科力尔：净现金流同比大幅下降
科力尔2023年三季报解读
科力尔电机集团股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“聂鹏举”。公司一直专注于电机与智能驱控技术的开发、生产与销售,致力于成为全球顶尖的电机与智能驱控技术提供商。公司主要产品按应用领域分类：智能家居类产品、健康与护理类产品和运动控制类产品。
2023年三季度，公司实现营业总收入9.69亿元，同比小幅增长8.74%。扣非净利润5,558.02万元，同比小幅下降3.61%。净利润4,068.89万元，同比下降19.51%。本期经营活动产生的现金流净额为1.11亿元，营业总收入同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比小幅下降。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加8.74%，净利润同比降低19.51%
2023年三季度，科力尔营业总收入为9.69亿元，去年同期为8.91亿元，同比小幅增长8.74%，净利润为4,068.89万元，去年同期为5,054.95万元，同比下降19.51%。
净利润同比下降原因是：
| 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公允价值变动收益 | -6,218.90万元 | -270.85% | 投资收益 | 3,834.73万元 | 216.74% |
| 资产减值损失 | 233.25万元 | 138.23% |
净利润从2018年三季度到2021年三季度呈现上升趋势，从4,855.74万元增长到8,184.82万元，而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从8,184.82万元下降到4,068.89万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 9.69亿元 | 8.91亿元 | 8.74% |
| 营业成本 | 7.87亿元 | 7.32亿元 | 7.41% |
| 销售费用 | 2,420.99万元 | 1,739.64万元 | 39.17% |
| 管理费用 | 4,888.54万元 | 4,475.26万元 | 9.24% |
| 财务费用 | -403.89万元 | -1,995.40万元 | 79.76% |
| 研发费用 | 4,931.21万元 | 4,832.88万元 | 2.04% |
| 所得税费用 | 282.22万元 | 508.50万元 | -44.50% |
非主营业务中公允价值变动收益本期为-6,218.90万元，占利润总额142.93%，同比大幅下降2.71倍。投资收益本期为3,834.73万元，占利润总额88.13%，同比大幅增长2.17倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 3,834.73万元 | 88.13% | 216.74% |
| 公允价值变动收益 | -6,218.90万元 | -142.93% | -270.85% |
| 资产减值损失 | 233.25万元 | 5.36% | 138.23% |
| 营业外收入 | 95.75万元 | 2.20% | 22.09% |
| 营业外支出 | 29.20万元 | 0.67% | -90.59% |
| 其他收益 | 798.22万元 | 18.35% | 205.19% |
| 信用减值损失 | -203.78万元 | -4.68% | -198.22% |
| 资产处置收益 | 0.00元 | - | -100.00% |
净现金流同比大幅下降
2023年三季度，科力尔净利润为4,068.89万元，去年同期为5,054.95万元，同比下降19.51%。净现金流为4,991.74万元，去年同期为1.05亿元，同比大幅下降52.36%。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为2,889.21万元，去年同期为-5,359.16万元，由负转正，但是筹资活动产生的现金流净额本期为-8,974.95万元，去年同期为3,113.05万元，由正转负，导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
1、偿还债务支付的现金本期为9,700.00万元，同比大幅增长63.67倍。
2、取得借款收到的现金本期为6,000.00万元，同比下降25.47%。
投资活动现金流净额由负转正的原因是：
虽然购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为1.97亿元，同比大幅增长86.26%；
请下载并登录APP，即可阅读全文
