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中国软件(600536)2023年中报解读:主营业务利润同比亏损增大推动净利润同比亏损增大,对外股权投资资产逐年递增

中国软件与技术服务股份有限公司于2002年上市,实际控制人为“中国电子信息产业集团有限公司”。公司是一家从事应用软件生产和提供相关服务的企业.主营应用软件和软件外包业务.

根据中国软件2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收25.35亿元,同比下降29.82%。扣非净利润-5.20亿元,较去年同期亏损增大。中国软件2023年半年度净利润-5.26亿元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-15.76亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比增长。

PART 1
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主营业务利润亏损增大

1、财务费用大幅增长,主营业务利润较去年同期亏损增大

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 25.35亿元 36.11亿元 -29.82%
营业成本 16.24亿元 25.06亿元 -35.20%
销售费用 2.44亿元 2.43亿元 0.26%
管理费用 4.27亿元 3.73亿元 14.48%
财务费用 1,870.95万元 1,425.95万元 31.21%
研发费用 9.54亿元 9.72亿元 -1.93%
所得税费用 -302.98万元 1,411.27万元 -121.47%

2023年半年度主营业务利润为-7.47亿元,去年同期为-5.16亿元,较去年同期亏损增大。

虽然毛利率本期为35.94%,同比增长5.32%,不过营业总收入本期为25.35亿元,同比下降29.82%,导致主营业务利润亏损增大。

2023年半年度公司营收25.35亿元,同比下降29.82%。虽然营收在下降,但是财务费用却在增长。

财务费用大幅增长

本期财务费用为1,870.95万元,同比大幅增长31.21%。财务费用大幅增长的原因是:虽然利息支出本期为2,529.49万元,去年同期为2,618.21万元,同比小幅下降了3.39%,但是利息收入本期为909.25万元,去年同期为1,570.66万元,同比大幅下降了42.11%。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 2,529.49万元 2,618.21万元
利息收入 -909.25万元 -1,570.66万元
其他 250.71万元 378.40万元
合计 1,870.95万元 1,425.95万元

非主营业务中其他收益本期为2.60亿元,占利润总额49.15%,同比小幅增长7.99%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -2,569.02万元 4.85% -447.52%
资产减值损失 -862.95万元 1.63% -332.97%
营业外收入 162.55万元 -0.31% -56.08%
营业外支出 347.49万元 -0.66% 1622.90%
其他收益 2.60亿元 -49.15% 7.99%
信用减值损失 -778.99万元 1.47% 72.22%
资产处置收益 134.38万元 -0.25% -65.51%

2、营业总收入同比降低29.82%,净利润亏损持续增大

2023年半年度,中国软件营业总收入为25.35亿元,去年同期为36.11亿元,同比下降29.82%,净利润为-5.26亿元,去年同期为-2.99亿元,较去年同期亏损增大。

本期主营业务利润-7.47亿元,去年同期为-5.16亿元,较去年同期亏损增大;本期投资收益-2,569.02万元,去年同期为739.25万元,同比大幅下降4.48倍,是导致净利润大幅降低的主要原因。

净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现上升趋势,从-4.91亿元增长到-2.99亿元,而2022年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从-2.99亿元下降到-5.26亿元。

PART 2
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较多的金融投资

金融投资占总资产6.86%,投资主体为风险投资

在2023年半年度报告中,中国软件用于投资的资产为6.86亿元,占总资产的6.86%。投资所产生的收益对净利润的贡献为154.41万元,占净利润-5.26亿元的-0.29%。

2023年投资主要投资内容如表所示:

2023年金融投资资产表


项目 投资金额
中电信创控股(深圳)合伙企业(有限合伙) 3.5亿元
中电聚信股权投资(珠海)合伙企业(有限合伙) 2.56亿元
其他 7,972.68万元
合计 6.86亿元

从投资收益来源方式来看,全部来源于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益。

2023年金融投资收益来源方式


项目 类别 收益金额
投资收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 154.41万元
合计 154.41万元

PART 3
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对外股权投资资产逐年递增

在2023年半年度报告中,中国软件用于对外股权投资的资产为10.35亿元,占总资产的10.35%。对外股权投资所产生的收益为-2,723.43万元,占净利润-5.26亿元的5.17%。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
武汉达梦数据库股份有限公司 3.06亿元 1,849.65万元
上海博科资讯股份有限公司 1.97亿元 -415.98万元
中电(海南)联合创新研究院有限公司 1.29亿元 -1,279.38万元
贵州易鲸捷信息技术有限公司 1.16亿元 -315.91万元
杭州中软安人网络通信股份有限公司 1.05亿元 -389.42万元
其他 1.82亿元 -2,172.39万元
合计 10.35亿元 -2,723.43万元

1、武汉达梦数据库股份有限公司

武汉达梦数据库股份有限公司业务性质为数据库管理系统、信息系统集成开发、技术服务。

同比上期看起来,投资收益有所减少。

历年投资数据


武汉达梦数据库股份有限公司 持有股权(%)直接 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 25.21 0元 1,849.65万元 3.06亿元
2022年中 25.21 0元 2,017.44万元 2.4亿元
2022年末 25.21 0元 6,762.16万元 2.88亿元
2021年末 25.21 0元 1.12亿元 2.37亿元
2020年末 25.21 1,200元 3,390.11万元 1.29亿元

2、上海博科资讯股份有限公司

同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。

历年投资数据


上海博科资讯股份有限公司 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 0元 -415.98万元 1.97亿元
2022年中 0元 -194.47万元 2.02亿元
2022年末 0元 -214.38万元 2.02亿元
2021年末 2.03亿元 43.3万元 2.04亿元

3、中电(海南)联合创新研究院有限公司

同比上期看起来,投资损益由盈转亏。

历年投资数据


中电联合创新研究院有限公司 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 0元 -1,279.38万元 1.29亿元
2022年中 1,644万元 1,028.61万元 1.04亿元
2022年末 6,993万元 -638.21万元 1.41亿元

4、贵州易鲸捷信息技术有限公司

该公司近几年都有追加投资,在追投的加持下收益仍年年下滑,且投资收益率由2021年末的0.43%下降至-2.64%。同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。

历年投资数据


贵州易鲸捷信息技术有限公司 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 0元 -315.91万元 1.16亿元
2022年中 1,791.69万元 -156.47万元 7,338.47万元
2022年末 6,515.79万元 -322.73万元 1.19亿元
2021年末 5,678.97万元 24.29万元 5,703.26万元

5、杭州中软安人网络通信股份有限公司

杭州中软安人网络通信股份有限公司业务性质为应用软件服务。

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