汇成股份(688403)2023年中报解读：资产负债率同比大幅下降，存货周转率提升
合肥新汇成微电子股份有限公司于2022年上市，实际控制人为“郑瑞俊”。公司的主营业务是显示驱动芯片的先进封装测试服务。公司的主要服务是金凸块制造（Gold Bumping）、晶圆测试（CP）、玻璃覆晶封装（COG）和薄膜覆晶封装（COF）。
根据汇成股份2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收5.57亿元，同比增长20.60%。扣非净利润6,305.31万元，同比小幅下降12.23%。汇成股份2023年半年度净利润8,204.27万元，业绩同比小幅下降11.31%。本期经营活动产生的现金流净额为1.01亿元，营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务构成
产品方面，显示驱动芯片封测为第一大收入来源，占比93.47%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 显示驱动芯片封测 | 5.21亿元 | 93.47% | 24.99% |
| 其他业务 | 3,635.86万元 | 6.53% | 9.92% |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 境外地区 | 3.29亿元 | 59.07% | - |
| 境内地区 | 2.28亿元 | 40.93% | - |
主营业务利润同比小幅下降推动净利润同比小幅下降
1、营业总收入同比增加20.60%，净利润同比小幅降低11.31%
2023年半年度，汇成股份营业总收入为5.57亿元，去年同期为4.62亿元，同比增长20.60%，净利润为8,204.27万元，去年同期为9,250.60万元，同比小幅下降11.31%。
尽管投资收益本期为611.26万元，同比增长611.26万元，然而（1）主营业务利润本期为7,140.56万元，同比小幅下降13.00%；（2）信用减值损失本期为-533.74万元，去年同期为226.28万元，同比大幅下降3.36倍；（3）营业外利润本期为-247.24万元，去年同期为228.87万元，由盈转亏，导致净利润同比小幅下降。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 5.57亿元 | 4.62亿元 | 20.60% |
| 营业成本 | 4.23亿元 | 3.20亿元 | 32.25% |
| 销售费用 | 353.70万元 | 350.84万元 | 0.82% |
| 管理费用 | 2,580.30万元 | 2,351.57万元 | 9.73% |
| 财务费用 | -650.90万元 | -276.16万元 | -135.70% |
| 研发费用 | 3,735.47万元 | 3,422.72万元 | 9.14% |
| 所得税费用 | -3.90万元 | - |
2023年半年度公司营收5.57亿元，同比增长20.6%。虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-650.90万元，表示有财务收益，同时这种收益较上期大幅增长了135.69%。值得一提的是，本期财务收益占净利润的比重高达7.93%。整体来看：虽然汇兑收益本期为582.36万元，去年同期为670.35万元，同比小幅下降了13.13%，但是利息支出本期为9.54万元，去年同期为570.46万元，同比大幅下降了98.33%。
财务费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 汇兑损益 | -582.36万元 | -670.35万元 |
| 利息支出 | 9.54万元 | 570.46万元 |
| 其他 | -78.08万元 | -176.27万元 |
| 合计 | -650.90万元 | -276.16万元 |
存货周转率提升
2023年半年度，企业存货周转率为1.99，在2022年半年度到2023年半年度汇成股份存货周转率从1.65提升到了1.99，存货周转天数从109天减少到了90天。2023年半年度汇成股份存货余额合计2.19亿元，占总资产的6.91%。
从存货分类来看，原材料占存货的比例最大，达到61.79%，余额同比增长6.71%；其次，库存商品占比34.00%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
