三季报解读
无锡线上线下通讯信息技术股份有限公司于2021年上市。公司主营业务为移动信息服务和数字营销业务。公司主要产品为短信业务、流量业务。
2023年三季度，公司实现营业总收入14.04亿元，同比小幅下降8.42%。扣非净利润2,245.47万元，同比大幅下降40.34%。净利润2,795.49万元，同比大幅下降33.07%。本期经营活动产生的现金流净额为4,784.48万元，营业总收入同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降68.71%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 14.04亿元 | 15.33亿元 | -8.42% |
| 营业成本 | 13.21亿元 | 14.41亿元 | -8.31% |
| 销售费用 | 3,254.11万元 | 2,481.78万元 | 31.12% |
| 管理费用 | 3,258.46万元 | 1,802.10万元 | 80.82% |
| 财务费用 | -847.00万元 | -655.20万元 | -29.27% |
| 研发费用 | 1,303.69万元 | 1,569.12万元 | -16.92% |
| 所得税费用 | 245.57万元 | 497.32万元 | -50.62% |
2023年三季度主营业务利润为1,236.51万元，去年同期为3,951.61万元，同比大幅下降68.71%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为14.04亿元，同比小幅下降8.42%；（2）毛利率本期为5.90%，同比下降0.11%。
非主营业务中其他收益本期为1,452.78万元，占利润总额47.77%，同比增长15.60%。投资收益本期为400.01万元，占利润总额13.15%，同比下降22.32%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 400.01万元 | 13.15% | -22.32% |
| 公允价值变动收益 | -66.60万元 | -2.19% | 33.31% |
| 营业外支出 | 17.62万元 | 0.58% | 1630157.35% |
| 其他收益 | 1,452.78万元 | 47.77% | 15.60% |
| 信用减值损失 | 45.90万元 | 1.51% | 104.84% |
| 资产处置收益 | -9.91万元 | -0.33% | - |
2、营业总收入同比小幅降低8.42%，净利润同比大幅降低33.07%
2023年三季度，线上线下营业总收入为14.04亿元，去年同期为15.33亿元，同比小幅下降8.42%，净利润为2,795.49万元，去年同期为4,176.89万元，同比大幅下降33.07%。
尽管信用减值损失本期为45.90万元，去年同期为-949.26万元，同比大幅增长104.84%，然而主营业务利润本期为1,236.51万元，同比大幅下降68.71%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2020年三季度到2021年三季度呈现上升趋势，从5,823.91万元增长到6,635.94万元，而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从6,635.94万元下降到2,795.49万元。
净现金流同比大幅增长
1、净利润同比大幅降低33.07%，净现金流同比大幅增加90.07%
2023年三季度，线上线下净利润为2,795.49万元，去年同期为4,176.89万元，同比大幅下降33.07%。净现金流为-1,609.15万元，去年同期为-1.62亿元，较去年同期大幅增长90.07%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-5,423.58万元，去年同期为3,026.22万元，由正转负，但是经营活动产生的现金流净额本期为4,784.48万元，去年同期为-2.09亿元，由负转正，推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
1、偿还债务支付的现金本期为6,000.00万元，同比增长6,000.00万元。
2、取得借款收到的现金本期为3,276.98万元，同比大幅下降44.81%。
2、经营活动现金流连续7年低于净利润
请下载并登录APP，即可阅读全文
