全志科技(300458)2023年中报解读:主营业务利润由盈转亏,国内销售大幅增长
珠海全志科技股份有限公司于2015年上市。公司主营业务为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。主要产品为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片。
根据全志科技2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收6.76亿元,同比下降18.80%。扣非净利润-3,608.77万元,由盈转亏。全志科技2023年半年度净利润-1,698.75万元,业绩由盈转亏。本期经营活动产生的现金流净额为3,347.74万元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
国内销售大幅增长
1、主营业务构成
2023年半年度芯片产品为公司主营产品。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
芯片产品 | 6.75亿元 | 99.96% | 31.58% |
其他业务 | 27.52万元 | 0.04% | -102.43% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 4.56亿元 | 67.44% | 32.83% |
境外 | 2.20亿元 | 32.56% | 28.81% |
2、智能终端应用收入的下降导致公司营收的下降
2023年半年度公司营收6.76亿元,与去年同期的8.32亿元相比,下降了18.8%,主要是因为智能终端应用本期营收5.35亿元,去年同期为6.39亿元,同比下降了16.27%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023中报营收 | 2022中报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智能终端应用 | 5.35亿元 | 6.39亿元 | -16.27% |
处理器芯片 | 92.00元 | - | - |
其他业务 | 1.41亿元 | 1.93亿元 | -27.17% |
合计 | 6.76亿元 | 8.32亿元 | -18.8% |
3、智能终端应用毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的41.01%,同比下降到了今年的31.52%,主要是因为智能终端应用本期毛利率31.89%,去年同期为39.27%,同比下降了7.39%。
从地区营收情况上来看,2020-2023年半年度公司国内销售大幅增长,2020年半年度国内销售2.26亿元,2023年半年度增长101.56%,同期2020年半年度海外销售3.73亿元,2023年半年度下降40.94%。2020-2023年半年度,国内营收占比从37.76%大幅增长到67.44%,海外营收占比从62.24%大幅下降到32.56%,海外不仅市场销售额在大幅下降,而且毛利率也从33.86%下降到28.81%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比降低18.80%,净利润由盈转亏
2023年半年度,全志科技营业总收入为6.76亿元,去年同期为8.32亿元,同比下降18.80%,净利润为-1,698.75万元,去年同期为2.03亿元,由盈转亏。
本期主营业务利润-3,585.93万元,去年同期为1.27亿元,由盈转亏;本期公允价值变动收益40.30万元,同比大幅下降99.27%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2018年半年度到2021年半年度呈现上升趋势,从7,269.17万元增长到2.42亿元,而2021年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从2.42亿元下降到-1,698.75万元。
2、主营业务利润由盈转亏,研发费用增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 6.76亿元 | 8.32亿元 | -18.80% |
营业成本 | 4.63亿元 | 4.91亿元 | -5.74% |
销售费用 | 2,323.82万元 | 2,024.16万元 | 14.80% |
管理费用 | 2,575.38万元 | 2,992.07万元 | -13.93% |
财务费用 | -3,339.93万元 | -3,168.74万元 | -5.40% |
研发费用 | 2.29亿元 | 1.94亿元 | 18.10% |
所得税费用 | 126.92万元 | 1,491.45万元 | -91.49% |
2023年半年度主营业务利润为-3,585.93万元,去年同期为1.27亿元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为6.76亿元,同比下降18.80%;(2)研发费用本期为2.29亿元,同比增长18.10%。
2023年半年度公司营收6.76亿元,同比下降18.8%。虽然营收在下降,但是研发费用、销售费用却在增长。
1、研发费用增长
本期研发费用为2.29亿元,同比增长18.1%。研发费用增长的原因是:
(1)股份支付本期为1,414.04万元,去年同期为372.79万元,同比大幅增长了近3倍。
(2)工资福利费本期为1.37亿元,去年同期为1.30亿元,同比小幅增长了4.86%。
(3)无形资产摊销本期为4,508.77万元,去年同期为3,971.94万元,同比小幅增长了13.52%。
(4)技术服务费本期为565.29万元,去年同期为90.92万元,同比大幅增长了近5倍。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
工资福利费 | 1.37亿元 | 1.30亿元 |
无形资产摊销 | 4,508.77万元 | 3,971.94万元 |
股份支付 | 1,414.04万元 | 372.79万元 |
技术服务费 | 565.29万元 | 90.92万元 |
其他 | 2,740.81万元 | 1,918.72万元 |
合计 | 2.29亿元 | 1.94亿元 |
2、销售费用小幅增长
本期销售费用为2,323.82万元,同比小幅增长14.8%。销售费用小幅增长的原因如下表所示:
销售费用增长项 | 本期发生额 | 上期发生额 | 销售费用下降项 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|---|---|---|
市场推广费 | 744.88万元 | 187.56万元 | 职工薪酬 | 987.44万元 | 1,234.55万元 |
市场开发技术服务费 | 103.24万元 | 241.95万元 |
非主营业务中其他收益本期为2,391.20万元,占利润总额152.13%,同比大幅下降41.24%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
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投资收益 | -132.51万元 | 8.43% | -72.03% |
公允价值变动收益 | 40.30万元 | -2.56% | -99.27% |
资产减值损失 | -289.74万元 | 18.43% | 20.30% |
营业外收入 | 3.88万元 | -0.25% | -89.66% |
营业外支出 | 9.89万元 | -0.63% | -19.81% |
其他收益 | 2,391.20万元 | -152.13% | -41.24% |
信用减值损失 | 10.87万元 | -0.69% | 123.06% |
净现金流由负转正
2023年半年度,全志科技净利润为-1,698.75万元,去年同期为2.03亿元,由盈转亏。净现金流为5,425.43万元,去年同期为-1.76亿元,由负转正。