仁东控股(002647)2023年中报解读:商誉存在减值风险,第三方支付收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
仁东控股股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“霍东”。公司(证券代码:002647)公司股票为全国首只金融科技指数-香蜜湖金融科技指数(代码:399699)样本股。按照中国证监会最新发布的行业分类,公司属其他金融类上市公司(行业代码J69)。
根据仁东控股2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收8.83亿元,同比小幅增长9.20%。扣非净利润-5,788.82万元,较去年同期亏损增大。仁东控股2023年半年度净利润-7,657.11万元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为9,729.10万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比小幅下降。
第三方支付收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为服务业,占比高达99.02%,其中第三方支付为第一大收入来源,占比96.20%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
服务业 | 8.75亿元 | 99.02% | 13.67% |
融资租赁 | 823.02万元 | 0.93% | - |
金融业 | 39.54万元 | 0.04% | - |
保理行业 | - | 0.0% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
第三方支付 | 8.50亿元 | 96.2% | 13.64% |
租赁业务 | 2,466.60万元 | 2.79% | - |
机具销售 | 847.75万元 | 0.96% | - |
小额贷款业务 | 39.54万元 | 0.04% | - |
保理业务 | - | 0.0% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 8.83亿元 | 100.0% | 14.42% |
2、第三方支付收入的小幅增长推动公司营收的小幅增长
2023年半年度公司营收8.83亿元,与去年同期的8.09亿元相比,小幅增长了9.2%,主要是因为第三方支付本期营收8.50亿元,去年同期为7.43亿元,同比小幅增长了14.42%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023中报营收 | 2022中报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
第三方支付 | 8.50亿元 | 7.43亿元 | 14.42% |
其他业务 | 3,353.90万元 | 6,623.15万元 | -49.36% |
合计 | 8.83亿元 | 8.09亿元 | 9.2% |
3、第三方支付毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的17.58%,同比下降到了今年的14.42%,主要是因为第三方支付本期毛利率13.64%,去年同期为14.03%,同比下降了2.77%。
4、第三方支付毛利率持续下降
产品毛利率方面,虽然第三方支付营收额在增长,但是毛利率却在下降。2021-2023年半年度第三方支付毛利率呈下降趋势,从2021年半年度的16.94%,下降到2023年半年度的13.64%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加9.20%,净利润亏损持续增大
2023年半年度,仁东控股营业总收入为8.83亿元,去年同期为8.09亿元,同比小幅增长9.20%,净利润为-7,657.11万元,去年同期为-4,991.50万元,较去年同期亏损增大。
尽管所得税费用本期为253.89万元,同比大幅下降76.66%,然而(1)营业外利润本期为-2,313.35万元,去年同期为-239.43万元,较去年同期亏损增大;(2)主营业务利润本期为-4,880.64万元,去年同期为-3,722.38万元,较去年同期亏损增大,导致净利润亏损增大。
净利润从2019年半年度到2023年半年度呈现下降趋势,从3,318.80万元下降到-7,657.11万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8.83亿元 | 8.09亿元 | 9.20% |
营业成本 | 7.56亿元 | 6.67亿元 | 13.39% |
销售费用 | 1,867.50万元 | 1,580.22万元 | 18.18% |
管理费用 | 5,624.61万元 | 5,810.03万元 | -3.19% |
财务费用 | 6,948.26万元 | 7,782.77万元 | -10.72% |
研发费用 | 3,145.90万元 | 2,721.87万元 | 15.58% |
所得税费用 | 253.89万元 | 1,087.60万元 | -76.66% |
2023年半年度公司营收8.83亿元,同比小幅增长9.2%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为6,948.26万元,同比小幅下降10.72%。财务费用小幅下降的原因是:
(1)利息支出本期为7,515.69万元,去年同期为8,042.96万元,同比小幅下降了6.56%。
(2)利息收入本期为574.45万元,去年同期为265.68万元,同比大幅增长了116.22%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 7,515.69万元 | 8,042.96万元 |
减:利息收入 | -574.45万元 | -265.68万元 |
其他 | 7.02万元 | 5.50万元 |
合计 | 6,948.26万元 | 7,782.77万元 |
非主营业务中营业外支出本期为3,243.74万元,占利润总额43.82%,同比大幅增长12.39倍。营业外收入本期为930.39万元,占利润总额12.57%,同比大幅增长328.12倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业外收入 | 930.39万元 | -12.57% | 32811.88% |
营业外支出 | 3,243.74万元 | -43.82% | 1238.98% |
其他收益 | 374.96万元 | -5.07% | -21.69% |
信用减值损失 | -504.57万元 | 6.82% | -16.63% |
资产处置收益 | -79.61万元 | 1.08% | -777.44% |
较多的金融投资
金融投资占总资产7.73%,投资主体为风险投资
在2023年半年度报告中,企业用于金融投资的资产为3.19亿元,占总资产的7.73%。金融投资没有产生计入净利润的收益
2023年金融投资主要投资内容如表所示:
2023年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司 | 1.36亿元 |
山西银行股份有限公司 | 1.08亿元 |
上海蔚洁信息科技服务有限公司 | 7,300万元 |
其他 | 234.23万元 |
合计 | 3.19亿元 |
非经常性损益连续亏损两年,非经常性损益是本期归母净利润亏损的次要因素
仁东控股归母净利润连续两年为负。2023半年度的非经常性损益亏损了2,072.14万元,占归母净利润总亏损的26.36%。
近两年非经常性损益情况:
近两年非经常性损益
日期 | 归母净利润 | 非经常性损益 | 非经常性损益主要构成 |
---|---|---|---|
2023年6月30日 | -7,860.96万元 | -2,072.14万元 | 其他营业外收入与支出 -2,995.65万元、政府补助 682.30万元 |
2022年6月30日 | -5,288.05万元 | -183.07万元 | 其他营业外收入与支出 -241.35万元、政府补助 55.68万元 |
本期非经常性损益项目概览表:
2023半年度的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
其他营业外收入与支出 | -2,995.65万元 |
政府补助 | 682.30万元 |
其他 | 241.21万元 |
合计 | -2,072.14万元 |
(一)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
其他 | 2,400.00万元 | 营业外支出 |
违约金 | 799.57万元 | 营业外支出 |
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额为682.30万元,具体明细如表所示: