伊之密(300415)2023年中报解读:压铸机毛利率的增长推动公司毛利率的小幅增长,主营业务利润同比小幅增长
伊之密股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“甄荣辉”。公司所属行业为模压成型装备行业,是一家专注于高分子材料及金属成型领域的系统集成供应商。公司的主要业务为注塑机、压铸机、橡胶机、高速包装系统及模具、机器人自动化系统的设计、研发、生产、销售和服务。
根据伊之密2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收19.61亿元,同比基本持平。扣非净利润2.42亿元,同比小幅增长9.92%。伊之密2023年半年度净利润2.60亿元,业绩同比小幅增长6.17%。
公司主要产品包括塑机和压铸机两项,其中塑机占比74.89%,压铸机占比15.71%。
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
塑机 |
14.69亿元 |
74.89% |
31.54% |
压铸机 |
3.08亿元 |
15.71% |
34.36% |
其他 |
1.06亿元 |
5.38% |
38.25% |
橡胶射机 |
7,866.01万元 |
4.01% |
38.58% |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
境内 |
14.46亿元 |
73.7% |
30.53% |
境外 |
5.16亿元 |
26.3% |
38.50% |
2023年半年度公司毛利率从去年同期的30.39%,同比小幅增长到了今年的32.63%。
(1)压铸机本期毛利率34.36%,去年同期为28.47%,同比增长了5.89%。
(2)注塑机本期毛利率31.54%,去年同期为30.32%,同比小幅增长了1.22%。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
19.61亿元 |
19.20亿元 |
2.14% |
营业成本 |
13.21亿元 |
13.37亿元 |
-1.14% |
销售费用 |
1.83亿元 |
1.62亿元 |
12.73% |
管理费用 |
8,941.35万元 |
8,765.08万元 |
2.01% |
财务费用 |
-993.80万元 |
27.12万元 |
-3764.19% |
研发费用 |
9,574.34万元 |
8,202.76万元 |
16.72% |
所得税费用 |
4,027.67万元 |
4,064.54万元 |
-0.91% |
2023年半年度主营业务利润为2.65亿元,去年同期为2.35亿元,同比小幅增长12.83%。
主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
营业总收入 |
19.61亿元 |
2.14% |
研发费用 |
9,574.34万元 |
16.72% |
毛利率 |
32.63% |
2.24% |
销售费用 |
1.83亿元 |
12.73% |
2023年半年度公司营收19.61亿元,同比基本持平。
本期财务费用为-993.80万元,去年同期为27.12万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。整体来看:虽然利息支出本期为1,796.76万元,去年同期为1,412.64万元,同比增长了27.19%,但是汇兑收益本期为2,493.46万元,去年同期为915.97万元,同比大幅增长了172.22%。
财务费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
汇兑损益 |
-2,493.46万元 |
-915.97万元 |
利息支出 |
1,796.76万元 |
1,412.64万元 |
减:利息收入 |
-408.52万元 |
-380.54万元 |
其他 |
111.41万元 |
-89.01万元 |
合计 |
-993.80万元 |
27.12万元 |
在2023年半年度报告中,伊之密用于对外股权投资的资产为4.12亿元,占总资产的7.18%。对外股权投资所产生的收益为2,243.66万元,占净利润2.6亿元的8.63%。
对外股权投资构成表
项目 |
金额 |
收益 |
佛山海晟金融租赁股份有限公司 |
3.11亿元 |
2,080.75万元 |
江西江工精密机械有限公司 |
7,338.58万元 |
193.72万元 |
其他 |
2,835.09万元 |
-202.44元 |
合计 |
4.12亿元 |
2,274.45万元 |
从下表可以明显的看出,佛山海晟金融租赁股份有限公司带来的收益处于年年增长的情况,而投资收益率由2016年末的24.84%下降至15.38%。
历年投资数据
佛山海晟金融租赁股份有限公司 |
持有股权(%)直接 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2023年中 |
9.00 |
0元 |
2,080.75万元 |
3.11亿元 |
2022年中 |
9.00 |
0元 |
0元 |
2.69亿元 |
2022年末 |
- |
0元 |
3,982.62万元 |
2.9亿元 |
2021年末 |
9.00 |
0元 |
2,950.44万元 |
2.59亿元 |
2020年末 |
9.00 |
0元 |
1,901.56万元 |
2.29亿元 |
2019年末 |
9.00 |
0元 |
1,862.5万元 |
2.18亿元 |
2018年末 |
9.00 |
0元 |
1,016.81万元 |
1.99亿元 |
2017年末 |
9.00 |
0元 |
839.28万元 |
1.89亿元 |
2016年末 |
9.00 |
1,800万元 |
447.13万元 |
1.8亿元 |
历年投资数据
江西江工精密机械有限公司 |
持有股权(%)直接 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2023年中 |
34.00 |
0元 |
193.72万元 |
7,338.58万元 |
2022年中 |
34.00 |
0元 |
0元 |
7,052.89万元 |
2022年末 |
- |
0元 |
72.07万元 |
7,144.86万元 |
2021年末 |
34.00 |
7,006.06万元 |
66.73万元 |
7,072.79万元 |