动力新科:经营活动现金流净额连续3年为负
动力新科2023年三季报解读
上海新动力汽车科技股份有限公司于1994年上市,实际控制人为“上海汽车工业(集团)有限公司”。公司主营业务是生产制造销售重型卡车和柴油发动机。公司主要产品是柴油发动机、重型卡车。
2023年三季度,公司实现营业总收入65.26亿元,同比下降17.96%。扣非净利润-11.42亿元,较去年同期亏损增大。净利润-10.74亿元,较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-7.89亿元,营业总收入同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比降低17.96%,净利润亏损持续增大
2023年三季度,动力新科营业总收入为65.26亿元,去年同期为79.55亿元,同比下降17.96%,净利润为-10.75亿元,去年同期为-5.99亿元,较去年同期亏损增大。
本期信用减值损失-5.69亿元,去年同期为-2.81亿元,同比大幅下降102.74%;本期主营业务利润-6.54亿元,去年同期为-5.75亿元,较去年同期亏损增大;本期公允价值变动收益1,952.17万元,同比大幅下降73.18%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2019年三季度到2020年三季度呈现上升趋势,从9,095.45万元增长到5.99亿元,而2020年三季度到2023年三季度呈现下降状态,从5.99亿元下降到-10.75亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 65.26亿元 | 79.55亿元 | -17.96% |
营业成本 | 60.96亿元 | 73.81亿元 | -17.42% |
销售费用 | 3.56亿元 | 3.73亿元 | -4.34% |
管理费用 | 3.89亿元 | 4.39亿元 | -11.43% |
财务费用 | 2,397.74万元 | -4,304.78万元 | 155.70% |
研发费用 | 2.77亿元 | 3.47亿元 | -20.37% |
所得税费用 | 342.31万元 | -4,469.21万元 | 107.66% |
2023年三季度主营业务利润为-6.54亿元,去年同期为-5.75亿元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为65.26亿元,同比下降17.96%;(2)毛利率本期为6.60%,同比小幅下降0.61%。
非主营业务中信用减值损失本期为-5.69亿元,占利润总额53.15%,同比大幅下降102.74%。投资收益本期为1.12亿元,占利润总额10.41%,同比小幅增长8.13%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1.12亿元 | -10.41% | 8.13% |
公允价值变动收益 | 1,952.17万元 | -1.82% | -73.18% |
资产减值损失 | -1,332.93万元 | 1.24% | 68.56% |
营业外收入 | 213.45万元 | -0.20% | -65.41% |
营业外支出 | 262.55万元 | -0.25% | -7.74% |
其他收益 | 3,276.04万元 | -3.06% | -60.04% |
信用减值损失 | -5.69亿元 | 53.15% | -102.74% |
资产处置收益 | 242.77万元 | -0.23% | 134.11% |
净现金流较去年同期大幅下降
1、净利润亏损持续增大,净现金流同比大幅降低2.03倍
2023年三季度,动力新科净利润为-10.75亿元,去年同期为-5.99亿元,较去年同期亏损增大。净现金流为-14.07亿元,去年同期为-4.65亿元,较去年同期大幅下降2.03倍。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为-7.89亿元,去年同期为-34.18亿元,同比大幅增长76.91%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-3.89亿元,去年同期为24.87亿元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
1、取得借款收到的现金本期为12.96亿元,同比大幅下降60.27%。
2、偿还债务支付的现金本期为15.81亿元,同比大幅增长2.14倍。
2、经营活动现金流净额连续3年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-7.89亿元,经营活动现金流净额为负。自2020年以来经营活动现金流净额连续3年为负。