中远海能(600026)2023年中报解读:海外销售增长率大幅高于国内,主营业务利润扭亏为盈
中远海运能源运输股份有限公司于2002年上市。公司主营业务为从事国际和中国沿海原油及成品油运输、国际液化天然气(LNG)运输以及国际化学品运输。
根据中远海能2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收115.75亿元,同比大幅增长54.08%。扣非净利润24.20亿元,同比大幅增长14.92倍。中远海能2023年半年度净利润30.01亿元,业绩同比大幅增长8.24倍。
公司的主营业务为水上运输业,其中油品运输为第一大收入来源,占比92.23%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
水上运输业 |
115.46亿元 |
99.75% |
34.59% |
其他业务 |
2,892.57万元 |
0.25% |
- |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
油品运输 |
106.76亿元 |
92.23% |
33.13% |
其他业务 |
9.00亿元 |
7.77% |
- |
分地区 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
国际运输 |
84.73亿元 |
73.2% |
38.63% |
国内运输 |
30.73亿元 |
26.55% |
23.43% |
其他业务 |
2,892.57万元 |
0.25% |
- |
从地区营收情况上来看,本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2021-2023年半年度公司海外销售大幅增长,2021年半年度海外销售333.26万元,2022年半年度增长36.75%,2023年半年度增长85.93%,同期2021年半年度国内销售277.27万元,2022年半年度增长6.56%,2023年半年度增长4.02%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2021-2023年半年度,国内营收占比从45.41%大幅下降到26.62%,海外营收占比从54.59%大幅增长到73.38%,海外不仅市场销售额在大幅增长,而且毛利率也从-0.24%大幅增长到38.10%。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
115.75亿元 |
75.13亿元 |
54.08% |
营业成本 |
75.95亿元 |
68.68亿元 |
10.59% |
销售费用 |
2,898.68万元 |
1,584.22万元 |
82.97% |
管理费用 |
4.71亿元 |
4.68亿元 |
0.58% |
财务费用 |
5.36亿元 |
3.69亿元 |
45.10% |
研发费用 |
821.54万元 |
395.12万元 |
107.92% |
所得税费用 |
8.54亿元 |
9,207.19万元 |
827.72% |
2023年半年度主营业务利润为28.65亿元,去年同期为-2.53亿元,扭亏为盈。
主营业务利润扭亏为盈主要是由于营业总收入本期为115.75亿元,同比大幅增长54.08%。
非主营业务中投资收益本期为5.68亿元,占利润总额14.74%,同比小幅增长5.44%。资产处置收益本期为3.98亿元,占利润总额10.32%,同比大幅增长60.93倍。
非主营业务表
|
金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
投资收益 |
5.68亿元 |
14.74% |
5.44% |
公允价值变动收益 |
327.67万元 |
0.09% |
- |
资产减值损失 |
-136.64万元 |
-0.04% |
-138.96% |
营业外收入 |
41.56万元 |
0.01% |
-61.79% |
营业外支出 |
1,224.20万元 |
0.32% |
432.62% |
其他收益 |
4,641.80万元 |
1.20% |
-64.43% |
信用减值损失 |
-1,285.96万元 |
-0.33% |
-255.26% |
资产处置收益 |
3.98亿元 |
10.32% |
6092.61% |
2、营业总收入同比增加54.08%,净利润同比增加8.24倍
2023年半年度,中远海能营业总收入为115.75亿元,去年同期为75.13亿元,同比大幅增长54.08%,净利润为30.01亿元,去年同期为3.25亿元,同比大幅增长8.24倍。
尽管所得税费用本期为8.54亿元,同比大幅增长8.28倍,然而主营业务利润本期为28.65亿元,去年同期为-2.53亿元,扭亏为盈,推动净利润同比大幅增长。
净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现下降趋势,从30.47亿元下降到3.25亿元,而2022年半年度到2023年半年度呈现上升状态,从3.25亿元增长到30.01亿元。
在2023年半年度报告中,中远海能用于对外股权投资的资产为107.2亿元,占总资产的15.04%。对外股权投资所产生的收益为5.68亿元,占净利润30.01亿元的18.93%。
对外股权投资构成表
项目 |
金额 |
收益 |
中国液化天然气运输(控股)有限公司 |
38.89亿元 |
2.37亿元 |
中远海运集团财务有限责任公司 |
25.54亿元 |
5,797.48万元 |
上海北海船务股份有限公司 |
17.26亿元 |
1.21亿元 |
金色北极液化天然气运输有限公司 |
3.36亿元 |
0元 |
银色北极液化天然气运输有限公司 |
3.36亿元 |
0元 |
其他 |
18.78亿元 |
1.52亿元 |
合计 |
107.2亿元 |
5.68亿元 |
历年投资数据
中国液化天然气运输有限公司 |
持有股权(%)直接 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2023年中 |
50.00 |
3.11亿元 |
2.37亿元 |
38.89亿元 |
2022年中 |
50.00 |
0元 |
2.37亿元 |
30.12亿元 |
2022年末 |
50.00 |
0元 |
4.67亿元 |
35.09亿元 |
2021年末 |
50.00 |
0元 |
4.44亿元 |
27.28亿元 |
历年投资数据
中远海运集团财务有限责任公司 |
追加投资 |
投资损益 |
期末余额 |
2023年中 |
0元 |
5,797.48万元 |
25.54亿元 |
2022年中 |
0元 |
4,283.43万元 |
10.09亿元 |
2022年末 |
14.73亿元 |
5,749.4万元 |
24.97亿元 |
2021年末 |
0元 |
3,553.7万元 |
9.66亿元 |