天玑科技(300245)2023年中报解读:经营活动现金流净额连续4年为负,近3年应收账款周转率呈现大幅下降
上海天玑科技股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“苏博”。公司的主营业务为IT支持与维护服务、IT外包服务、IT专业服务、IT软件服务等技术服务以及软、硬件销售业务,主要产品及服务有IT支持与维护服务、IT外包服务、IT专业服务、IT软件服务、软、硬件销售、自有产品销售。
根据天玑科技2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收1.52亿元,同比基本持平。扣非净利润-3,181.88万元,较去年同期亏损增大。天玑科技2023年半年度净利润-2,631.98万元,业绩较去年同期亏损增大。
电信毛利率的大幅下降导致公司毛利率的下降
1、主营业务构成
公司主要从事电信、其他、金融,主要产品包括IT支持与维护和IT外包服务两项,其中IT支持与维护占比44.77%,IT外包服务占比44.19%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
电信 | 1.01亿元 | 66.2% | 24.07% |
其他 | 1,612.88万元 | 10.58% | 24.14% |
金融 | 1,564.87万元 | 10.26% | 21.13% |
其他业务 | 1,976.08万元 | 12.96% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
IT支持与维护 | 6,825.98万元 | 44.77% | 24.36% |
IT外包服务 | 6,736.82万元 | 44.19% | 23.55% |
其他业务 | 1,683.20万元 | 11.04% | - |
2、电信毛利率的大幅下降导致公司毛利率的下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的34.85%,同比下降到了今年的24.71%,主要是因为电信本期毛利率24.07%,去年同期为36.93%,同比大幅下降了34.82%。
主营业务利润亏损增大
1、主营业务利润较去年同期亏损增大,研发费用下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.52亿元 | 1.49亿元 | 2.02% |
营业成本 | 1.15亿元 | 9,736.11万元 | 17.90% |
销售费用 | 1,961.19万元 | 1,439.30万元 | 36.26% |
管理费用 | 3,708.48万元 | 4,317.55万元 | -14.11% |
财务费用 | -577.24万元 | -700.32万元 | 17.58% |
研发费用 | 1,972.62万元 | 2,526.21万元 | -21.91% |
所得税费用 | -342.44万元 | 48.19万元 | -810.54% |
2023年半年度主营业务利润为-3,475.34万元,去年同期为-2,546.45万元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大原因是:
主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
销售费用 | 1,961.19万元 | 36.26% | 研发费用 | 1,972.62万元 | -21.91% |
毛利率 | 24.71% | -10.14% | 管理费用 | 3,708.48万元 | -14.11% |
2023年半年度公司营收1.52亿元,同比基本持平。
本期研发费用为1,972.62万元,同比下降21.91%。归因于职工薪酬本期为1,630.94万元,去年同期为2,140.29万元,同比下降了23.8%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 1,630.94万元 | 2,140.29万元 |
其他 | 341.69万元 | 385.92万元 |
合计 | 1,972.62万元 | 2,526.21万元 |
2、营业总收入基本持平,净利润亏损持续增大
2023年半年度,天玑科技营业总收入为1.52亿元,去年同期为1.49亿元,同比基本持平,净利润为-2,631.98万元,去年同期为-2,097.54万元,较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -3,475.34万元 | -36.48% | 所得税费用 | -342.44万元 | -810.54% |
投资收益 | -489.37万元 | -143.68% | 营业外利润 | 522.75万元 | 108.78% |
净利润从2016年半年度到2018年半年度呈现持平趋势,从3,658.18万元增长到3,717.48万元,而2018年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从3,717.48万元下降到-2,631.98万元。
净现金流同比大幅增长
1、净利润亏损持续增大,净现金流同比大幅增加43.69%
2023年半年度,天玑科技净利润为-2,631.98万元,去年同期为-2,097.54万元,较去年同期亏损增大。净现金流为-8,464.30万元,去年同期为-1.50亿元,较去年同期大幅增长43.69%。
净现金流同比大幅增长是因为(1)经营活动产生的现金流净额本期为-8,616.85万元,去年同期为-1.24亿元,同比大幅增长30.46%;(2)投资活动产生的现金流净额本期为322.71万元,去年同期为-1,641.27万元,由负转正。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2.50万元,同比大幅下降99.80%。
2、收回投资收到的现金本期为1,216.14万元,同比大幅增长31.53倍。
2、经营活动现金流净额连续4年为负
2023年半年度经营活动现金流净额为-8,616.85万元,经营活动现金流净额为负。自2019年以来经营活动现金流净额连续4年为负。
非经常性损益弥补归母净利润的损失
天玑科技2023半年度的归母净利润亏损了2,487.95万元,而非经常性损益盈利了693.93万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2023半年度的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 521.38万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 168.73万元 |
其他 | 3.82万元 |
合计 | 693.93万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额为521.38万元,具体明细如表所示:
计入利润的政府补助明细
项目名称 | 金额 |
---|---|
2022年青浦区人工智能产业项目规模化发展项目 | 300.00万元 |
上海淀山湖财政扶持资金 | 197.10万元 |
(2)本期共收到政府补助663.75万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
营业外收入 | 521.10万元 |
本期政府补助计入当期利润(注1) | 142.65万元 |
小计 | 663.75万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注1.政府补助主要构成
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
稳岗补贴 | 6,455.44元 |
(二)计入非经常性损益的金融投资收益
在2023年半年度报告中,天玑科技用于金融投资的资产为2.05亿元,占总资产的12.67%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为168.73万元,占净利润-2,631.98万元的-6.41%。
2023年金融投资主要投资内容如表所示:
2023年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
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其他( | 8,064.1万元 |
苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙) | 5,287.94万元 |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(合伙企业投资) | 5,170.44万元 |
其他 | 1,965.43万元 |
合计 | 2.05亿元 |