铁流股份：净现金流由负转正
铁流股份2023年三季报解读
铁流股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“张智林”。公司主营业务为汽车传动系统制造、高精密零部件制造、商用车全车件供应链智慧服务三大板块。公司主要产品为离合器系统模块、离合器-从动盘、离合器-盖总成、发动机高压共轨系统喷油器等高精密金属零部件、高端农机装备核心部件。
2023年三季度，公司实现营业总收入16.12亿元，同比小幅增长3.05%。扣非净利润6,867.32万元，同比增长16.74%。净利润7,817.08万元，同比增长15.28%。
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅增加3.05%，净利润同比增加15.28%
2023年三季度，铁流股份营业总收入为16.12亿元，去年同期为15.64亿元，同比小幅增长3.05%，净利润为7,817.08万元，去年同期为6,780.81万元，同比增长15.28%。
尽管信用减值损失本期为2.17万元，同比大幅下降99.24%，然而（1）资产减值损失本期为-1,243.79万元，去年同期为-2,170.42万元，同比大幅增长42.69%；（2）主营业务利润本期为8,260.43万元，同比小幅增长5.73%；（3）投资收益本期为421.59万元，去年同期为-1.24万元，同比大幅增长341.43倍，推动净利润同比增长。
净利润从2018年三季度到2020年三季度呈现上升趋势，从7,435.84万元增长到8,878.35万元，而2020年三季度到2023年三季度呈现下降状态，从8,878.35万元下降到7,817.08万元。
2、主营业务利润同比小幅增长5.73%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 16.12亿元 | 15.64亿元 | 3.05% |
| 营业成本 | 13.25亿元 | 12.74亿元 | 4.02% |
| 销售费用 | 7,602.89万元 | 8,436.15万元 | -9.88% |
| 管理费用 | 8,387.23万元 | 8,146.08万元 | 2.96% |
| 财务费用 | -225.65万元 | -570.51万元 | 60.45% |
| 研发费用 | 3,664.04万元 | 4,282.12万元 | -14.43% |
| 所得税费用 | 550.77万元 | 480.16万元 | 14.71% |
2023年三季度主营业务利润为8,260.43万元，去年同期为7,813.14万元，同比小幅增长5.73%。
虽然毛利率本期为17.79%，同比小幅下降0.77%，不过营业总收入本期为16.12亿元，同比小幅增长3.05%，推动主营业务利润同比小幅增长。
净现金流由负转正
2023年三季度，铁流股份净利润为7,817.08万元，去年同期为6,780.81万元，同比增长15.28%。净现金流为4,252.67万元，去年同期为-2,441.11万元，由负转正。
净现金流由负转正是因为（1）经营活动产生的现金流净额本期为2.00亿元，同比大幅增长32.28%；（2）筹资活动产生的现金流净额本期为-2,435.97万元，去年同期为-4,307.39万元，同比大幅增长43.45%。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为1.57亿元，同比增长21.06%；
请下载并登录APP，即可阅读全文
