兆易创新(603986)2023年中报解读:主营业务利润同比大幅下降,商誉存在减值风险
兆易创新科技集团股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“朱一明”。公司主营业务为存储器、微控制器和传感器的研发、技术支持和销售。公司的主要产品为存储器、微控制器以及传感器。
根据兆易创新2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收29.66亿元,同比大幅下降37.97%。扣非净利润2.76亿元,同比大幅下降81.23%。兆易创新2023年半年度净利润3.36亿元,业绩同比大幅下降78.00%。本期经营活动产生的现金流净额为6.45亿元,营收同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务构成
公司的主营业务为集成电路业务,主要产品包括存储芯片和微控制器两项,其中存储芯片占比67.86%,微控制器占比26.02%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
集成电路业务 | 29.66亿元 | 100.0% | 33.43% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
存储芯片 | 20.13亿元 | 67.86% | - |
微控制器 | 7.72亿元 | 26.02% | - |
传感器 | 1.77亿元 | 5.96% | - |
技术服务及其他收入 | 477.32万元 | 0.16% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境外地区 | 24.04亿元 | 81.04% | - |
境内地区 | 5.62亿元 | 18.96% | - |
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降75.92%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 29.66亿元 | 47.81亿元 | -37.97% |
营业成本 | 19.74亿元 | 24.17亿元 | -18.33% |
销售费用 | 1.29亿元 | 1.45亿元 | -11.25% |
管理费用 | 1.72亿元 | 2.21亿元 | -22.31% |
财务费用 | -1.99亿元 | -1.95亿元 | -1.59% |
研发费用 | 4.77亿元 | 4.98亿元 | -4.07% |
所得税费用 | -162.14万元 | 1.38亿元 | -101.18% |
2023年半年度主营业务利润为4.01亿元,去年同期为16.66亿元,同比大幅下降75.92%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为29.66亿元,同比大幅下降37.97%;(2)毛利率本期为33.43%,同比大幅下降16.01%。
非主营业务中资产减值损失本期为-1.37亿元,占利润总额41.05%,同比大幅下降95.31%。其他收益本期为4,049.08万元,占利润总额12.11%,同比增长2.91%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
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投资收益 | 184.33万元 | 0.55% | -86.36% |
公允价值变动收益 | 2,609.79万元 | 7.81% | 70.10% |
资产减值损失 | -1.37亿元 | -41.05% | -95.31% |
营业外收入 | 241.02万元 | 0.72% | 22.54% |
营业外支出 | 13.05万元 | 0.04% | -79.49% |
其他收益 | 4,049.08万元 | 12.11% | 2.91% |
信用减值损失 | -26.12万元 | -0.08% | 63.34% |
2、营业总收入同比下降37.97%,净利润同比下降78.00%
2023年半年度,兆易创新营业总收入为29.66亿元,去年同期为47.81亿元,同比大幅下降37.97%,净利润为3.36亿元,去年同期为15.27亿元,同比大幅下降78.00%。
本期主营业务利润4.01亿元,同比大幅下降75.92%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2015年半年度到2022年半年度呈现上升趋势,从6,226.95万元增长到15.27亿元,而2022年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从15.27亿元下降到3.36亿元。
非经常性损益增加了归母净利润的收益
兆易创新2023半年度的归母净利润的重要来源是非经常性损益6,050.69万元,占归母净利润的18.01%。
本期非经常性损益项目概览表:
2023半年度的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 3,588.78万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益 | 3,009.61万元 |
其他 | -547.71万元 |
合计 | 6,050.69万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为4,101.45万元,其中非经常性损益的政府补助金额为3,588.78万元。
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 2,550.13万元 |
往期留存政府补助计入当期利润(注1) | 1,498.96万元 |
其他 | 52.37万元 |
小计 | 4,101.45万元 |
往期留存政府补助剩余金额为8,449.02万元,其中1,498.96万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注1.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
MCU系列化芯片研发与产业化 | 539.69万元 |
32位高性能、高可靠微控制 | 534.82万元 |
大容量、高性能NorFlash研发与产业化 | 198.94万元 |
(2)本期共收到政府补助3,402.50万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 2,550.13万元 |
本期政府补助留存计入后期利润(注2) | 800.00万元 |
其他 | 52.37万元 |
小计 | 3,402.50万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注2.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
面向三维集成的芯粒设计关键技术研究 | 800.00万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下7,750.06万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
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32位高性能、高可靠微控制 | 2,212.55万元 |
24nmSPINandFlash存储芯片研发项目 | 1,400.00万元 |
格易集成电路合肥基地项目 | 990.00万元 |
MCU系列化芯片研发与产业化 | 860.49万元 |
面向三维集成的芯粒设计关键技术研究 | 800.00万元 |
(二)计入非经常性损益的金融投资收益
在2023年半年度报告中,兆易创新用于金融投资的资产为38.89亿元,占总资产的23.53%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为3,009.61万元,占净利润3.36亿元的8.96%。