震有科技(688418)2023年中报解读:资产负债率同比大幅增加,近3年应收账款周转率呈现大幅增长
深圳震有科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“吴闽华”。公司的主营业务致力于通信系统设备相关产品的设计、研发、销售与服务。公司主营产品有运营商级软交换系统、接入网系统;企业级软交换系统、光网络系统、应急调度系统、无线宽带通信系统;维保服务。
根据震有科技2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收3.24亿元,同比大幅增长34.43%。扣非净利润-4,559.11万元,较去年同期亏损有所减小。震有科技2023年半年度净利润-4,738.13万元,业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-1.07亿元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
公司主要产品包括指挥调度系统、集中式局端系统、技术与维保服务三项,指挥调度系统占比34.00%,集中式局端系统占比33.94%,技术与维保服务占比21.09%。
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
指挥调度系统 |
1.10亿元 |
34.0% |
27.25% |
集中式局端系统 |
1.10亿元 |
33.94% |
40.15% |
技术与维保服务 |
6,822.03万元 |
21.09% |
52.85% |
核心网络系统 |
3,091.55万元 |
9.56% |
74.37% |
其他业务 |
454.51万元 |
1.41% |
6.35% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
境内销售 |
1.85亿元 |
57.16% |
- |
境外销售 |
1.39亿元 |
42.84% |
- |
1、营业总收入同比大幅增加34.43%,净利润亏损有所减小
2023年半年度,震有科技营业总收入为3.23亿元,去年同期为2.41亿元,同比大幅增长34.43%,净利润为-4,756.55万元,去年同期为-5,131.89万元,较去年同期亏损有所减小。
净利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
净利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润 |
-4,223.85万元 |
26.65% |
信用减值损失 |
-1,036.97万元 |
-252.89% |
所得税费用 |
-357.80万元 |
-367.35% |
其他收益 |
530.46万元 |
-50.75% |
净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现下降趋势,从796.37万元下降到-5,131.89万元,而2022年半年度到2023年半年度呈现上升状态,从-5,131.89万元增长到-4,756.55万元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
3.23亿元 |
2.41亿元 |
34.43% |
营业成本 |
1.90亿元 |
1.37亿元 |
39.07% |
销售费用 |
5,170.86万元 |
5,323.73万元 |
-2.87% |
管理费用 |
3,991.23万元 |
3,576.77万元 |
11.59% |
财务费用 |
295.50万元 |
375.15万元 |
-21.23% |
研发费用 |
8,051.27万元 |
6,837.44万元 |
17.75% |
所得税费用 |
-357.80万元 |
133.83万元 |
-367.35% |
2023年半年度主营业务利润为-4,223.85万元,去年同期为-5,758.51万元,较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为41.24%,同比小幅下降1.96%,不过营业总收入本期为3.23亿元,同比大幅增长34.43%,推动主营业务利润亏损有所减小。
1、净利润亏损有所减小,净现金流同比大幅降低3.43倍
2023年半年度,震有科技净利润为-4,756.55万元,去年同期为-5,131.89万元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为-9,217.55万元,去年同期为3,794.84万元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为-2,736.69万元,去年同期为6,353.25万元,由正转负;(2)经营活动产生的现金流净额本期为-1.07亿元,去年同期为-7,621.80万元,同比大幅下降40.12%。
虽然收回投资收到的现金本期为1.43亿元,同比增长18.04%;
但是投资支付的现金本期为1.43亿元,同比大幅增长2.49倍。
2023年半年度经营活动现金流净额为-1.07亿元,经营活动现金流净额为负。自2018年以来经营活动现金流净额连续5年为负。
近3年应收账款周转率呈现大幅增长,应收账款坏账损失影响利润
2023半年度,企业应收账款合计5.14亿元,占总资产的29.56%,相较于去年同期的6.12亿元减少了15.98%。
2023年半年度,企业信用减值损失1,036.97万元,导致企业净利润从亏损3,719.58万元下降至亏损4,756.55万元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计872.98万元。
净利润及信用减值损失表
项目 |
合计 |
净利润 |
-4,756.55万元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) |
-1,036.97万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) |
-872.98万元 |
企业应收账款坏账损失中全部为按组合计提坏账准备,合计885.98万元。在按组合计提坏账准备中,主要为新计提的坏账准备885.98万元。
坏账准备情况表
项目名称 |
计提 |
收回或者转回 |
合计 |
按单项计提坏账准备 |
- |
13.00万元 |
-13.00万元 |
按组合计提坏账准备 |
885.98万元 |
- |
885.98万元 |
合计 |
885.98万元 |
13.00万元 |
872.98万元 |
其中,按单项计提主要是企业对客户四,客户三,客户一等个别应收账款单项计提了减值准备,分别计提了105.91万元,101.37万元和94.25万元。
按单项计提坏账准备情况表
项目名称 |
期末余额 |
期初余额 |
计提坏账准备 |
计提理由 |
客户四 |
105.91万元 |
|
105.91万元 |
与该公司涉及诉讼,预计款项很可能无法收回 |
客户三 |
101.37万元 |
|
101.37万元 |
与该公司涉及诉讼,预计款项很可能无法收回 |
客户一 |
94.25万元 |
|
94.25万元 |
该公司涉及较多诉讼,已被列为失信被执行人,预计款项很可能无法收回 |