川宁生物(301301)2023年中报解读:医药中间体收入的增长推动公司营收的增长,资产负债率同比下降
伊犁川宁生物技术股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“刘革新”。公司的主营业务为生物发酵技术的研发和产业化。公司的主要产品是硫氰酸红霉素、头孢类中间体(7-ACA、D7ACA和7-ADCA)、青霉素中间体(6-APA和青霉素G钾盐)和熊去氧胆酸粗品。
根据川宁生物2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收24.17亿元,同比增长21.84%。扣非净利润3.93亿元,同比大幅增长65.49%。川宁生物2023年半年度净利润3.91亿元,业绩同比大幅增长64.82%。
医药中间体收入的增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
产品方面,医药中间体为第一大收入来源,占比92.26%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
医药中间体 | 22.30亿元 | 92.26% | 29.79% |
其他产品 | 1.64亿元 | 6.78% | 16.17% |
其他业务 | 2,337.20万元 | 0.96% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东 | 10.25亿元 | 42.4% | 26.33% |
华北 | 5.88亿元 | 24.32% | 36.26% |
出口 | 3.98亿元 | 16.44% | 38.18% |
西北 | 1.66亿元 | 6.88% | 19.87% |
西南 | 1.23亿元 | 5.09% | 3.82% |
其他业务 | 1.18亿元 | 4.87% | - |
2、医药中间体收入的增长推动公司营收的增长
2023年半年度公司营收24.17亿元,与去年同期的19.84亿元相比,增长了21.84%,主要是因为医药中间体本期营收22.30亿元,去年同期为18.29亿元,同比增长了21.91%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023中报营收 | 2022中报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
医药中间体 | 22.30亿元 | 18.29亿元 | 21.91% |
其他 | 1.64亿元 | 1.28亿元 | 27.61% |
其他业务 | 2,337.20万元 | 2,626.26万元 | -11.01% |
合计 | 24.17亿元 | 19.84亿元 | 21.84% |
3、医药中间体毛利率提升
2023年半年度公司毛利率为28.4%,同比去年的28.55%基本持平。值得一提的是,医药中间体在营收额增长的同时,而且毛利率也在提升。2023年半年度医药中间体毛利率为29.79%,同比增加5.52个百分点。
4、主营国内市场
从地区营收情况上来看,2023年半年度国内销售19.02亿元,同比大幅增长19.4%,同期海外销售3.98亿元,同比大幅增长180.1%。
主营业务利润同比大幅增长
1、财务费用大幅下降,主营业务利润同比大幅增长70.09%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 24.17亿元 | 19.84亿元 | 21.84% |
营业成本 | 17.31亿元 | 14.17亿元 | 22.11% |
销售费用 | 884.29万元 | 640.85万元 | 37.99% |
管理费用 | 7,343.65万元 | 1.45亿元 | -49.39% |
财务费用 | 2,905.36万元 | 6,432.23万元 | -54.83% |
研发费用 | 2,357.17万元 | 1,840.33万元 | 28.08% |
所得税费用 | 7,889.18万元 | 4,142.84万元 | 90.43% |
2023年半年度主营业务利润为5.14亿元,去年同期为3.02亿元,同比大幅增长70.09%。
虽然毛利率本期为28.40%,同比下降0.15%,不过营业总收入本期为24.17亿元,同比增长21.84%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2023年半年度公司营收24.17亿元,同比增长21.84%。虽然营收在增长,但是财务费用、管理费用却在下降。
1、财务费用大幅下降
本期财务费用为2,905.36万元,同比大幅下降54.83%。
财务费用大幅下降的原因是:
虽然汇兑损失本期为1,405.04万元,去年同期为821.65万元,同比大幅增长了71.0%;
但是(1)利息支出本期为4,754.42万元,去年同期为7,483.32万元,同比大幅下降了36.47%;(2)利息收入本期为837.71万元,去年同期为257.67万元,同比大幅增长了近2倍;
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 4,754.42万元 | 7,483.32万元 |
减:汇兑损益 | 1,405.04万元 | 821.65万元 |
减:利息收入 | -837.71万元 | -257.67万元 |
其他 | -2,416.39万元 | -1,615.06万元 |
合计 | 2,905.36万元 | 6,432.23万元 |
2、管理费用大幅下降
本期管理费用为7,343.65万元,同比大幅下降49.39%。归因于维护修理费[注]本期为111.20万元,去年同期为7,374.06万元,同比大幅下降了98.49%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 3,679.57万元 | 3,729.65万元 |
折旧摊销 | 2,157.89万元 | 1,967.70万元 |
维护修理费[注] | 111.20万元 | 7,374.06万元 |
其他 | 1,394.99万元 | 1,438.58万元 |
合计 | 7,343.65万元 | 1.45亿元 |
2、营业总收入同比增加21.84%,净利润同比大幅增加64.82%
2023年半年度,川宁生物营业总收入为24.17亿元,去年同期为19.84亿元,同比增长21.84%,净利润为3.91亿元,去年同期为2.37亿元,同比大幅增长64.82%。