利群股份：净现金流同比大幅增长
利群股份2023年三季报解读
利群商业集团股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“徐恭藻”。公司主营业务是以以百货、超市及电器全品类经营的零售连锁和品牌代理及商业物流配送。主要产品包括零售连锁及ToC端网商平台、品牌代理及ToB端采购平台、智慧化仓储物流中心、生鲜食品生产及加工。
2023年三季度，公司实现营业总收入59.52亿元，同比基本持平。扣非净利润-1,361.87万元，较去年同期亏损增大。净利润2,711.84万元，同比大幅增长42.47%。
主营业务利润同比小幅下降
1、主营业务利润同比小幅下降10.57%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 59.51亿元 | 60.89亿元 | -2.26% |
| 营业成本 | 40.44亿元 | 42.65亿元 | -5.19% |
| 销售费用 | 10.27亿元 | 9.56亿元 | 7.48% |
| 管理费用 | 5.34亿元 | 5.60亿元 | -4.55% |
| 财务费用 | 2.45亿元 | 2.10亿元 | 17.03% |
| 研发费用 | - | ||
| 所得税费用 | 4,721.97万元 | 4,139.56万元 | 14.07% |
2023年三季度主营业务利润为4,119.00万元，去年同期为4,605.63万元，同比小幅下降10.57%。
虽然毛利率本期为32.05%，同比小幅增长2.10%，不过（1）营业总收入本期为59.51亿元，同比下降2.26%；（2）销售费用本期为10.27亿元，同比小幅增长7.48%，导致主营业务利润同比小幅下降。
非主营业务中营业外收入本期为3,839.02万元，占利润总额51.64%，同比大幅增长154.13%。资产减值损失本期为-1,537.40万元，占利润总额20.68%，同比小幅增长8.19%。其他收益本期为1,035.69万元，占利润总额13.93%，同比小幅下降6.93%。资产处置收益本期为817.57万元，占利润总额11.00%，同比大幅下降61.74%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 67.08万元 | 0.90% | -70.64% |
| 资产减值损失 | -1,537.40万元 | -20.68% | 8.19% |
| 营业外收入 | 3,839.02万元 | 51.64% | 154.13% |
| 营业外支出 | 579.99万元 | 7.80% | -63.92% |
| 其他收益 | 1,035.69万元 | 13.93% | -6.93% |
| 信用减值损失 | -327.15万元 | -4.40% | -21.42% |
| 资产处置收益 | 817.57万元 | 11.00% | -61.74% |
2、营业总收入基本持平，净利润同比大幅增加42.47%
2023年三季度，利群股份营业总收入为59.51亿元，去年同期为60.89亿元，同比基本持平，净利润为2,711.84万元，去年同期为1,903.47万元，同比大幅增长42.47%。
尽管资产处置收益本期为817.57万元，同比大幅下降61.74%，然而营业外利润本期为3,259.03万元，去年同期为-96.67万元，扭亏为盈，推动净利润同比大幅增长。
净利润从2018年三季度到2023年三季度呈现下降趋势，从2.97亿元下降到2,711.84万元。
净现金流同比大幅增长
2023年三季度，利群股份净利润为2,711.84万元，去年同期为1,903.47万元，同比大幅增长42.47%。净现金流为6.26亿元，去年同期为1.36亿元，同比大幅增长3.60倍。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-6.97亿元，去年同期为1.07亿元，由正转负，但是（1）经营活动产生的现金流净额本期为15.42亿元，同比大幅增长117.50%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-2.20亿元，去年同期为-6.80亿元，同比大幅增长67.71%，推动净现金流同比大幅增长。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2.21亿元，同比大幅下降67.63%。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
1、偿还债务支付的现金本期为32.06亿元，同比增长17.61%。
2、收到其他与筹资活动有关的现金本期为606.00万元，同比大幅下降96.53%。
3、取得借款收到的现金本期为31.32亿元，同比小幅下降3.42%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
