分析报告

康龙化成(300759)2023年中报解读：实验室服务收入的增长推动公司营收的增长，净利润连续6年增长

根据康龙化成2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收56.40亿元，同比增长21.70%。扣非净利润7.54亿元，同比小幅增长11.00%。康龙化成2023年半年度净利润7.84亿元，业绩同比大幅增长38.70%。

PART 1

碧湾App

实验室服务收入的增长推动公司营收的增长

公司主要产品包括实验室服务和CMC(小分子CDMO)服务两项，其中实验室服务占比59.93%，CMC(小分子CDMO)服务占比22.19%。

2023年半年度公司营收56.40亿元，与去年同期的46.35亿元相比，增长了21.7%。

主营业务增长的原因是：

（1）实验室服务本期营收33.80亿元，去年同期为28.60亿元，同比增长了21.68%。

（2）临床研究服务本期营收8.05亿元，去年同期为5.85亿元，同比大幅增长了37.75%。

（3）CMC(小分子CDMO)服务本期营收12.51亿元，去年同期为10.85亿元，同比增长了15.37%。

名称	2023中报营收	2022中报营收	同比增减
实验室服务	33.80亿元	28.60亿元	21.68%
CMC(小分子CDMO)服务	12.51亿元	10.85亿元	15.37%
临床研究服务	8.05亿元	5.85亿元	37.75%
大分子和细胞与基因治疗服务	2.00亿元	9,546.98万元	12.77%
其他业务	301.92万元	980.56万元	-69.21%
合计	56.40亿元	46.35亿元	21.7%

2023年半年度公司毛利率从去年同期的35.01%，同比小幅增长到了今年的36.33%，主要是因为临床研究服务本期毛利率16.98%，去年同期为5.11%，同比大幅增长了11.87%。

产品毛利率方面，2019-2023年半年度实验室服务毛利率呈增长趋势，从2019年半年度的37.47%，增长到2023年半年度的45.05%，2021-2023年半年度CMC(小分子CDMO)服务毛利率呈小幅下降趋势，从2021年半年度的36.65%，小幅下降到2023年半年度的32.46%。

PART 2

碧湾App

2023年半年度，康龙化成营业总收入为56.40亿元，去年同期为46.35亿元，同比增长21.70%，净利润为7.84亿元，去年同期为5.65亿元，同比大幅增长38.70%。

本期主营业务利润8.19亿元，同比增长22.67%；本期所得税费用1.24亿元，同比下降29.84%，是推动净利润大幅增加的主要原因。

净利润2018年半年度到2023年半年度呈现上升趋势，从1.16亿元增长到7.84亿元。

2023年半年度主营业务利润为8.19亿元，去年同期为6.68亿元，同比增长22.67%。

主营业务利润同比增长主要是由于（1）营业总收入本期为56.40亿元，同比增长21.70%；（2）毛利率本期为36.33%，同比小幅增长1.32%。

2023年半年度公司营收56.40亿元，同比增长21.7%。虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。

本期财务费用为6,813.58万元，同比下降29.14%。财务费用下降的原因是：虽然利息支出本期为1.03亿元，去年同期为9,358.33万元，同比小幅增长了10.45%，但是本期汇兑收益为842.62万元，去年同期汇兑损失为3,684.37万元；

网友评论 {{totalComments}}

文明上网，理性发言

加载评论中...

暂无评论，快来发表第一条评论吧

清除

温馨提示：根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。

用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。《碧湾信息评论区管理规定》

免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。